作者LINPINPARK (lalalo)
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标题Re: [标的] 日股五大商社及Appier建仓
时间Mon Oct 27 16:28:12 2025
: 前文的分析文和资讯就删一大段，有兴趣的人可以自行翻阅
: 先上库存，截至08/22/2025 持仓都没有更动
: https://meee.com.tw/ED1tYad.jpg
: 今天08/25/2025 日股又上去一段+2%~3%，自行记录表如下
: https://meee.com.tw/ZvAbUAW.jpg
: 目前未实现损益包含股息,未包含汇率(USD/JPY)
: 约 +24.5% , + JPY 51,499,248 , + NTD 10,814,842
: 包含美金对日币汇率的话则是 (成本约151，今日约147计算)
: 约+ 25.2%, + USD 350,195
: 日本央行高机率会因为压不太下来的核心CPI要准备升息
: 尤其食品通膨强压不住，影响到政治上的一些风波
: 可参考米大臣 小泉进次郎目前的声望与石破茂如何逐渐失去民众信任
: 如果有跟上这波五大商社获利的乡民，现在可以减持获利了结20%~30%的部位了
: 我自己判断现在有略为过热，伊藤忠商事和三菱商事都来到本益比13.5~14倍
: 接近日股东证的10年大盘平均本益比14倍左右，对一个大型权值股来讲
: 股价可能有点过热的迹象
: 我自己是长期持有长期投资所以不会更动
: 而且若有跌势会加码更多，中长期目标约五亿日币左右
: 综观五大商社2025 4-6月的业绩，大部分都是持平或是略为衰退
: 有些商社是2024年有卖资产或股权，扣一次性的利益，其实没有衰退这麽多
: 就这样~以上
今天日经喷到5万点历史纪录，留个纪念
五大商社的持仓都没有动，目前状况如下
https://meee.com.tw/WHMeXD0.jpg
https://meee.com.tw/stvDpBG.jpg
今天收盘後
未实现损益包含股息,未包含汇率(USD/JPY)
约 +39.2% , + JPY 82,340,673 , + NTD 16,468,135
包含美金对日币汇率的话则是 (成本约151，今日约152.95计算)
约+ 38.6%, + USD 535,214
https://meee.com.tw/CEK6aa3.jpg
值得一提的是五大商社H2的股利已经九月底除息准备於今年十二月发放
算是不无小补的股利，希望明年可以继续 1.持续提升股利 2.若有回调多做库藏股
https://meee.com.tw/N3OPY3X.jpg
综观日本的经济与政治情势
1. 高市首相上任後市场期待她延续安倍经济学相较日圆贬值较宽松的政策
这部分反映在日圆短期汇率上，今天美金对日圆飙上去153，我151有多换五十万镁
153~155这个区间会再多换五十万镁，并视机会加码投资五大商社
2. 但有别於安倍经济学的时空背景(2012开始)，安倍当初是要以货币宽松，日本政府买
入资产及公债来刺激通膨/企业投资及民间消费，现在日本的状况倒是相反
2.1 通膨仍高居不下
根据上礼拜日本总务省24日公布9月消费者物价指数（CPI），剔除波动较大的食品价格
核心通膨年增2.9%。而不含生鲜品的食品通膨增幅尤大、达7.6%。各类食品中，
米价大涨49.2% 较6月高点回落2.5%，但仍是2020年水准的大约两倍。另外，蛋价劲扬15.
2%
64.1%、巧克力攀升50.9%」，目前仍然超过日本央行BOJ设定的目标CPI 2%
2.2 日经股市及东京23区房市价格大幅成长
- 日经股市来到五万点，有赖於企业盈利实质成长，大盘本益比约17倍，尚未视极端状况
- 东京都心平均房价东京23区新建住宅价格的上涨势头仍未改变。日本不动産经济研究所
10月21日公布的数据显示，2025年4～9月的平均价格为1亿3309万日元，
同比约年成长两成(2024年我记得新建住宅平均约1亿)
综合以上几点，高市未来的执政方向应反而不像安倍经济学，而是会进入首要任务为
1. 压制民间物资通膨 2.缓和资产价格的成长速度
那我认为日本央和升息可能的机率就不会低了，这是最快最有效的方法之一
那对於五大商社的股价会有短期回调的预期，届时就是第二波加码持仓的时机了
以上分享~
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 125.227.159.18 (台湾)
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※ 编辑: LINPINPARK (125.227.159.18 台湾), 10/27/2025 16:30:40
1F：推 rebel : 但日本那个负债率 要能升息到能够压通膨我是很怀疑10/27 16:31
※ 编辑: LINPINPARK (125.227.159.18 台湾), 10/27/2025 16:33:55
2F：推 n555123 : 好，推10/27 16:33
3F：推 timer000 : 感谢分享 10/27 16:44
4F：推 HiuAnOP : 没买单纯推，当初想想买了VWRA10/27 16:46
5F：推 wen12305 : 留言纪念一下10/27 16:47
6F：推 fly790220 : 感谢分享10/27 16:47
7F：推 sai307 : 植男救我...10/27 16:52
8F：推 carterv : 推，感谢L大分享10/27 17:03
9F：推 NTU303150195: 救救债蛙 10/27 17:06
10F：推 david850914 : 推 但BoJ升息举棋不定 独立性是否会受影响10/27 17:06
11F：→ david850914 : 日本过往历史上的操作真的…谜10/27 17:07
12F：推 whyhsu : 推10/27 17:07
