作者plewaterlin (purplewaterling)
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標題[標的] 4991 環宇-ky 多
時間Wed Sep 10 21:16:52 2025
標的：
4991.TWO 環宇-ky
分類：多
分析/正文：
金融市場是一個二階混沌系統
所以我也不知道發了這篇文之後會怎麼影響後續個股的表現
不過我還是想跟大家分享這檔標的
首先環宇-ky現在處在一個很尷尬的時間點上
不是被關就是在被關的路上
完全就是走上跟聯亞一樣的路
在很多人眼中環宇可能就是單純一家不賺錢的公司
不過我相信這是一家具有潛力的公司
以營收表現來看2024以及2025年的營收增長是相當明顯的
另外預期在今年底CW laser能夠進入量產
在800G PD達70%的市佔下
如果能跟價格更高的LD綁售
可以期待營收有再更高一階的成長
毛利的部分最近一季達48%
不過實際上應該抓40%左右
有8%屬於一次性的貢獻
就毛利的部分來說
預期在產品線的優化下未來應該會比36-40%這個區間來的更高
另外這幾年讓環宇EPS為負的業外投資承芯半導體
在環宇最新一季財報揭露下環宇持股已經低於20%了
也就是在不久的將來環宇不必再認列這項業外損失
從環宇客戶端來看
雖然市場是把環宇跟AAOI綁定來看
不過在6月的環宇法說會簡報中可以看到 中際 新易盛 Lite Coherent其實也都是環宇的客戶
所以中美光通龍頭還在持續創高的情況下持續看好環宇
最後雖然環宇還在20分的分盤處置
不過今天也順利站上所有均線
不知道各位大大是怎麼看這間公司的？
（沒辦法上傳圖片附上人權單QQ）
進退場機制：
停損：跌破140
停利：9月營收暴雷
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1F：→ GingFreecss : 很討厭聯亞一直被關 覺得很雞掰 09/10 21:25
2F：→ GingFreecss : 你看的方向是好的但我沒有研究這隻籌碼 09/10 21:25
3F：推 liming1312 : 推一個環宇王 09/10 21:28
4F：推 GingFreecss : 矽光子是未來 09/10 21:30
5F：推 HiuAnOP : 這隻要看4吋InP會不會被台積用CMOS技術取代 09/10 21:37
6F：→ HiuAnOP : 被取代就等著自殺接接客製化/軍用 09/10 21:37
7F：→ HiuAnOP : 但是InP天生性能是真的好就是了Si base要追上材料特 09/10 21:38
8F：→ HiuAnOP : 性要多著墨 09/10 21:38
9F：→ HiuAnOP : 估計要用鑽石基板才有辦法追上InP 09/10 21:39
10F：→ HiuAnOP : 目前GGer努力在研發，老黃有人一直在push 09/10 21:40
11F：推 hotbeat : 鑽石基板多貴？ 09/10 21:55
12F：推 LuLuCow : 這隻好難玩，不是處置就是在處置的路上 09/10 22:01
13F：推 HiuAnOP : 鑽石基板不是貴不貴的問題，是做出來小小一塊 09/10 22:15
14F：→ HiuAnOP : GGer要的是能一起進45nm的CMOS技術 09/10 22:16
15F：→ HiuAnOP : 鑽石基板那一塊有沒有4吋我都很懷疑？ 09/10 22:16
16F：推 VAIO911 : 要玩題材玩技術分析可以 就不用再去思考他的基本面 09/10 22:37
17F：→ VAIO911 : 了 技術不怎麼樣也沒創新能力的公司 09/10 22:37
18F：推 kevin0210 : 環宇有題材，營收跟獲利也陸續改善，但就是空軍很 09/10 23:42
19F：→ kevin0210 : 多+股性不太好，建議買了就丟著不要一直去看，環宇 09/10 23:42
20F：→ kevin0210 : 飆起來的時候也是嘎的呱呱叫 09/10 23:42
21F：推 pubmetal : 季線入場 09/10 23:57
22F：推 kevin0210 : 就怕往下打到140支撐，然後盤破 09/11 00:27
23F：→ kevin0210 : 我相信是不會啦QnQ 09/11 00:27
24F：推 windblood : 被關之後太難玩 09/11 07:05
25F：→ sky207 : 這2天跌掉20%... 09/26 12:15