作者kill0934 (kill0934)
看板Stock
標題[標的] 3231 緯創 鬼月冤魂多
時間Thu Sep 18 10:57:40 2025
標的:3231緯創
分類:多
打英雄聯盟遇到路人建議我買，他好強帶我上分，所以我買了。
https://i.imgur.com/B5tdWMF.jpeg
https://i.imgur.com/EozPyPR.jpeg
一、公司定位:
眾所皆知，老黃概念股之一，轉型成讓大家身心受創的AI伺服器廠商，到今年Q2伺服器營收
佔比將近70%
不過毛利在Q2接近對半砍，股價立刻反應，讓原本就車很重的靈車直接爆胎，但我反而覺得
這反而讓緯創更有爆發的潛力，當時加碼兩張。
二、Q2毛利可能因素
1.匯率影響:雖然在財報中匯兌收益在Q2大幅上升，但本業跟成本控制翻車，扣掉匯兌收益
，比起廣達篇慘。
2.產品組合:大量出貨GB200，未來出貨量放大，製造流程優化，初期成本理論上就會被壓低
，賭神的聲音都出來了，你那個GB200是去年美國的舊產品，我的是上個月德國最新的GB300
三、看多原因
1.大家狂撒錢蓋廠，提高資本資出，截至目前AI伺服器需求還是很高，產品的良率與效率在
一堆輪班爆肝人的努力下，毛利有望回升
2.老黃投資的CoreWeave擴張資料中心，緯創有機會也接到訂單
呈第2點，CoreWeave 是一間 AI 新創公司，輝達持有約 7% 股份。老黃跟他租用算力，為
了擴張AI基礎設施。當然好吃的餅大家都要吃，可能也會被廣達、鴻海等其他分食
3.海外擴產部局，被川投顧逼著去美國的投資，預計在今年就能在北美上線，墨西哥產線預
計今年下半年陸續上線，東南亞在越南跟馬來西亞也在進行中
等可以投入量產，也會是一條新的生產鏈，海外廠陸續上線後，相信在運輸跟成本控制還有
毛利都會有所改善
4.打英雄聯盟認識30分鐘的網友說看多
四、結論
AI算力短期都還會是基礎建設核心，趨勢短時間不會消失，有能力和規模的組裝廠很多，但
現階段覺得緯創是最有爆發力的，組裝廠大家都殺一波，但緯創位階相對低，反正永遠過不
了130。
個人打算觀望H2毛利會不會觸底回升，拉長到2026年輝達跟CoreWeave的合作能不能吃到幾
口餅，如果產品組合可以慢慢轉向跟改善，加上匯率關稅等問題逐步克服，相信緯創在AI伺
服器領域還是有一席之地。
題外話，我已經很久沒玩了，我是鐵牌，不用去查戰績了
https://i.imgur.com/YcslGIK.png
--
Sent from my iPhone 13
○ PiTT
// PHJCI
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.52.70.208 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1758164262.A.006.html
1F：推 DDDDRR : .... 09/18 10:58
2F：→ fatb : 差不多了 洗了兩年 賺完記憶體我也要回防緯創 09/18 10:59
3F：推 yillusionwei: 買進緯創 09/18 10:59
4F：推 DDDDRR : 洗了兩年 有想過會再洗兩年嗎 09/18 11:00
5F：推 cjo76223 : 性感小柳丁 09/18 11:00
6F：推 ha878787 : 理由挺屌的 09/18 11:01
7F：推 Lizacos : 好，我的300股靠你帶我解套 09/18 11:02
8F：→ CGDGAD : 路人沒理由騙你，騙你對他也沒好處，對吧？ 09/18 11:02
9F：→ fatb : 史詩級行情 緯創怎麼可能缺席 想也知道= = 09/18 11:06
10F：推 j32072 : 看名字就知道是妹紙 09/18 11:09
11F：噓 Juniorlin02 : 韭菜理由，還不如買鴻海跟東元 09/18 11:09
12F：推 zxm00038 : 已反應 09/18 11:09
13F：推 swbthj : 哲哲概念股 不如問投資長 09/18 11:12
14F：→ tmdl : 英雄聯盟推 09/18 11:13
15F：推 FJU999 : 緯創就適合做110-120 現在119小貴 09/18 11:15
16F：→ FJU999 : 主要上去肉太少。還不如買現在15X的國巨 09/18 11:15
17F：推 Arjui : 剪指甲是什麼??? 09/18 11:16
18F：推 chjie : 原來出在毛利率。緯創不會寂寞，等題材！ 09/18 11:16
19F：→ fatb : 國巨現在很尷尬 發動了 但不如記憶體強勢 09/18 11:19
