作者onekoni (一猫人我的超人)
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标题[标的] 00733 富邦台湾中小 长线大鱼少量多
时间Sun Oct 5 11:34:44 2025
标的：
00733 富邦台湾中小
分类：
多
分析/正文：
https://i.imgur.com/Hk29XyN.jpeg
台股目前分化成两个区块，权值的AI产业链喷无止尽，非AI则是持续低迷。
制造业已经连续四蓝：
https://i.imgur.com/DlpAGFt.jpeg
但，种种迹象显示，最坏的情况已经过去，中小抄底的机会逐渐浮现。
1. 灯号
景气灯号是落後指标，往往最低的股价是在进入连续蓝灯前的最後一个黄蓝灯。
以制造业灯号来看，时间点正好是4月。
如果以蓝灯买股红灯卖股的理念来说，现在中小正好是布局的时间点。
2.降息
FED重启降息，资金回流新兴市场的趋势将逐步扩大，台湾作为AI岛，当国际资金涌入，
推升台股大盘，等大盘休息，中小很可能补涨。降息周期以过往来说是有利於小型企业的
。
3.本益比
https://i.imgur.com/dZ4tFyA.jpeg
目前（10月）PE13，远低於大盘，也低於过去中小的平均，算是安全边际高，买在低点的
价格。
4.技术面
4月以来，00733已经完成第一阶段的估值修复，9月进入持续整理中，估计十月底会整理
完。
https://i.imgur.com/3BZRLJZ.jpeg
10月底52周线翻正时，技术面会进入多头排列。
上次多头排列启动时是733喷最猛的三个月。
https://i.imgur.com/sh1MTJT.jpeg
因此在基本面（蓝灯）、资金面（降息）、安全边际（PE13)、技术面（多头排列即将完
成），此刻00733都是买入的时间点。
进场：
由於小型动能因子比较像是放长线钓大鱼，喷完一波收场，因此我预计是投入总仓位的20
%，作爲押注大喷三根的筹码。主仓位还是0052。
目前先建仓11张，下周到月底前质押+资金配置成25张左右。
https://i.imgur.com/R2cr5yE.jpeg
附上ChatGPT 推估的时程，跟我自己看法类似。
https://i.imgur.com/rIQtAAd.jpeg
退场：
月K喷三根预估股价能翻2-3倍，之後就会持续整理。因此只要最涨的三个月一结束，约莫
26/1-2月，就马上获利了结，不留恋。
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 101.12.147.203 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1759635286.A.BCF.html
※ 编辑: onekoni (101.12.147.203 台湾), 10/05/2025 11:38:34
※ 编辑: onekoni (101.12.147.203 台湾), 10/05/2025 11:43:22
1F：→ Xration : 有没有可能 你欧印0052会赚的更多 10/05 11:44
23年的剧本是台积休息，中小狂涨，24年才换台积。52我也重仓到风险极限了，我在风险
控管下，目前资金只能布局低基期的标的。
※ 编辑: onekoni (101.12.147.203 台湾), 10/05/2025 11:46:03
※ 编辑: onekoni (101.12.147.203 台湾), 10/05/2025 11:46:53
2F：推 and123698745: 会赢喔~10/05 11:49
3F：推 samhauser30 : 大大现在怎麽看713呢10/05 11:52
4F：→ onekoni : 713整理应该是要到26年Q110/05 11:53
5F：→ onekoni : 等喷完第一波明年我应该会逐步移去71310/05 11:53
6F：→ onekoni : 现在是狂喷阶段还没轮到他 但也是低基期了10/05 11:54
7F：推 clever0705 : 很多成份股都创历史新高，确定会再涨？10/05 11:54
PE来看真的是历史低点
也就是这些喷的公司只是反应基本面
是真的获利提高了
※ 编辑: onekoni (101.12.147.203 台湾), 10/05/2025 11:55:50
※ 编辑: onekoni (101.12.147.203 台湾), 10/05/2025 11:56:58
8F：推 redbeanbread: 创新高才要买10/05 11:57
9F：推 Neverfor : 跟10/05 11:58
11F：嘘 s910612 : 白痴才买中小10/05 12:03
12F：推 twic : 好 我买正二10/05 12:04
13F：→ onekoni : 主仓位少不了权值10/05 12:06
