作者onekoni (一貓人我的超人)
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標題[標的] 00733 富邦台灣中小 長線大魚少量多
時間Sun Oct 5 11:34:44 2025
標的：
00733 富邦台灣中小
分類：
多
分析/正文：
https://i.imgur.com/Hk29XyN.jpeg
台股目前分化成兩個區塊，權值的AI產業鏈噴無止盡，非AI則是持續低迷。
製造業已經連續四藍：
https://i.imgur.com/DlpAGFt.jpeg
但，種種跡象顯示，最壞的情況已經過去，中小抄底的機會逐漸浮現。
1. 燈號
景氣燈號是落後指標，往往最低的股價是在進入連續藍燈前的最後一個黃藍燈。
以製造業燈號來看，時間點正好是4月。
如果以藍燈買股紅燈賣股的理念來說，現在中小正好是佈局的時間點。
2.降息
FED重啟降息，資金回流新興市場的趨勢將逐步擴大，台灣作為AI島，當國際資金湧入，
推升台股大盤，等大盤休息，中小很可能補漲。降息週期以過往來說是有利於小型企業的
。
3.本益比
https://i.imgur.com/dZ4tFyA.jpeg
目前（10月）PE13，遠低於大盤，也低於過去中小的平均，算是安全邊際高，買在低點的
價格。
4.技術面
4月以來，00733已經完成第一階段的估值修復，9月進入持續整理中，估計十月底會整理
完。
https://i.imgur.com/3BZRLJZ.jpeg
10月底52週線翻正時，技術面會進入多頭排列。
上次多頭排列啟動時是733噴最猛的三個月。
https://i.imgur.com/sh1MTJT.jpeg
因此在基本面（藍燈）、資金面（降息）、安全邊際（PE13)、技術面（多頭排列即將完
成），此刻00733都是買入的時間點。
進場：
由於小型動能因子比較像是放長線釣大魚，噴完一波收場，因此我預計是投入總倉位的20
%，作爲押注大噴三根的籌碼。主倉位還是0052。
目前先建倉11張，下週到月底前質押+資金配置成25張左右。
https://i.imgur.com/R2cr5yE.jpeg
附上ChatGPT 推估的時程，跟我自己看法類似。
https://i.imgur.com/rIQtAAd.jpeg
退場：
月K噴三根預估股價能翻2-3倍，之後就會持續整理。因此只要最漲的三個月一結束，約莫
26/1-2月，就馬上獲利了結，不留戀。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.147.203 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1759635286.A.BCF.html
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 11:38:34
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 11:43:22
1F：→ Xration : 有沒有可能 你歐印0052會賺的更多 10/05 11:44
23年的劇本是台積休息，中小狂漲，24年才換台積。52我也重倉到風險極限了，我在風險
控管下，目前資金只能佈局低基期的標的。
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 11:46:03
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 11:46:53
2F：推 and123698745: 會贏喔~10/05 11:49
3F：推 samhauser30 : 大大現在怎麼看713呢10/05 11:52
4F：→ onekoni : 713整理應該是要到26年Q110/05 11:53
5F：→ onekoni : 等噴完第一波明年我應該會逐步移去71310/05 11:53
6F：→ onekoni : 現在是狂噴階段還沒輪到他 但也是低基期了10/05 11:54
7F：推 clever0705 : 很多成份股都創歷史新高，確定會再漲？10/05 11:54
PE來看真的是歷史低點
也就是這些噴的公司只是反應基本面
是真的獲利提高了
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 11:55:50
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 11:56:58
8F：推 redbeanbread: 創新高才要買10/05 11:57
9F：推 Neverfor : 跟10/05 11:58
11F：噓 s910612 : 白癡才買中小10/05 12:03
12F：推 twic : 好 我買正二10/05 12:04
13F：→ onekoni : 主倉位少不了權值10/05 12:06
