作者natyshow (红藕香残)
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标题[标的] 台积电 2330 均值回归问题
时间Fri Oct 10 17:24:27 2025
标的：台积电 2330
分类：讨论
分析/正文：
截至2025年10月初
台积电在台湾股市的权重仍然是「一档独大」
是影响台股加权指数的绝对核心成分股
台积电目前在台湾加权股价指数的权重约为33%～35%
是台股名副其实的「超级权值股」，一档决定大盘方向
但我们都知道，均值回归的风险确实存在
台积电不可能无上限地继续占比台股下去
举个简单例子
2个190公分的父母，生出来的孩子不一定超过190公分
否则人的身高将无止尽增高
这就是自然界讲究的均值回归
古代人也讲到，亢龙有悔就是这个道理
因此选择台湾50会比单压台积电是正确的选择
因为台湾50内建汰弱留强的机制
一旦台积电出现均值回归
自然有别的股票能追上来
进退场机制：
并非看空台积电
但人无千日好，花无百日红
它也不可能无止尽地涨上去
一旦出现均值回归(尤其在库存循环当中)
将是台股最大的灰犀牛
--
喜迎
2025 台股
25000
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1F：推 wen12305 : 签名档过时了== 10/10 17:26
2F：推 Gipmydanger : 大部分的有钱人只会更有钱不会均质回归，供参。穷 10/10 17:26
3F：→ Gipmydanger : 人也是 10/10 17:26
4F：嘘 a187 : 工三小= = 10/10 17:27
5F：→ smallca : 其他企业加油啊 怪谁 10/10 17:28
6F：→ fujioqq : 台积哪来的库存 有下单才做@@ 10/10 17:29
7F：→ searchroy : 会变权值巨人，超过50% 10/10 17:29
8F：嘘 kkmmking : 股市比基因是工三小 那你可以解释为什麽这十年股市 10/10 17:30
9F：→ kkmmking : 涨2倍吗 10/10 17:30
10F：推 BABY19831016: 很简单，均值回归之前把它卖掉就好 10/10 17:30
11F：推 tonyparker18: 十年线对称跌幅 +～老师都有讲 10/10 17:30
12F：→ searchroy : 代工产业，有单才有生产。 10/10 17:30
13F：推 junior020486: 市值型无脑存，不要买个股 10/10 17:30
14F：→ ChungLi5566 : 公三小 为什麽会回归？ 现在台积股价都还低估了 10/10 17:30
15F：推 simon0104 : GG不动，其他的涨上来不就均值回归 10/10 17:31
16F：→ keel90135 : 均值回归不是这样用的= = 10/10 17:33
17F：嘘 Leo4891 : 这篇好像说了什麽 又好像什麽都没说 10/10 17:33
18F：嘘 dogalan : 你这不是废话 问题是为什麽均值回归 10/10 17:34
19F：→ keel90135 : 股价本益比可能均值回归 但你讲的台股占比不会= = 10/10 17:34
21F：嘘 wjesse1991 : 例子很烂 10/10 17:35
22F：嘘 distantblc : 什麽是均值回归 凭什麽台积电不能占有更大权重 10/10 17:35
23F：推 softflame : 他要回归什麽 eps一直成长是事实啊 10/10 17:36
24F：嘘 shadowkurumi: 台积跌整个台股就完蛋了，台积绑死整个台股，风险 10/10 17:36
25F：→ shadowkurumi: 根本无法分散 10/10 17:36
26F：→ keel90135 : 你要用均值回归这个至少也先搞懂 这连问ai都会否决 10/10 17:36
27F：→ keel90135 : 你 均值回归到底关占比什麽事= = 10/10 17:36
28F：→ softflame : 你根本搞混均值回归在讨论的东西吧 10/10 17:36
29F：嘘 Kobe5210 : 已经42%了 10/10 17:40
30F：→ shadowkurumi: 台积跌你买0050只会赔更惨 10/10 17:41
31F：推 junior020486: 等到AI进到应用端，00662到时候绩效赢过台积机率很 10/10 17:41
32F：→ junior020486: 大 10/10 17:41
33F：→ alanjiang : 好可怜 10/10 17:42
34F：→ ganninian : 长期来看仍然是上涨 均值回归只存在短期 10/10 17:42
35F：嘘 smileworm : 有道理，你空了吗？ 10/10 17:44
36F：嘘 mecca : 已经42%了QQ 10/10 17:47
37F：嘘 bntimlin : 你有想过台积电均值回归 0050会影响多少吗 ? 10/10 17:54
38F：→ bntimlin : 这麽怕个股均质回归你应该买VOO QQQ对应00646 00662 10/10 17:55