14F：→ aaa78910 : 一直大规模换股看均线没意义 10/05 12:07
https://i.imgur.com/npn9UFz.jpeg
看柜买也是均线准备多头排列
733是再帮你选更飙的而已
15F：推 highmangogo : 涨2、3倍？10/05 12:08
对
23年的疯狂你有参与就知道怎麽回事
※ 编辑: onekoni (101.12.147.203 台湾), 10/05/2025 12:11:37
16F：推 vendee : 在车上了，等发动 10/05 12:13
17F：→ onekoni : 上车罗 10/05 12:15
18F：推 xephon : 鸿海呢 10/05 12:15
19F：→ onekoni : 鸿海是权值 应该就稳稳跟台积挑战3万之巅吧10/05 12:15
20F：→ onekoni : 台股年底3万不是不可能10/05 12:16
21F：→ onekoni : 据说鸿海星门明年可以+5元EPS10/05 12:16
22F：→ onekoni : 乐观情境真的会300公公10/05 12:16
23F：推 yousking : 降息循环美国中小搞不好还有搞头...呆丸真的不容乐10/05 12:18
24F：→ yousking : 观 10/05 12:18
蓝灯买股票 红灯数钞票
现在越不乐观的越是超值买点
美股我也有AVUV就是了
※ 编辑: onekoni (101.12.147.203 台湾), 10/05/2025 12:20:01
※ 编辑: onekoni (101.12.147.203 台湾), 10/05/2025 12:20:29
25F：推 BossGibbs : 蜈蚣信徒：都吃过一次亏了，还来 10/05 12:22
你那边买正二还来得及
26F：推 s22610069 : 00936也是中小 有搞头吗10/05 12:23
这没研究欸
不知道他的选股逻辑
733是动能中小
也就是小型股中选连续涨的
对这段最喷的时候应该是最有利
27F：→ onekoni : 你那边还来的及 记得四月切正二10/05 12:23
※ 编辑: onekoni (101.12.147.203 台湾), 10/05/2025 12:25:10
28F：推 tonyparker18: 四月一半压正二 可惜200多出光 後面鱼尾没吃到 改买 10/05 12:24
29F：→ tonyparker18: 中小 10/05 12:24
喷起来真的不讲道理
3万以前是闲聊乱喊
这次真的可能发生
30F：推 tomdavis : 关税帝君影响不知道还会多久 10/05 12:25
31F：→ tomdavis : 其他非AI权值龙头股都躺地上 10/05 12:25
32F：→ onekoni : 关税应该基本落幕 川普没有要天罚灭世10/05 12:25
33F：→ onekoni : 台股非AI会否极泰来的10/05 12:26
※ 编辑: onekoni (101.12.147.203 台湾), 10/05/2025 12:27:10
34F：推 tonyparker18: 说的没错呀 我现在也都布局没人要的跌烂中小10/05 12:26
35F：→ tomdavis : 或许观察无薪假情况有改善 关税影响才算结束?10/05 12:26
股价会领先经济反映6-12个月，我认为估值修复发生已经证明後面实体会复苏，等复苏买
已经喷完了。
※ 编辑: onekoni (101.12.147.203 台湾), 10/05/2025 12:28:23
36F：→ tonyparker18: 但前提是这波没涨到的啦 而且已经打好底准备转多头10/05 12:27
37F：→ tonyparker18: 的10/05 12:27
38F：→ tonyparker18: 一直空头走势的中小也不要乱抄底10/05 12:28
对 所以我才用ETF帮我选
然後我举另一个低基期好处的例子
去年我买淡水的房
多数人是看衰
因为淡水很久没涨
但因为基期低
这波限贷风暴没有跌
反而因为通桥在即小涨
明年降息+选举+通桥+3万点
利空不跌就要变利多大涨
733我认为这个位阶跌不去哪
但一开涨就会快速喷到位
算是不敢追高的资金的另一个选项
※ 编辑: onekoni (101.12.147.203 台湾), 10/05/2025 12:28:55
※ 编辑: onekoni (101.12.147.203 台湾), 10/05/2025 12:38:57
39F：推 highmangogo : 好喔 等月底再来买吗 我也想加入蜈蚣长老的车车10/05 12:35
40F：→ onekoni : 52周线翻正是最後买入点10/05 12:39
41F：→ onekoni : 可以关注何时翻正再入场 应该是月底 10/05 12:40
42F：推 ga6rx : 四月大跌时00733跟0051二选一，当时选了00733现在 10/05 12:41