13F：→ LINPINPARK : 债蛙我们礼拜五再来分享 等FED和川普亚洲行结束10/27 17:08
14F：→ LINPINPARK : BoJ很迷的 去年突击升息有被公干过，改进後会给预期10/27 17:10
15F：推 hprince : 房市应该会受加严投资签证影响吧？10/27 17:11
16F：推 GingFreecss : 妈的你好屌喔10/27 17:11
17F：→ a2080259 : 推，我日股没抱住啊啊啊10/27 17:11
18F：→ a2080259 : 之前跟你标的很雷同 买了不少鹿港日和债 哈哈10/27 17:12
19F：→ LINPINPARK : 入袋为安也很好啦 鹿港股真的是抱阿抱10/27 17:14
20F：推 abyssa1 : 只有Appier赔钱 板上有没有沛星员工要出来道歉？10/27 17:14
21F：→ LINPINPARK : 嘻嘻 不好说 不好说10/27 17:16
22F：推 redbeanbread: 赚10/27 17:24
23F：推 SuGK : 00955仔友情推10/27 17:34
24F：推 keel90135 : 在其他国家上市的台湾公司我是不会买10/27 17:48
25F：推 AzusagawaMai: 推 赚钱好公司 10/27 17:54
26F：→ oread168 : 三井物产赞 跟着巴爷爷上车10/27 17:57
27F：推 calqlus : Lin拔...救我.......10/27 18:02
28F：推 nottell : 推推10/27 18:13
29F：推 Ensidia : 这只我有跟 小赚个几十万在这边感谢原PO10/27 18:21
30F：→ Ensidia : 另外我也是积极看多台日 美日汇率10/27 18:22
31F：→ Ensidia : 现在日本的状况其实没什麽宽松条件了 10/27 18:22
32F：→ Ensidia : 日币畸形的疲软应该已经进入最後阶段了10/27 18:23
33F：推 karta018 : 推，但是升息不知会有多大的波动10/27 18:23
34F：→ Ensidia : 最近也是一直在买各种 美日/台日计价的产品看多日币10/27 18:23
35F：推 WeiRaymond : 前不久不是很多人说日股不能投资吗10/27 18:25
36F：推 rebel : 我还是不看多日本啦 你看日本有什麽很厉害的企业出10/27 18:40
37F：→ rebel : 来吗？我觉得没有 我还是宁可压台美10/27 18:40
38F：推 azxswqa : 不升息就是吃通膨日币便宜只会被人骑10/27 18:42
39F：→ jie5317 : 日本厉害的企业明明就有10/27 18:44
40F：推 SuGK : 不是没AI就不厉害耶10/27 19:00
41F：→ uv5566 : 高市不印钞 怎麽安倍经济学10/27 19:02
42F：推 square : 猛10/27 19:06
※ 编辑: LINPINPARK (111.71.58.20 台湾), 10/27/2025 19:23:20
43F：推 fisher6879 : 推 10/27 19:30
44F：推 dong812 : 日股相关明天飞高高了 10/27 19:32
45F：推 rebel : 不不不 我指的是能真的吃到下一波趋势的公司 在台 10/27 19:38
46F：→ rebel : 股应该是很清楚吧 就是GG 美股就是NV GOOL 那日本 10/27 19:38
47F：→ rebel : 对应的企业呢？我没找到 所以我宁愿丢台美 10/27 19:38
48F：推 abyssa1 : 日本就是五大商社啊 10/27 19:51
49F：→ abyssa1 : Sony Toyota 任天堂 很多吧 10/27 19:51
50F：推 rebel : 那些老牌企业成长没问题 但未来真的会有类似AI的成 10/27 20:03
51F：→ rebel : 长力道吗？ 10/27 20:03
52F：推 Heedictator : 老巴又赢了 10/27 20:04
53F：推 billiechick : 推我也想何时加码 10/27 20:41
54F：推 morrislek : AI 现在涨记忆体 日股的NAND flash 也跟涨很多 10/28 04:05
56F：→ morrislek : 上个月丸红跟住友下跌时多补了一咪咪。我的建仓汇率 10/28 04:30
57F：→ morrislek : 比较高，在145～150间。上周听群联老总说NAND flash 10/28 04:30
58F：→ morrislek : 会涨十年 去建仓铠侠 但隔一周末出掉了 心脏不够大 10/28 04:30
59F：→ morrislek : T T 10/28 04:30
60F：推 morrislek : 不知道那天会崩下来 10/28 04:35
61F：推 birdane32 : 我买三丽鸥 AEON GENDA 结果没什麽喷,恺侠倒是帐上 10/28 08:03
62F：→ birdane32 : 获利最大的 10/28 08:03
63F：推 morrislek : 上周也在想铠侠还是iBiden，後来觉得铠侠本益比比较 10/28 10:26
64F：→ morrislek : 低买了 但没几天就卖了，小赚四万台币补贴油钱出场 10/28 10:26
65F：→ morrislek : 。不过今年股票涨很高了，希望它回档一点。 10/28 10:26
66F：→ LINPINPARK : 早上川普和高市签完协定，下午就开始跌罗~ 10/28 14:15
67F：推 naygnosuw : 看一下appier股价也太烂 不卖吗 10/28 14:16
68F：→ LINPINPARK : Appier目前不卖，营收成长的力道还算不错 10/28 14:24