作者kill0934 (kill0934)
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标题[标的] 3231 纬创 鬼月冤魂多
时间Thu Sep 18 10:57:40 2025
标的:3231纬创
分类:多
打英雄联盟遇到路人建议我买，他好强带我上分，所以我买了。
https://i.imgur.com/B5tdWMF.jpeg
https://i.imgur.com/EozPyPR.jpeg
一、公司定位:
众所皆知，老黄概念股之一，转型成让大家身心受创的AI伺服器厂商，到今年Q2伺服器营收
占比将近70%
不过毛利在Q2接近对半砍，股价立刻反应，让原本就车很重的灵车直接爆胎，但我反而觉得
这反而让纬创更有爆发的潜力，当时加码两张。
二、Q2毛利可能因素
1.汇率影响:虽然在财报中汇兑收益在Q2大幅上升，但本业跟成本控制翻车，扣掉汇兑收益
，比起广达篇惨。
2.产品组合:大量出货GB200，未来出货量放大，制造流程优化，初期成本理论上就会被压低
，赌神的声音都出来了，你那个GB200是去年美国的旧产品，我的是上个月德国最新的GB300
三、看多原因
1.大家狂撒钱盖厂，提高资本资出，截至目前AI伺服器需求还是很高，产品的良率与效率在
一堆轮班爆肝人的努力下，毛利有望回升
2.老黄投资的CoreWeave扩张资料中心，纬创有机会也接到订单
呈第2点，CoreWeave 是一间 AI 新创公司，辉达持有约 7% 股份。老黄跟他租用算力，为
了扩张AI基础设施。当然好吃的饼大家都要吃，可能也会被广达、鸿海等其他分食
3.海外扩产部局，被川投顾逼着去美国的投资，预计在今年就能在北美上线，墨西哥产线预
计今年下半年陆续上线，东南亚在越南跟马来西亚也在进行中
等可以投入量产，也会是一条新的生产链，海外厂陆续上线後，相信在运输跟成本控制还有
毛利都会有所改善
4.打英雄联盟认识30分钟的网友说看多
四、结论
AI算力短期都还会是基础建设核心，趋势短时间不会消失，有能力和规模的组装厂很多，但
现阶段觉得纬创是最有爆发力的，组装厂大家都杀一波，但纬创位阶相对低，反正永远过不
了130。
个人打算观望H2毛利会不会触底回升，拉长到2026年辉达跟CoreWeave的合作能不能吃到几
口饼，如果产品组合可以慢慢转向跟改善，加上汇率关税等问题逐步克服，相信纬创在AI伺
服器领域还是有一席之地。
题外话，我已经很久没玩了，我是铁牌，不用去查战绩了
https://i.imgur.com/YcslGIK.png
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1F：推 DDDDRR : .... 09/18 10:58
2F：→ fatb : 差不多了 洗了两年 赚完记忆体我也要回防纬创 09/18 10:59
3F：推 yillusionwei: 买进纬创 09/18 10:59
4F：推 DDDDRR : 洗了两年 有想过会再洗两年吗 09/18 11:00
5F：推 cjo76223 : 性感小柳丁 09/18 11:00
6F：推 ha878787 : 理由挺屌的 09/18 11:01
7F：推 Lizacos : 好，我的300股靠你带我解套 09/18 11:02
8F：→ CGDGAD : 路人没理由骗你，骗你对他也没好处，对吧？ 09/18 11:02
9F：→ fatb : 史诗级行情 纬创怎麽可能缺席 想也知道= = 09/18 11:06
10F：推 j32072 : 看名字就知道是妹纸 09/18 11:09
11F：嘘 Juniorlin02 : 韭菜理由，还不如买鸿海跟东元 09/18 11:09
12F：推 zxm00038 : 已反应 09/18 11:09
13F：推 swbthj : 哲哲概念股 不如问投资长 09/18 11:12
14F：→ tmdl : 英雄联盟推 09/18 11:13
15F：推 FJU999 : 纬创就适合做110-120 现在119小贵 09/18 11:15
16F：→ FJU999 : 主要上去肉太少。还不如买现在15X的国巨 09/18 11:15
17F：推 Arjui : 剪指甲是什麽??? 09/18 11:16
18F：推 chjie : 原来出在毛利率。纬创不会寂寞，等题材！ 09/18 11:16
19F：→ fatb : 国巨现在很尴尬 发动了 但不如记忆体强势 09/18 11:19
