作者natyshow (紅藕香殘)
看板Stock
標題[標的] 台積電 2330 均值回歸問題
時間Fri Oct 10 17:24:27 2025
標的：台積電 2330
分類：討論
分析/正文：
截至2025年10月初
台積電在台灣股市的權重仍然是「一檔獨大」
是影響台股加權指數的絕對核心成分股
台積電目前在台灣加權股價指數的權重約為33%～35%
是台股名副其實的「超級權值股」，一檔決定大盤方向
但我們都知道，均值回歸的風險確實存在
台積電不可能無上限地繼續佔比台股下去
舉個簡單例子
2個190公分的父母，生出來的孩子不一定超過190公分
否則人的身高將無止盡增高
這就是自然界講究的均值回歸
古代人也講到，亢龍有悔就是這個道理
因此選擇台灣50會比單壓台積電是正確的選擇
因為台灣50內建汰弱留強的機制
一旦台積電出現均值回歸
自然有別的股票能追上來
進退場機制：
並非看空台積電
但人無千日好，花無百日紅
它也不可能無止盡地漲上去
一旦出現均值回歸(尤其在庫存循環當中)
將是台股最大的灰犀牛
--
喜迎
2025 台股
25000
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.175.16.244 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1760088269.A.7D0.html
1F：推 wen12305 : 簽名檔過時了== 10/10 17:26
2F：推 Gipmydanger : 大部分的有錢人只會更有錢不會均質回歸，供參。窮 10/10 17:26
3F：→ Gipmydanger : 人也是 10/10 17:26
4F：噓 a187 : 工三小= = 10/10 17:27
5F：→ smallca : 其他企業加油啊 怪誰 10/10 17:28
6F：→ fujioqq : 台積哪來的庫存 有下單才做@@ 10/10 17:29
7F：→ searchroy : 會變權值巨人，超過50% 10/10 17:29
8F：噓 kkmmking : 股市比基因是工三小 那你可以解釋為什麼這十年股市 10/10 17:30
9F：→ kkmmking : 漲2倍嗎 10/10 17:30
10F：推 BABY19831016: 很簡單，均值回歸之前把它賣掉就好 10/10 17:30
11F：推 tonyparker18: 十年線對稱跌幅 +～老師都有講 10/10 17:30
12F：→ searchroy : 代工產業，有單才有生產。 10/10 17:30
13F：推 junior020486: 市值型無腦存，不要買個股 10/10 17:30
14F：→ ChungLi5566 : 公三小 為什麼會回歸？ 現在台積股價都還低估了 10/10 17:30
15F：推 simon0104 : GG不動，其他的漲上來不就均值回歸 10/10 17:31
16F：→ keel90135 : 均值回歸不是這樣用的= = 10/10 17:33
17F：噓 Leo4891 : 這篇好像說了什麼 又好像什麼都沒說 10/10 17:33
18F：噓 dogalan : 你這不是廢話 問題是為什麼均值回歸 10/10 17:34
19F：→ keel90135 : 股價本益比可能均值回歸 但你講的台股佔比不會= = 10/10 17:34
21F：噓 wjesse1991 : 例子很爛 10/10 17:35
22F：噓 distantblc : 什麼是均值回歸 憑什麼台積電不能佔有更大權重 10/10 17:35
23F：推 softflame : 他要回歸什麼 eps一直成長是事實啊 10/10 17:36
24F：噓 shadowkurumi: 台積跌整個台股就完蛋了，台積綁死整個台股，風險 10/10 17:36
25F：→ shadowkurumi: 根本無法分散 10/10 17:36
26F：→ keel90135 : 你要用均值回歸這個至少也先搞懂 這連問ai都會否決 10/10 17:36
27F：→ keel90135 : 你 均值回歸到底關佔比什麼事= = 10/10 17:36
28F：→ softflame : 你根本搞混均值回歸在討論的東西吧 10/10 17:36
29F：噓 Kobe5210 : 已經42%了 10/10 17:40
30F：→ shadowkurumi: 台積跌你買0050只會賠更慘 10/10 17:41
31F：推 junior020486: 等到AI進到應用端，00662到時候績效贏過台積機率很 10/10 17:41
32F：→ junior020486: 大 10/10 17:41
33F：→ alanjiang : 好可憐 10/10 17:42
34F：→ ganninian : 長期來看仍然是上漲 均值回歸只存在短期 10/10 17:42
35F：噓 smileworm : 有道理，你空了嗎？ 10/10 17:44
36F：噓 mecca : 已經42%了QQ 10/10 17:47
37F：噓 bntimlin : 你有想過台積電均值回歸 0050會影響多少嗎 ? 10/10 17:54
38F：→ bntimlin : 這麼怕個股均質回歸你應該買VOO QQQ對應00646 00662 10/10 17:55
