作者minazukimaya (水無月真夜)
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標題Re: [標的] GSL 錢進海運多
時間Sun Oct 12 01:13:45 2025
※ 引述《minazukimaya (水無月真夜)》之銘言：
: 帶進帶出的最後一次更新
: 近期受到降息預期激勵
: 資產股和利率敏感的中小型股漲了一波
: 今日股價衝高33
: 當初進場的預測目前都已實現
: 原本的計劃是逼近35時逐步清倉
: 不過早盤思考了一下，決定先減碼一半部位
: 剩下一半也會在近期擇機出場
: 因此這是最後一篇GSL文章了
: 我認為長期(~2028年)的合理價格還是在40左右
: 想要長持領息的板友未必要要跟我出場
: 但後續財報時我就不會再更新看法了
: (除非又跌回25~26左右讓我覺得超划算的價位，那我會重新進場)
世事多意外，想不到清倉之後GSL就一路走跌
這波跌勢主要是貨櫃海運的市況疲軟，現貨運價崩跌，前景悲觀
雖然二手船、短租船市場依然維持高檔
但拆船價格一路走低，影響資產估值
基本面正在轉弱，再加上技術面破線之後帶動短線漲多籌碼一路殺出
再考慮美股大盤從高檔反轉長黑
我想25~26是在十月必然出現的數字
若是重演四月份的流動性崩跌，可以期待更甜的價格出現
因此我重新進場的機會是非常高的
考慮到貨櫃運力供給過剩，全球貿易前景不明，非AI類的實體經濟欲振乏力
貨櫃海運業恐怕要到2028年以後才能走出本波循環谷底
目前對於2028年中(三年後)的fair value預期是淨值66 本淨比抓0.5 = 33
外加三年間配息6.3 33+6.3 = 39.3
大約下殺到24塊左右時，會是頗具吸引力的投資價位
若是出現21塊以下、年化配息率超過10%的價格，更應該全力買進
下次財報是11月初，但我感覺10月底前就能殺出24塊以下的價格了XD
錢進海運的機會又來啦～
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 154.47.23.56 (日本)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1760202827.A.E2B.html
1F：推 Cliffx : 推 10/12 01:25
2F：推 tigerzz3 : Mina大海運半導體體高歌離席準備要回來撿便宜了 10/12 01:28
科技股我倒是不急著撿，畢竟才剛奪門而出，先在門外往內探頭看看就好XD
先觀察看看這波下殺是否能順利壓低槓桿資金，讓市場冷靜一些
※ 編輯: minazukimaya (154.47.23.56 日本), 10/12/2025 01:34:15
3F：推 Roger5566 : 大推! 10/12 01:33
4F：推 gest7240 : 推 10/12 01:44
5F：→ HiuAnOP : 推 10/12 02:10
6F：推 jyhfang : 高手推 預告在前 不得不佩服 10/12 02:27
7F：推 DK3001 : 高手ID 推 10/12 03:03
8F：推 free120 : 唉唉,我沒在33 32清有點慘,感謝告知 10/12 03:17
9F：推 blackbrid : 推 10/12 03:35
10F：推 lpmybig : 噴出！ 10/12 03:36
11F：推 nsaids : 先推 10/12 06:08
12F：推 MinJun5566 : 推 10/12 06:27
13F：→ guilty13 : 土地公放到已經快要忘記有買了 10/12 06:30
14F：→ zzahoward : 目前造船: 中國造船大概被取消40%左右的訂單 影響從 10/12 06:47
15F：→ zzahoward : 27下半年開始 韓國目前只有5%取消 日本也差不多5% 10/12 06:48
16F：→ zzahoward : 但造船短期不影響運價 只是供參考 10/12 06:48
17F：→ zzahoward : 至於韓國日本假如還有討論串我後續再更新XD 10/12 06:50
18F：推 kor525 : 推～前面有跟有賺 10/12 06:52
19F：推 cucuy1115 : 推 10/12 08:00
20F：推 jay412210 : Mina大請問下禮拜可以再進場台積電嗎 10/12 08:28
21F：推 NTU303150195: 好人一生平安 10/12 08:35
22F：推 linweida : Mina推推 10/12 09:12
23F：推 kill0934 : 上次沒上到車，希望這次可以 10/12 09:31
24F：推 lesbian5566T: 哭, 我想放到35才賣, 結果一路放到現在.... 10/12 09:57
25F：推 Serenity7136: 推 10/12 10:24
26F：推 chachabo : 推 10/12 10:31
27F：推 Raelian : 讚 10/12 10:52
28F：推 wease : 耐心等著進場，感謝分享 10/12 11:35
29F：推 harpuia : 推，這種股在低點進場根本不怕 10/12 11:52
30F：推 fisher6879 : 感謝mina大分享，估值抓好保守，真的等到又要大獲全 10/12 12:17
31F：→ fisher6879 : 勝啦！ 10/12 12:17
資產股需要納入各種衰退風險因子
再加上營收是沒有大幅成長的可能性，市場給的估值原本就偏低
我進場通常也是分批，不一定嚴格照基本分析得出的數字
而是會綜合考量市況、籌碼、短線技術信號、我的portfolio組合等等
總之就是買低賣高作中長期波段囉
※ 編輯: minazukimaya (154.47.23.56 日本), 10/12/2025 12:29:35
32F：推 addy7533967 : 推推好人一生平安 10/12 13:51
33F：推 ERIC4268 : 謝謝分析 10/12 20:12
34F：推 carterv : 大推Mina大，感謝分享 10/12 20:18
35F：推 realskyer : 只能推好人了，沒有其他能說的了 10/14 21:50
36F：推 bonbon789852: 推mina大 帶進帶出又帶進 10/15 12:55
37F：→ minazukimaya: 沒等到就上去了 啊嗚嗚Q<>Q 10/16 21:44
38F：推 pydy78 : mina大怎麼看長榮跟萬海…被這兩個套住 10/18 21:25
39F：推 chachabo : 發生什麼事....爆噴 11/10 23:18
40F：推 j65p4m3 : 今天突然噴 11/10 23:26
41F：推 free120 : 財報大好 11/10 23:48
42F：推 realskyer : 提高配息到2.5 11/11 00:00
43F：→ minazukimaya: 提高配息所以大噴囉 2.1->2.5 配息+19% 11/11 10:54
44F：推 chachabo : 這隻還在漲，太早出掉了Orz 12/03 22:38