43F：→ ga6rx : 十分後悔 10/05 12:41
股灾後一定是直接切正二，喷完再去做板块轮动
44F：推 empirica : 套一年半了，醒一醒阿！10/05 12:42
45F：→ onekoni : 一年半前的确是喷完休息的 所以只能赚第一波10/05 12:43
※ 编辑: onekoni (101.12.150.235 台湾), 10/05/2025 12:44:26
46F：→ Feting : 一波一波炒题材，等这档换股的时候，热门族群又换10/05 12:44
47F：→ Feting : 了，买更多0052还比较强，明年才是主升段10/05 12:44
48F：→ onekoni : 有 52我已经买到极限了 再买整个投资组合会PE爆表10/05 12:45
49F：→ onekoni : 这篇是偏向辅助的卫星标的10/05 12:46
50F：推 njnjy : 水鬼邦10/05 12:54
51F：推 eeaa151 : 猫大优文推，不过问个猫大也敢丢鸿海，怎麽不考虑从10/05 12:57
52F：→ eeaa151 : 中小找些优质的个股，自组ETF？感觉猫大对投资有热10/05 12:57
53F：→ eeaa151 : 情又敢操作，精力放在个股赚更快10/05 12:57
鸿海第一次操作个股後面是靠板块轮动凹回来
体验不太好
我还是比较擅长ETF板块轮动
个股只留NV
今年这样操作已经60%了（股灾以来88%
还算不错
※ 编辑: onekoni (101.12.150.235 台湾), 10/05/2025 13:00:49
54F：推 eeaa151 : 了解，想知道52跟733猫大准备比例多少下去投资？ 10/05 13:02
55F：推 tonyparker18: 本人目前就是自组中小ETF XD 但大概就4-5档而已 10/05 13:04
56F：→ onekoni : 我目前台股部位52+733预计是75:25 10/05 13:05
57F：→ onekoni : 然後台美是75:25 美股是NV+AVUV板块轮动10/05 13:05
58F：→ onekoni : 733具体买到多少月底才知道 预计是这样 10/05 13:06
60F：→ onekoni : 10月底调成的目标10/05 13:08
61F：推 EddieWuRJJ : 质押几层？ 10/05 13:09
62F：→ onekoni : 2.3倍左右 10/05 13:09
63F：→ onekoni : （美股没开杠 10/05 13:13
64F：推 wan8088 : 这只…颇鸟 10/05 13:14
65F：推 tigerzz3 : AI时代大者恒大 那些AI股只会震荡继续往上 10/05 13:15
66F：→ onekoni : AI产业还是主流 重仓是必须的 10/05 13:18
67F：→ onekoni : 我投资中也只有25%是非AI 10/05 13:19
68F：→ onekoni : 主流双王NVTSM抓紧不放 10/05 13:19
电力限制下，老黄说的免费也比NV贵的时代即将到来，所以手中要有老黄跟老黄的铲子代
工厂。
※ 编辑: onekoni (101.12.150.235 台湾), 10/05/2025 13:21:59
70F：推 eeaa151 : 了解看来是看好AI这波还没喷完，我刚好相反比例，已10/05 13:21
71F：→ eeaa151 : 经满手防御股跟屯现金，一个月操作一次就好（懒～10/05 13:21
也没问题 低基期左侧交易吃耐心
防御股真的满地便宜价
72F：推 BBKOX : 推个NV跟TSM10/05 13:21
※ 编辑: onekoni (101.12.150.235 台湾), 10/05/2025 13:23:06
73F：推 gokuhwanlai : 这支换股都一次大风吹全换操作上真的很谜。不如买00 10/05 13:53
74F：→ gokuhwanlai : 981A让经理人帮你换股不会乱砍还比较实在 10/05 13:53
75F：→ onekoni : 因子失灵时就会出现这现像 至於主动etf我不熟无法 10/05 13:57
76F：→ onekoni : 评论 10/05 13:57
77F：→ onekoni : 733我倾向在动能复苏的短期吃一波而已 10/05 13:57
78F：推 qr1348 : 这只就动能因子 怎麽好像很多人不懂？ 10/05 14:05
他选股很清楚
50大之外（小型）
正Beta中
Alpha 由大排到小
因此动能因子复苏时能选到涨势最强的
但是如果是盘整期就会看起来换股杂乱无章
适合买在起涨第一波
※ 编辑: onekoni (101.12.150.235 台湾), 10/05/2025 14:09:18