14F：→ aaa78910 : 一直大規模換股看均線沒意義 10/05 12:07
https://i.imgur.com/npn9UFz.jpeg
看櫃買也是均線準備多頭排列
733是再幫你選更飆的而已
15F：推 highmangogo : 漲2、3倍？10/05 12:08
對
23年的瘋狂你有參與就知道怎麼回事
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 12:11:37
16F：推 vendee : 在車上了，等發動 10/05 12:13
17F：→ onekoni : 上車囉 10/05 12:15
18F：推 xephon : 鴻海呢 10/05 12:15
19F：→ onekoni : 鴻海是權值 應該就穩穩跟台積挑戰3萬之巔吧10/05 12:15
20F：→ onekoni : 台股年底3萬不是不可能10/05 12:16
21F：→ onekoni : 據說鴻海星門明年可以+5元EPS10/05 12:16
22F：→ onekoni : 樂觀情境真的會300公公10/05 12:16
23F：推 yousking : 降息循環美國中小搞不好還有搞頭...呆丸真的不容樂10/05 12:18
24F：→ yousking : 觀 10/05 12:18
藍燈買股票 紅燈數鈔票
現在越不樂觀的越是超值買點
美股我也有AVUV就是了
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 12:20:01
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 12:20:29
25F：推 BossGibbs : 蜈蚣信徒：都吃過一次虧了，還來 10/05 12:22
你那邊買正二還來得及
26F：推 s22610069 : 00936也是中小 有搞頭嗎10/05 12:23
這沒研究欸
不知道他的選股邏輯
733是動能中小
也就是小型股中選連續漲的
對這段最噴的時候應該是最有利
27F：→ onekoni : 你那邊還來的及 記得四月切正二10/05 12:23
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 12:25:10
28F：推 tonyparker18: 四月一半壓正二 可惜200多出光 後面魚尾沒吃到 改買 10/05 12:24
29F：→ tonyparker18: 中小 10/05 12:24
噴起來真的不講道理
3萬以前是閒聊亂喊
這次真的可能發生
30F：推 tomdavis : 關稅帝君影響不知道還會多久 10/05 12:25
31F：→ tomdavis : 其他非AI權值龍頭股都躺地上 10/05 12:25
32F：→ onekoni : 關稅應該基本落幕 川普沒有要天罰滅世10/05 12:25
33F：→ onekoni : 台股非AI會否極泰來的10/05 12:26
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 12:27:10
34F：推 tonyparker18: 說的沒錯呀 我現在也都佈局沒人要的跌爛中小10/05 12:26
35F：→ tomdavis : 或許觀察無薪假情況有改善 關稅影響才算結束?10/05 12:26
股價會領先經濟反映6-12個月，我認為估值修復發生已經證明後面實體會復甦，等復甦買
已經噴完了。
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 12:28:23
36F：→ tonyparker18: 但前提是這波沒漲到的啦 而且已經打好底準備轉多頭10/05 12:27
37F：→ tonyparker18: 的10/05 12:27
38F：→ tonyparker18: 一直空頭走勢的中小也不要亂抄底10/05 12:28
對 所以我才用ETF幫我選
然後我舉另一個低基期好處的例子
去年我買淡水的房
多數人是看衰
因為淡水很久沒漲
但因為基期低
這波限貸風暴沒有跌
反而因為通橋在即小漲
明年降息+選舉+通橋+3萬點
利空不跌就要變利多大漲
733我認為這個位階跌不去哪
但一開漲就會快速噴到位
算是不敢追高的資金的另一個選項
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 12:28:55
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 12:38:57
39F：推 highmangogo : 好喔 等月底再來買嗎 我也想加入蜈蚣長老的車車10/05 12:35
40F：→ onekoni : 52週線翻正是最後買入點10/05 12:39
41F：→ onekoni : 可以關注何時翻正再入場 應該是月底 10/05 12:40