20F：推 a860122004 : 不如全賣掉 買正二 == 09/18 11:19
21F：推 liwae : 這是一支平時不會漲 大盤跌被帶賽的股票 09/18 11:20
22F：→ puni52041 : 拆拆加持 勇敢買進 09/18 11:23
23F：推 ayai555 : 有想過把未來幾年利多都漲完了嗎 09/18 11:34
24F：推 n555123 : 笑死，有笑有推 09/18 11:36
26F：推 stanley86300: 還有人在玩LOL？ 09/18 11:39
27F：推 ezreal1315 : 還有人在玩LOL? 戰棋？ 09/18 11:42
28F：→ e73103999 : 這隻無敵爛 09/18 12:00
29F：推 crowley : 買緯穎就穩贏 09/18 12:03
30F：推 cblade : 小柳丁概念股 09/18 12:05
31F：推 yuffie : 這買進理由……夠17XDDDDDD 09/18 12:10
32F：推 werty5445 : 出貨文 09/18 12:15
33F：推 eric02 : 來 緯創死守100元 09/18 12:18
34F：→ mumuwei : 被大師點名委屈了之後 一路南下 09/18 12:26
35F：推 DickLoading : 好 買緯穎 09/18 12:28
36F：推 Fanatio : 緯創目前價格合理但也沒啥肉可吃 09/18 12:28
37F：推 hectorbibby : 好，買牙科 09/18 12:32
38F：推 joyeszhang : 會贏喔 09/18 12:33
39F：推 acgotaku : 緯創融資被殺出去很多 現在建倉贏面大 09/18 12:42
40F：推 mimoo : 買這隻負債段要注意一下 要麻活要麻錢軋不過來 09/18 12:57
41F：推 sm3bp078 : …… 09/18 12:57
42F：→ lluunnaa : 還有2天時間,就關門了 09/18 13:02
43F：→ lluunnaa : 搶冤魂票要快 09/18 13:02
44F：推 vivirinka : 身心受創 09/18 13:04
45F：推 ll6a : 玩珍娜？你是小妹還是夾起來的 09/18 13:04
46F：→ BUKU : 原不就學習曲線 09/18 13:10
47F：→ BUKU : 沒肉呢你講得 搞到135看有沒有肉 09/18 13:11
48F：推 BigBananaBoy: 等你進他就消失了 09/18 13:18
49F：推 xiaoyao : 還不如買阿姨 比較會漲 09/18 13:32
50F：推 JingPingKing: 身心受創 09/18 13:35
51F：推 st9005111 : 身心已經受創兩年了 我年初投資美股都50%了 09/18 13:37
52F：推 wu7477 : 毛利好不好 09/18 13:41
53F：推 gn00026563 : 99鮪魚 09/18 13:59
54F：推 xzero0911 : 笑死 09/18 14:09
55F：推 penta : 身心受創 09/18 14:10
56F：推 hotsauce1111: 我跟你講 等等大谷會尻一支大的 你信嗎 09/18 14:23
57F：推 celephone : 會贏 09/18 14:33
58F：→ saihao : 我們的人都團進團出，包含溫泉 09/18 14:53
59F：推 Mbappe10 : 溫泉團進團出 笑死 09/18 15:03
60F：推 bigmenpower : 跟爆 09/18 16:08
61F：→ devilcats : 不如買群創 09/18 16:57
62F：→ sport16328 : 買進緯創，身心受創 09/18 17:05
63F：→ mnmnooo : 買進緯創，心裡受創 09/18 18:48
64F：推 z7798xx : 賠錢下車 09/18 19:21
65F：→ z7798xx : 真的身心受創 09/18 19:21
66F：推 tvc1004 : 來回幾次，身心受創了 09/18 21:28
67F：推 a39452011 : 好 我在山頂 09/18 22:24
68F：推 tvc1004 : 山頂+1上一波營收賭錯了 09/19 11:11
69F：推 z1471512 : 真漲停 09/30 09:10
70F：推 Ansongugu : 之前身心受創的那位現在賺一條街了 10/01 10:04