39F：推 Shiang1225 : 大立光2013也才1000 懂我在說啥嗎 10/10 17:56
41F：→ shadowkurumi: 2330跌50%，0050要跌60% 10/10 17:58
43F：→ bntimlin : 重視風險報酬比沒啥問題 但其實選了一條沒保守的路 10/10 17:58
44F：推 CaTkinGG : 因為只有0049去扛台積電 台積在0050權重60%喔 10/10 17:58
45F：噓 fakelie : 你是不是股市都沒賺錢過? 10/10 17:59
46F：→ bntimlin : 哪一檔熱門ETF重壓60%單一個股?? 10/10 17:59
47F：推 f204137 : 台積一家現在佔大盤指數 11600點喔 10/10 18:00
48F：噓 BlueBird5566: 往上回歸 10/10 18:10
49F：推 karcher : 均值回歸只存在莊家下場的市場。只要扯到科技股就比 10/10 18:19
50F：→ karcher : 較像是右派+凱因斯的組合。 10/10 18:20
51F：→ karcher : 打錯: 均值回歸只存在莊家未下場的市場 10/10 18:20
52F：推 sam20135 : GG不是還低估？均值回歸？ 10/10 18:28
53F：推 mune : 會依據台股占比均值回歸? 有資料嗎 10/10 18:36
54F：推 vettelking : 笑死，你是在酸外資是菜鳥嗎？ 10/10 18:39
55F：噓 johnpisces2 : 蛤 10/10 18:48
56F：推 ilovekai : 債蛙一直買，空蛙一直空 10/10 18:57
57F：→ bulabowu : 權值占比過高其實也只是證交所要不要改規則計算罷了 10/10 19:08
58F：→ bulabowu : 跟台積電自己本身的成長性不能混為一談 10/10 19:08
59F：→ akirapai : 這5年來的經驗，只要一直有利空，就能無止盡漲下去 10/10 19:10
60F：→ akirapai : 吧… 10/10 19:10
61F：噓 fx4ti42 : 要麻貼空單要麻加入GG神教哪一堆P 10/10 19:14
62F：推 joe0934 : 首先你要先知道有錢人會更有錢還是窮人變有錢人， 10/10 19:17
63F：→ joe0934 : 兩者機率誰大就會懂了 10/10 19:17
64F：噓 yuen1029 : 你知我知大家知 但能怎樣？ 10/10 19:24
65F：→ Gundam77 : 錢總會找地方去。 10/10 19:25
66F：推 cruisewu2003: 會不會有天漲到2330 10/10 19:28
67F：→ SabreN : 在美股你的說法是對的，但台股GG下去就永遠起不來了 10/10 19:28
68F：→ SabreN : ，你不會天真以為台灣能再有第二家市值破兆美元的 10/10 19:28
69F：→ SabreN : 公司吧？ 10/10 19:28
70F：→ SabreN : 股票要上去就是要靠美股大科技+台積，其他的都是垃 10/10 19:29
71F：→ SabreN : 圾 10/10 19:29
72F：推 asdfg5678 : 你是不是某個老師教出來的？回歸殺小阿 10/10 20:14
73F：推 ben121196 : 神人 10/10 20:14
74F：噓 y800122155 : 胡說八道 均值回歸不是這樣講的 你乾脆說均值回歸就 10/10 20:44
75F：→ y800122155 : 是早晚輪到你當首富 10/10 20:44
76F：推 jovi0001 : 如果你認同並使用均值回歸這個概念 那你就應該進行 10/10 21:28
77F：→ jovi0001 : 指數投資 而不是拿指數投資的觀念去進行單一股價未 10/10 21:28
78F：→ jovi0001 : 來的預測 10/10 21:28
79F：→ s240616 : 重點是...台積電倒了誰來接？ 10/10 22:04
80F：→ jasonplustw : 你是沒聽過82法則嗎= = 10/10 22:16
81F：噓 PTTMAXQQ : 不知所云 10/10 22:25
82F：→ PTTMAXQQ : 你要不要去想想現在的大盤指數有多少是靠台積電貢 10/10 22:26
83F：→ PTTMAXQQ : 獻的？ 10/10 22:27
84F：→ PTTMAXQQ : 這就好像創新高價後就有人來說未來會大跌一樣 10/10 22:27
85F：→ PTTMAXQQ : 結果每次的修正都是為了未來跳新高所蹲 10/10 22:27
86F：→ jakkx : 廢話… 10/10 23:00
87F：→ jakkx : 我幫你翻譯：台積電若大跌，大盤就會大跌 10/10 23:01
88F：噓 fhill12 : ？ 10/10 23:43
89F：噓 littleme1125: 如果台積電會均值回歸 那大盤為什麼不會? 10/11 01:53
90F：→ littleme1125: 那0050一樣會跟著回歸 10/11 01:54
91F：→ Gundam77 : 有公認明牌可抱，好過四處當韭菜。 10/11 11:24