42F：推 ga6rx : 四月大跌時00733跟0051二選一，當時選了00733現在 10/05 12:41
43F：→ ga6rx : 十分後悔 10/05 12:41
股災後一定是直接切正二，噴完再去做板塊輪動
44F：推 empirica : 套一年半了，醒一醒阿！10/05 12:42
45F：→ onekoni : 一年半前的確是噴完休息的 所以只能賺第一波10/05 12:43
※ 編輯: onekoni (101.12.150.235 臺灣), 10/05/2025 12:44:26
46F：→ Feting : 一波一波炒題材，等這檔換股的時候，熱門族群又換10/05 12:44
47F：→ Feting : 了，買更多0052還比較強，明年才是主升段10/05 12:44
48F：→ onekoni : 有 52我已經買到極限了 再買整個投資組合會PE爆表10/05 12:45
49F：→ onekoni : 這篇是偏向輔助的衛星標的10/05 12:46
50F：推 njnjy : 水鬼邦10/05 12:54
51F：推 eeaa151 : 貓大優文推，不過問個貓大也敢丟鴻海，怎麼不考慮從10/05 12:57
52F：→ eeaa151 : 中小找些優質的個股，自組ETF？感覺貓大對投資有熱10/05 12:57
53F：→ eeaa151 : 情又敢操作，精力放在個股賺更快10/05 12:57
鴻海第一次操作個股後面是靠板塊輪動凹回來
體驗不太好
我還是比較擅長ETF板塊輪動
個股只留NV
今年這樣操作已經60%了（股災以來88%
還算不錯
※ 編輯: onekoni (101.12.150.235 臺灣), 10/05/2025 13:00:49
54F：推 eeaa151 : 了解，想知道52跟733貓大準備比例多少下去投資？ 10/05 13:02
55F：推 tonyparker18: 本人目前就是自組中小ETF XD 但大概就4-5檔而已 10/05 13:04
56F：→ onekoni : 我目前台股部位52+733預計是75:25 10/05 13:05
57F：→ onekoni : 然後台美是75:25 美股是NV+AVUV板塊輪動10/05 13:05
58F：→ onekoni : 733具體買到多少月底才知道 預計是這樣 10/05 13:06
60F：→ onekoni : 10月底調成的目標10/05 13:08
61F：推 EddieWuRJJ : 質押幾層？ 10/05 13:09
62F：→ onekoni : 2.3倍左右 10/05 13:09
63F：→ onekoni : （美股沒開槓 10/05 13:13
64F：推 wan8088 : 這隻…頗鳥 10/05 13:14
65F：推 tigerzz3 : AI時代大者恆大 那些AI股只會震盪繼續往上 10/05 13:15
66F：→ onekoni : AI產業還是主流 重倉是必須的 10/05 13:18
67F：→ onekoni : 我投資中也只有25%是非AI 10/05 13:19
68F：→ onekoni : 主流雙王NVTSM抓緊不放 10/05 13:19
電力限制下，老黃說的免費也比NV貴的時代即將到來，所以手中要有老黃跟老黃的鏟子代
工廠。
※ 編輯: onekoni (101.12.150.235 臺灣), 10/05/2025 13:21:59
70F：推 eeaa151 : 了解看來是看好AI這波還沒噴完，我剛好相反比例，已10/05 13:21
71F：→ eeaa151 : 經滿手防禦股跟屯現金，一個月操作一次就好（懶～10/05 13:21
也沒問題 低基期左側交易吃耐心
防禦股真的滿地便宜價
72F：推 BBKOX : 推個NV跟TSM10/05 13:21
※ 編輯: onekoni (101.12.150.235 臺灣), 10/05/2025 13:23:06
73F：推 gokuhwanlai : 這支換股都一次大風吹全換操作上真的很謎。不如買00 10/05 13:53
74F：→ gokuhwanlai : 981A讓經理人幫你換股不會亂砍還比較實在 10/05 13:53
75F：→ onekoni : 因子失靈時就會出現這現像 至於主動etf我不熟無法 10/05 13:57
76F：→ onekoni : 評論 10/05 13:57
77F：→ onekoni : 733我傾向在動能復甦的短期吃一波而已 10/05 13:57
78F：推 qr1348 : 這隻就動能因子 怎麼好像很多人不懂？ 10/05 14:05
他選股很清楚
50大之外（小型）
正Beta中
Alpha 由大排到小
因此動能因子復甦時能選到漲勢最強的
但是如果是盤整期就會看起來換股雜亂無章
適合買在起漲第一波
※ 編輯: onekoni (101.12.150.235 臺灣), 10/05/2025 14:09:18
