作者plewaterlin (purplewaterling)
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标题[标的] 4991 环宇-ky 多
时间Wed Sep 10 21:16:52 2025
标的：
4991.TWO 环宇-ky
分类：多
分析/正文：
金融市场是一个二阶混沌系统
所以我也不知道发了这篇文之後会怎麽影响後续个股的表现
不过我还是想跟大家分享这档标的
首先环宇-ky现在处在一个很尴尬的时间点上
不是被关就是在被关的路上
完全就是走上跟联亚一样的路
在很多人眼中环宇可能就是单纯一家不赚钱的公司
不过我相信这是一家具有潜力的公司
以营收表现来看2024以及2025年的营收增长是相当明显的
另外预期在今年底CW laser能够进入量产
在800G PD达70%的市占下
如果能跟价格更高的LD绑售
可以期待营收有再更高一阶的成长
毛利的部分最近一季达48%
不过实际上应该抓40%左右
有8%属於一次性的贡献
就毛利的部分来说
预期在产品线的优化下未来应该会比36-40%这个区间来的更高
另外这几年让环宇EPS为负的业外投资承芯半导体
在环宇最新一季财报揭露下环宇持股已经低於20%了
也就是在不久的将来环宇不必再认列这项业外损失
从环宇客户端来看
虽然市场是把环宇跟AAOI绑定来看
不过在6月的环宇法说会简报中可以看到 中际 新易盛 Lite Coherent其实也都是环宇的客户
所以中美光通龙头还在持续创高的情况下持续看好环宇
最後虽然环宇还在20分的分盘处置
不过今天也顺利站上所有均线
不知道各位大大是怎麽看这间公司的？
（没办法上传图片附上人权单QQ）
进退场机制：
停损：跌破140
停利：9月营收暴雷
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1F：→ GingFreecss : 很讨厌联亚一直被关 觉得很鸡掰 09/10 21:25
2F：→ GingFreecss : 你看的方向是好的但我没有研究这只筹码 09/10 21:25
3F：推 liming1312 : 推一个环宇王 09/10 21:28
4F：推 GingFreecss : 矽光子是未来 09/10 21:30
5F：推 HiuAnOP : 这只要看4寸InP会不会被台积用CMOS技术取代 09/10 21:37
6F：→ HiuAnOP : 被取代就等着自杀接接客制化/军用 09/10 21:37
7F：→ HiuAnOP : 但是InP天生性能是真的好就是了Si base要追上材料特 09/10 21:38
8F：→ HiuAnOP : 性要多着墨 09/10 21:38
9F：→ HiuAnOP : 估计要用钻石基板才有办法追上InP 09/10 21:39
10F：→ HiuAnOP : 目前GGer努力在研发，老黄有人一直在push 09/10 21:40
11F：推 hotbeat : 钻石基板多贵？ 09/10 21:55
12F：推 LuLuCow : 这只好难玩，不是处置就是在处置的路上 09/10 22:01
13F：推 HiuAnOP : 钻石基板不是贵不贵的问题，是做出来小小一块 09/10 22:15
14F：→ HiuAnOP : GGer要的是能一起进45nm的CMOS技术 09/10 22:16
15F：→ HiuAnOP : 钻石基板那一块有没有4寸我都很怀疑？ 09/10 22:16
16F：推 VAIO911 : 要玩题材玩技术分析可以 就不用再去思考他的基本面 09/10 22:37
17F：→ VAIO911 : 了 技术不怎麽样也没创新能力的公司 09/10 22:37
18F：推 kevin0210 : 环宇有题材，营收跟获利也陆续改善，但就是空军很 09/10 23:42
19F：→ kevin0210 : 多+股性不太好，建议买了就丢着不要一直去看，环宇 09/10 23:42
20F：→ kevin0210 : 飙起来的时候也是嘎的呱呱叫 09/10 23:42
21F：推 pubmetal : 季线入场 09/10 23:57
22F：推 kevin0210 : 就怕往下打到140支撑，然後盘破 09/11 00:27
23F：→ kevin0210 : 我相信是不会啦QnQ 09/11 00:27
24F：推 windblood : 被关之後太难玩 09/11 07:05
25F：→ sky207 : 这2天跌掉20%... 09/26 12:15