39F：推 Shiang1225 : 大立光2013也才1000 懂我在说啥吗 10/10 17:56
41F：→ shadowkurumi: 2330跌50%，0050要跌60% 10/10 17:58
43F：→ bntimlin : 重视风险报酬比没啥问题 但其实选了一条没保守的路 10/10 17:58
44F：推 CaTkinGG : 因为只有0049去扛台积电 台积在0050权重60%喔 10/10 17:58
45F：嘘 fakelie : 你是不是股市都没赚钱过? 10/10 17:59
46F：→ bntimlin : 哪一档热门ETF重压60%单一个股?? 10/10 17:59
47F：推 f204137 : 台积一家现在占大盘指数 11600点喔 10/10 18:00
48F：嘘 BlueBird5566: 往上回归 10/10 18:10
49F：推 karcher : 均值回归只存在庄家下场的市场。只要扯到科技股就比 10/10 18:19
50F：→ karcher : 较像是右派+凯因斯的组合。 10/10 18:20
51F：→ karcher : 打错: 均值回归只存在庄家未下场的市场 10/10 18:20
52F：推 sam20135 : GG不是还低估？均值回归？ 10/10 18:28
53F：推 mune : 会依据台股占比均值回归? 有资料吗 10/10 18:36
54F：推 vettelking : 笑死，你是在酸外资是菜鸟吗？ 10/10 18:39
55F：嘘 johnpisces2 : 蛤 10/10 18:48
56F：推 ilovekai : 债蛙一直买，空蛙一直空 10/10 18:57
57F：→ bulabowu : 权值占比过高其实也只是证交所要不要改规则计算罢了 10/10 19:08
58F：→ bulabowu : 跟台积电自己本身的成长性不能混为一谈 10/10 19:08
59F：→ akirapai : 这5年来的经验，只要一直有利空，就能无止尽涨下去 10/10 19:10
60F：→ akirapai : 吧… 10/10 19:10
61F：嘘 fx4ti42 : 要麻贴空单要麻加入GG神教哪一堆P 10/10 19:14
62F：推 joe0934 : 首先你要先知道有钱人会更有钱还是穷人变有钱人， 10/10 19:17
63F：→ joe0934 : 两者机率谁大就会懂了 10/10 19:17
64F：嘘 yuen1029 : 你知我知大家知 但能怎样？ 10/10 19:24
65F：→ Gundam77 : 钱总会找地方去。 10/10 19:25
66F：推 cruisewu2003: 会不会有天涨到2330 10/10 19:28
67F：→ SabreN : 在美股你的说法是对的，但台股GG下去就永远起不来了 10/10 19:28
68F：→ SabreN : ，你不会天真以为台湾能再有第二家市值破兆美元的 10/10 19:28
69F：→ SabreN : 公司吧？ 10/10 19:28
70F：→ SabreN : 股票要上去就是要靠美股大科技+台积，其他的都是垃 10/10 19:29
71F：→ SabreN : 圾 10/10 19:29
72F：推 asdfg5678 : 你是不是某个老师教出来的？回归杀小阿 10/10 20:14
73F：推 ben121196 : 神人 10/10 20:14
74F：嘘 y800122155 : 胡说八道 均值回归不是这样讲的 你乾脆说均值回归就 10/10 20:44
75F：→ y800122155 : 是早晚轮到你当首富 10/10 20:44
76F：推 jovi0001 : 如果你认同并使用均值回归这个概念 那你就应该进行 10/10 21:28
77F：→ jovi0001 : 指数投资 而不是拿指数投资的观念去进行单一股价未 10/10 21:28
78F：→ jovi0001 : 来的预测 10/10 21:28
79F：→ s240616 : 重点是...台积电倒了谁来接？ 10/10 22:04
80F：→ jasonplustw : 你是没听过82法则吗= = 10/10 22:16
81F：嘘 PTTMAXQQ : 不知所云 10/10 22:25
82F：→ PTTMAXQQ : 你要不要去想想现在的大盘指数有多少是靠台积电贡 10/10 22:26
83F：→ PTTMAXQQ : 献的？ 10/10 22:27
84F：→ PTTMAXQQ : 这就好像创新高价後就有人来说未来会大跌一样 10/10 22:27
85F：→ PTTMAXQQ : 结果每次的修正都是为了未来跳新高所蹲 10/10 22:27
86F：→ jakkx : 废话… 10/10 23:00
87F：→ jakkx : 我帮你翻译：台积电若大跌，大盘就会大跌 10/10 23:01
88F：嘘 fhill12 : ？ 10/10 23:43
89F：嘘 littleme1125: 如果台积电会均值回归 那大盘为什麽不会? 10/11 01:53
90F：→ littleme1125: 那0050一样会跟着回归 10/11 01:54
91F：→ Gundam77 : 有公认明牌可抱，好过四处当韭菜。 10/11 11:24