※ 編輯: onekoni (101.12.150.235 臺灣), 10/05/2025 14:11:05
79F：推 a2080259 : 40左右買一堆了 （其實有點後悔買太多？）等你們抬10/05 14:23
80F：→ a2080259 : 轎了 10/05 14:23
81F：→ onekoni : 幫你抬 一起鑽錢 10/05 14:24
82F：推 a2080259 : 大跌後先拉權值後拉中小是常見趨勢，但中小還沒拉就10/05 14:28
83F：→ a2080259 : 修正下去的也不是沒有，目前是權值拉了又拉.又拉...10/05 14:28
84F：→ a2080259 : 拉到我懷疑自己買中小幹嘛 10/05 14:28
85F：→ a2080259 : 一起集氣吧10/05 14:28
86F：→ onekoni : 集氣！ 10/05 14:31
87F：推 tonyparker18: 集氣！加油！我們中小蛙要團結！ 10/05 14:32
88F：→ bntimlin : 長線嗎…先別說太滿，根據經驗開始跌又要換東換西了 10/05 14:37
你的經驗肯定不可靠
4月713切正二抄底
7月正二切0052避免波動耗損
10月部份移倉733佈局低基期板塊
每次轉倉我都有發文解釋原因
事後績效證明也是正確的方向
股災跌幅低於0050
目前漲幅高於0050
因此你印象跟事實不符
89F：→ tttt0204 : 先箭頭，看看幾個月後的說法10/05 14:45
90F：推 hunteryoyoyo: 會win喔10/05 14:52
※ 編輯: onekoni (101.12.150.235 臺灣), 10/05/2025 15:14:16
91F：推 ikj : 感謝分享 10/05 15:23
92F：推 ShanPan : 已收藏 10/05 15:32
93F：→ DareJ : 大俠好久以前說要買 我就看他跌 等到30幾才開始進 10/05 15:41
94F：→ DareJ : 學技術線還是有幫助的 10/05 15:41
基本面技術面籌碼面都漂亮到不行
你買到30真的是抄最低 神猛
※ 編輯: onekoni (101.12.150.235 臺灣), 10/05/2025 15:43:23
95F：→ ffxx : 來跟個2張等未來對答案10/05 15:42
96F：→ CAFEHu : 中小游擊蛙：跟了，但我會比你先跑唷10/05 16:02
97F：→ adort : 他就是選已經漲一波的 現在輪動這麼快剛好就都買在10/05 16:25
98F：→ adort : 高點10/05 16:25
99F：→ onekoni : 所以只能買在動能真的復甦 連漲行情才行10/05 17:28
100F：推 aaron68032 : 已上車，感謝長老帶人賺錢，從4月起賺了不少10/05 17:47
101F：推 ikachann : 感謝長老 上車10/05 18:20
102F：噓 just007 : 寧可買黃金 白銀ETF 00713我還有但不會相信你的10/05 19:20
103F：推 alvinpom : 推長老好心人10/05 19:37
104F：→ tedcat : 00733十月會換股， 很難說換到Q4會漲的10/05 21:41
因子投資是這樣的
他的選股邏輯就會選出符合因子特徵的股
而若Q4如我內文推斷
有規模、動能因子復甦
那麼就會有行情
前提是我內文推論正確
若規模、動能因子沒發揮
則績效不會好
他規則在那邊，沒有什麼人為干涉問題
只要推論正確即可發揮
※ 編輯: onekoni (101.12.150.235 臺灣), 10/05/2025 21:52:07
105F：推 kamener : 這檔每次換股幾乎全換欸，已經爛了兩年還在套，4月 10/05 22:10
106F：→ kamener : 大跌丟錢進主動型基金，3個月就把虧的全補回來 10/05 22:10
107F：推 q09701023 : 42買了10張上個禮拜賣了，下跌沒買回來XD，另外一邊 10/05 22:45
108F：→ q09701023 : 富櫃50也有在看，目前市場情緒很好，看看會不會資 10/05 22:45
109F：→ q09701023 : 金回到中小明後年的題材，只要能賺錢都是好東西 10/05 22:45
110F：→ onekoni : 前面沒買主要是均線還沒多頭排列 10/05 22:53
111F：→ onekoni : 有行情的話月底應該正式啟動 10/05 22:53
112F：推 dakkon : 動能因子美股有更好的SPMO 10/06 18:10
113F：→ onekoni : 台股快啟動 美股還早 然後這個更接近小型動能DWAS 10/07 08:44
114F：推 justeat : 有單有推 10/07 11:58
115F：推 kuominj : 看來不太行,50都上不去 11/03 18:06