※ 编辑: onekoni (101.12.150.235 台湾), 10/05/2025 14:11:05
79F：推 a2080259 : 40左右买一堆了 （其实有点後悔买太多？）等你们抬10/05 14:23
80F：→ a2080259 : 轿了 10/05 14:23
81F：→ onekoni : 帮你抬 一起钻钱 10/05 14:24
82F：推 a2080259 : 大跌後先拉权值後拉中小是常见趋势，但中小还没拉就10/05 14:28
83F：→ a2080259 : 修正下去的也不是没有，目前是权值拉了又拉.又拉...10/05 14:28
84F：→ a2080259 : 拉到我怀疑自己买中小干嘛 10/05 14:28
85F：→ a2080259 : 一起集气吧10/05 14:28
86F：→ onekoni : 集气！ 10/05 14:31
87F：推 tonyparker18: 集气！加油！我们中小蛙要团结！ 10/05 14:32
88F：→ bntimlin : 长线吗…先别说太满，根据经验开始跌又要换东换西了 10/05 14:37
你的经验肯定不可靠
4月713切正二抄底
7月正二切0052避免波动耗损
10月部份移仓733布局低基期板块
每次转仓我都有发文解释原因
事後绩效证明也是正确的方向
股灾跌幅低於0050
目前涨幅高於0050
因此你印象跟事实不符
89F：→ tttt0204 : 先箭头，看看几个月後的说法10/05 14:45
90F：推 hunteryoyoyo: 会win喔10/05 14:52
※ 编辑: onekoni (101.12.150.235 台湾), 10/05/2025 15:14:16
91F：推 ikj : 感谢分享 10/05 15:23
92F：推 ShanPan : 已收藏 10/05 15:32
93F：→ DareJ : 大侠好久以前说要买 我就看他跌 等到30几才开始进 10/05 15:41
94F：→ DareJ : 学技术线还是有帮助的 10/05 15:41
基本面技术面筹码面都漂亮到不行
你买到30真的是抄最低 神猛
※ 编辑: onekoni (101.12.150.235 台湾), 10/05/2025 15:43:23
95F：→ ffxx : 来跟个2张等未来对答案10/05 15:42
96F：→ CAFEHu : 中小游击蛙：跟了，但我会比你先跑唷10/05 16:02
97F：→ adort : 他就是选已经涨一波的 现在轮动这麽快刚好就都买在10/05 16:25
98F：→ adort : 高点10/05 16:25
99F：→ onekoni : 所以只能买在动能真的复苏 连涨行情才行10/05 17:28
100F：推 aaron68032 : 已上车，感谢长老带人赚钱，从4月起赚了不少10/05 17:47
101F：推 ikachann : 感谢长老 上车10/05 18:20
102F：嘘 just007 : 宁可买黄金 白银ETF 00713我还有但不会相信你的10/05 19:20
103F：推 alvinpom : 推长老好心人10/05 19:37
104F：→ tedcat : 00733十月会换股， 很难说换到Q4会涨的10/05 21:41
因子投资是这样的
他的选股逻辑就会选出符合因子特徵的股
而若Q4如我内文推断
有规模、动能因子复苏
那麽就会有行情
前提是我内文推论正确
若规模、动能因子没发挥
则绩效不会好
他规则在那边，没有什麽人为干涉问题
只要推论正确即可发挥
※ 编辑: onekoni (101.12.150.235 台湾), 10/05/2025 21:52:07
105F：推 kamener : 这档每次换股几乎全换欸，已经烂了两年还在套，4月 10/05 22:10
106F：→ kamener : 大跌丢钱进主动型基金，3个月就把亏的全补回来 10/05 22:10
107F：推 q09701023 : 42买了10张上个礼拜卖了，下跌没买回来XD，另外一边 10/05 22:45
108F：→ q09701023 : 富柜50也有在看，目前市场情绪很好，看看会不会资 10/05 22:45
109F：→ q09701023 : 金回到中小明後年的题材，只要能赚钱都是好东西 10/05 22:45
110F：→ onekoni : 前面没买主要是均线还没多头排列 10/05 22:53
111F：→ onekoni : 有行情的话月底应该正式启动 10/05 22:53
112F：推 dakkon : 动能因子美股有更好的SPMO 10/06 18:10
113F：→ onekoni : 台股快启动 美股还早 然後这个更接近小型动能DWAS 10/07 08:44
114F：推 justeat : 有单有推 10/07 11:58
115F：推 kuominj : 看来不太行,50都上不去 11/03 18:06