作者jkl0924 (人生沒有全拿的...)
看板Stock
標題[新聞] 原廠庫存快沒了！記憶體三大廠惜售 業界
時間Fri Oct 3 22:10:43 2025
原文標題：原廠庫存快沒了！記憶體三大廠惜售 業界估它們報價再加20％
原文連結：
https://reurl.cc/A3Zl5Q
發布時間：2025.10.03 03:00
記者署名：李娟萍
原文內容：全球雲端服務供應商（CSP）針對2026年AI伺服器與資料中心需求大幅上修訂
單，已使三星電子、SK海力士及美光科技三大記憶體原廠的庫存快速消耗，市場供不應求
的隱憂浮現。
市場法人指出，隨著需求能見度明顯提升，三星、SK海力士與美光等大廠開始採取「惜售
」策略，恐將進一步推升記憶體價格。根據產業鏈消息，CSP針對AI伺服器的實際需求遠
高於先前預估，部分訂單甚至提前鎖定2026年的交付量，迫使記憶體原廠必須重新分配產
能。由於今年上半年庫存去化速度快於預期，加上新訂單持續湧入，原廠現階段庫存水位
普遍偏低，短期內產能難以完全滿足需求。在此背景下，原廠傾向控制出貨節奏、延後報
價，以維持價格水準，市場俗稱的「惜售」行為因而蔓延。
由於DRAM利潤結構較佳，原廠因而將產能優先配置於DRAM，以追求獲利最大化。這不僅加
速DRAM價格上行，也擠壓了NAND產能，形成所謂的「排擠效應」。
業者分析，每年第四季DRAM價格，一般都會有所下調，但今年恐將不降反升。今年在原廠
調控產能，且普遍庫存偏低下，有機會持續拉升DRAM及NAND的報價。
其中，DRAM漲幅將最為明顯，美光日前恢復報價，DRAM與NAND快閃記憶體全部上調報價，
且漲幅20％起跳，試探市場接受度。
此外，OpenAI執行長奧特曼（Sam Altman）於10月1日訪問韓國首爾，拜會總統李在明及
三星、SK海力士高層，洽談AI晶片合作事宜。
OpenAI於會後宣布，與三星及SK海力士正式簽署合作意向書，規劃擴大DRAM產能，預計在
2029年達每月90萬片晶圓，供應給星際之門AI資料中心使用，此舉將進一步推升DRAM需求
。
業界人士預期，第四季DDR4報價漲幅將超過10～20％，DDR5產品漲幅在15～20％之間。NA
ND快閃記憶體報價上調10％，不排除最終單季漲幅升20％。
市場人士認為，記憶體產業已進入新一輪的「漲價循環」，整體而言，由於CSP訂單暴增
，已觸發記憶體供需結構的改變。市場普遍看好，記憶體產業將在2025年底至2026年間迎
來一波強勁成長。
心得/評論：記憶體大行情沒人蠢到跟我們的人不同方向跑去放空被軋到天吧！哈哈哈
既旺宏噴出
南亞科噴出上調目標100大關
#1eszM2jO (Stock)華邦電也噴出 上調目標50大關
群聯目標1000大關
晶豪科目標150大關
威剛目標200大關
歡迎對坐 賺錢真的不難 好好愛上記憶體
日韓退出面板業了
話語權就是阿共 他們準備賺錢了
面板股最近創新高 不會有人也被軋了吧！哈哈哈
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.170.89.42 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1759500645.A.253.html
1F：→ k798976869 : 夢 該醒了 10/03 22:12
2F：推 for767 : 版主快桶他 10/03 22:13
3F：噓 blackpork : 快吹群創阿! 10/03 22:14
4F：噓 qazxc1156892: 一下子產能過剩 一下子又需求過多？ 10/03 22:15
5F：噓 jerrychuang : 記憶體25年來的走勢，總是不停地重複同樣的pattern 10/03 22:16
6F：推 j32072 : 早上就反應這個呀 10/03 22:17
7F：噓 zombiepigman: 嘉偉老師已預告 利多出盡 利多也漲不動 10/03 22:18
8F：噓 Beee09 : 我們的人 10/03 22:19
9F：推 a2080259 : 記憶體真的是... 10/03 22:22
10F：推 fp737 : 睡3醒1 10/03 22:31
11F：→ chinaeatshit: 記憶體也有春燕 10/03 22:32
12F：→ kusotoripeko: 秋雁快來了，鋼鐵業的春燕展望N年 10/03 22:34
13F：噓 zxm00038 : 下去探親 10/03 22:35
14F：→ zxcv91039 : 記憶體循環期真的來了嗎 上一次是什麼時候 10/03 22:52
15F：噓 Lenney33 : . 10/03 22:57
16F：推 melamela : 力積電外資賣翻 10/03 22:59
17F：→ c928 : 出貨 10/03 23:08
18F：→ kusotoripeko: 當兩個黃董都有新聞，糕點 10/03 23:09
19F：推 Cartier : 「三星及SK海力士規劃擴大DRAM產能」 10/03 23:19
20F：推 CRonaldo07 : 記憶體行事曆哩 10/03 23:21
21F：噓 Sukid : 好了拉 每次都沒單 講一堆屁話 10/03 23:33
22F：推 xboxandone : 就故意的呀 之前寒冬這麼多次 減產到後面A一波 10/03 23:40
23F：推 jen1121 : 支援一下行事曆 10/03 23:43
24F：推 cool10528 : 出貨囉 10/04 00:13
25F：→ appledick : 潘董早就講了， 一 定 缺 貨 10/04 00:35
26F：推 cerwvk : 要擴產了 10/04 00:39
27F：推 bear753951 : 只規劃擴大DRAM產能，NAND還是沒擴產 10/04 00:58
28F：→ mvpkgmax : 這次你會贏，太多人看衰了 10/04 01:59
29F：噓 vvnews : 好了啦我們的人 快進桶 10/04 02:18
30F：→ ctes940008 : 三星：在座各位都是___ 10/04 03:32
31F：→ s8721038 : 怕了！越來越多的好消息！ 10/04 06:19
32F：推 beneton33 : DRAM ， Flash 產能可以調配 10/04 07:14
33F：→ racing615 : 報價漲10～20%，獲利漲幾%？股價漲幾%？ 10/04 09:21
35F：→ z7956234 : 講個實在話，如果一開始已經決定不碰了，那就確實 10/04 09:39
36F：→ z7956234 : 不要碰，不要真的噴到天上，像是金居上了250才在想 10/04 09:39
37F：→ z7956234 : 說還會噴到300，要就忍到底直接不看不聽該產業的消 10/04 09:39
38F：→ z7956234 : 息，不然聽多了你又心動了 10/04 09:39
39F：噓 xwindy88 : 只有旺宏會忘紅 10/04 13:06
40F：推 SFC66 : 華東 也是噴噴噴 10/04 16:45
41F：推 shhs1000246 : 笑死 一堆人看空 結果群聯從480到830 10/04 19:04
42F：→ shhs1000246 : 跟股版反著做怎麼輸 10/04 19:05
43F：推 house911 : 噴噴噴 ? 10/04 22:14
44F：推 Evenpan : 被拿去魔改5090 只怕被美國盯上 唯一利空 10/14 07:11