20F：推 a860122004 : 不如全卖掉 买正二 == 09/18 11:19
21F：推 liwae : 这是一支平时不会涨 大盘跌被带赛的股票 09/18 11:20
22F：→ puni52041 : 拆拆加持 勇敢买进 09/18 11:23
23F：推 ayai555 : 有想过把未来几年利多都涨完了吗 09/18 11:34
24F：推 n555123 : 笑死，有笑有推 09/18 11:36
26F：推 stanley86300: 还有人在玩LOL？ 09/18 11:39
27F：推 ezreal1315 : 还有人在玩LOL? 战棋？ 09/18 11:42
28F：→ e73103999 : 这只无敌烂 09/18 12:00
29F：推 crowley : 买纬颖就稳赢 09/18 12:03
30F：推 cblade : 小柳丁概念股 09/18 12:05
31F：推 yuffie : 这买进理由……够17XDDDDDD 09/18 12:10
32F：推 werty5445 : 出货文 09/18 12:15
33F：推 eric02 : 来 纬创死守100元 09/18 12:18
34F：→ mumuwei : 被大师点名委屈了之後 一路南下 09/18 12:26
35F：推 DickLoading : 好 买纬颖 09/18 12:28
36F：推 Fanatio : 纬创目前价格合理但也没啥肉可吃 09/18 12:28
37F：推 hectorbibby : 好，买牙科 09/18 12:32
38F：推 joyeszhang : 会赢喔 09/18 12:33
39F：推 acgotaku : 纬创融资被杀出去很多 现在建仓赢面大 09/18 12:42
40F：推 mimoo : 买这只负债段要注意一下 要麻活要麻钱轧不过来 09/18 12:57
41F：推 sm3bp078 : …… 09/18 12:57
42F：→ lluunnaa : 还有2天时间,就关门了 09/18 13:02
43F：→ lluunnaa : 抢冤魂票要快 09/18 13:02
44F：推 vivirinka : 身心受创 09/18 13:04
45F：推 ll6a : 玩珍娜？你是小妹还是夹起来的 09/18 13:04
46F：→ BUKU : 原不就学习曲线 09/18 13:10
47F：→ BUKU : 没肉呢你讲得 搞到135看有没有肉 09/18 13:11
48F：推 BigBananaBoy: 等你进他就消失了 09/18 13:18
49F：推 xiaoyao : 还不如买阿姨 比较会涨 09/18 13:32
50F：推 JingPingKing: 身心受创 09/18 13:35
51F：推 st9005111 : 身心已经受创两年了 我年初投资美股都50%了 09/18 13:37
52F：推 wu7477 : 毛利好不好 09/18 13:41
53F：推 gn00026563 : 99鲔鱼 09/18 13:59
54F：推 xzero0911 : 笑死 09/18 14:09
55F：推 penta : 身心受创 09/18 14:10
56F：推 hotsauce1111: 我跟你讲 等等大谷会尻一支大的 你信吗 09/18 14:23
57F：推 celephone : 会赢 09/18 14:33
58F：→ saihao : 我们的人都团进团出，包含温泉 09/18 14:53
59F：推 Mbappe10 : 温泉团进团出 笑死 09/18 15:03
60F：推 bigmenpower : 跟爆 09/18 16:08
61F：→ devilcats : 不如买群创 09/18 16:57
62F：→ sport16328 : 买进纬创，身心受创 09/18 17:05
63F：→ mnmnooo : 买进纬创，心里受创 09/18 18:48
64F：推 z7798xx : 赔钱下车 09/18 19:21
65F：→ z7798xx : 真的身心受创 09/18 19:21
66F：推 tvc1004 : 来回几次，身心受创了 09/18 21:28
67F：推 a39452011 : 好 我在山顶 09/18 22:24
68F：推 tvc1004 : 山顶+1上一波营收赌错了 09/19 11:11
69F：推 z1471512 : 真涨停 09/30 09:10
70F：推 Ansongugu : 之前身心受创的那位现在赚一条街了 10/01 10:04