作者rfynw (得之於人者太多)
看板Stock
標題Re: [標的] 房貸增貸出來的錢100% 0050或是50%買正2
時間Sat Sep 6 13:17:18 2025
※ 引述《foxconn1080 (鴻)》之銘言：
雖然我不是高手，但還是分享一下自己的作法：
本人目前資產負債及投資部位：
流動負債：信貸160萬(2.185%)、150萬(2.2%)
流動資產：台幣定存300萬(2.2%)、200萬(2%，到期後會轉5%美元定存)、16萬美元定存(5
%)、80萬高利活存(約2%)、期貨保證金250萬
投資部位：20口小台 + 一些選擇權部位（有興趣可以參考之前的文章）
投資策略其實很單純：
利用小台低保證金、高槓桿的特性去調整曝險（100%~300%），目前大約200%。
長期轉倉參與大盤走勢，搭配選擇權做擇時 SC、BP 避險。
多餘的流動資產全放定存，行情大到需要補保證金時，就用定存質借出來補，回檔再出金
還掉，所以不太需要擔心斷頭問題，優勢是同時參與大盤成長，還能拿到接近本金 5% 的
定存利息。。
介紹一下定存質借：
不必解約定存就能借錢出來。
我用的是匯豐：台幣借台幣額度 95%，外幣借台幣額度 80%，利率均為2.495%。
對行情的看法：台股目前應該還是震盪偏多，做空的朋友有賺要記得跑，不然哪天被硬軋
空可能會損失參重。
以上淺見，供原 po 參考，以上僅為個人操作分享，不代表任何投資建議，盈虧請自行負
責。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.9.103.94 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1757135840.A.9BC.html
1F：推 winner1 : 匯豐需要1000萬的vip才能借吧？09/06 13:18
定存2.2%和2%的確是要300w的vip才能存，質借應該是沒有限制
※ 編輯: rfynw (101.9.103.94 臺灣), 09/06/2025 13:21:17
2F：推 johnsonhoj : 謝謝分享 09/06 13:21
3F：推 childay : 信貸2.185太強了 09/06 13:25
一銀的公教信貸基本上信用無瑕疵應該都借得到
4F：推 winner1 : 了解，感謝分享！09/06 13:29
5F：推 jack1218 : 請問能借日圓嗎09/06 13:30
有很多種外幣，可以google去官網看看
※ 編輯: rfynw (101.9.103.94 臺灣), 09/06/2025 13:35:34
6F：→ perlone : 正2等回測月線再買 現在再等等09/06 13:36
7F：推 gwboy : 美元定存5%是哪家?時間多久? 09/06 13:45
8F：推 gwboy : 期貨戶頭就平常維持10倍?跌多少就會想補保證金?09/06 14:04
低於80%就補到100%
9F：推 tpta45855 : 直接正二就好了搞那麼複雜09/06 14:58
兩年後再來看看有沒有比正二報酬高
10F：推 wiggyc : 請問美元定存5%哪家？09/06 15:06
匯豐、王道，再挑一間第三間接近五%的，三間銀行輪流當新資金存
※ 編輯: rfynw (101.9.103.94 臺灣), 09/06/2025 15:20:53
11F：推 z5041 : 謝謝分享 請問四月股災的時候這個策略狀況如何?09/06 15:51
狀況如何要看當下的槓桿開多大，開一倍就是-25%，開兩倍就是-50%，三倍的話應該就斷
頭了
我只能分享我三月的時候淨資產大概快五百多，四月股災剩三百，目前九百左右
其實這也不算什麼策略，就只是差不多的本金在投資大盤的同時，還可以多蹭一些定存利
息而已
※ 編輯: rfynw (101.9.103.94 臺灣), 09/06/2025 16:23:54
12F：推 insa227 : 您好 請問台幣定存是哪家的 09/06 16:34
匯豐和王道都可以，如果有要質借就是匯豐
※ 編輯: rfynw (101.9.103.94 臺灣), 09/06/2025 16:54:00
13F：推 d2623 : 流動負債不是一年內償還嗎?信貸算嗎? 09/06 17:18
反正就是負債，應該不是很重要
14F：推 on32 : 能抗過3月 厲害了09/06 17:19
15F：→ on32 : 更正 扛過4月很強 然後又快翻倍 恭喜09/06 17:20
曝險控制好就能長期投資了
16F：噓 awanderer : 說真的，你忙了半天真的是瞎忙，正二還沒有斷頭的 09/06 17:42
17F：→ awanderer : 風險09/06 17:42
正二教天下無敵！
※ 編輯: rfynw (101.9.103.94 臺灣), 09/06/2025 17:55:25
18F：推 gwboy : 低於80%補到100'是什麼意思？這樣大盤等於回檔多少 09/06 18:10
19F：→ gwboy : ？09/06 18:10
權益數/原始保證金80%的時候補，或是等收簡訊的時候補回原始保證金，保證金放剛好的
話應該跌個四五百就要補了，或是可以直接像上面說的直接買正二就好，不用那麼瞎忙~
※ 編輯: rfynw (101.9.38.166 臺灣), 09/06/2025 18:28:36
20F：推 narcissus3 : 20口小台保證金250萬，這十倍槓，千點要補錢，四月09/06 20:14
21F：→ narcissus3 : 時有20口？ 09/06 20:14
槓桿用總本金來算比較好，所以要把定存加進去分母；至於四月跌停的時候我剛好有buy
put避險，所以也不用補太多保證金，分享在此
https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1745037595.A.5CB
然後四月那時候的槓桿情形也有分享，那時候槓桿靠融資、質押和期貨，總曝險反而比現
在更高，分享在此
https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1749908162.A.4AD
22F：推 win1082576 : 請問 您的第二筆負債 150萬(2.2%)也是信貸嗎? 09/06 20:36
當然也是信貸，還是中信的
※ 編輯: rfynw (101.8.49.196 臺灣), 09/06/2025 20:46:07
23F：推 prokofieff : 這樣做目前年績效多少% 09/06 22:37
或許等下一輪空頭來的時候我還在場上的話再來算算看
24F：推 minazukimaya: 310萬2.2%的負債和300萬2.2%的三個月優利定存 好像09/07 00:59
25F：→ minazukimaya: 有種其實不用借錢的感覺...畢竟開辦費也是錢吧 09/07 01:00
其實也不太一樣，我習慣用全部資金去算槓桿比較有安全感，畢竟信貸也不是隨申請隨到
帳
如果投資部位曝險2000萬，那1000萬現金+300萬負債的組合應該會比700萬現金還多安全
感~
※ 編輯: rfynw (101.8.49.196 臺灣), 09/07/2025 01:24:28
26F：推 ninegba : 可以詢問為什麼定存還要借出來嗎？ 09/07 01:37
補期貨保證金用的，當然也是可以直接都放在保證金裡，或是直接買現股質押或正二就好
27F：→ RedLover1009: 年績效很重要，投資首要在面對現實而不是逃避09/07 02:21
28F：→ RedLover1009: 實際握在手上的錢有增值才是真的 09/07 02:21
同意，期待您的分享
29F：推 insa227 : 謝謝r大回覆09/07 07:18
※ 編輯: rfynw (101.8.49.196 臺灣), 09/07/2025 08:24:37
30F：→ operatorm : 我手頭2千萬現金,訂存2.2%,就等大回檔-40%,平時定 09/07 10:16
31F：→ operatorm : 期定額就好09/07 10:16
32F：→ operatorm : -若40%你還能撐在場上才是重點09/07 10:16
20口小台，如果大盤從24000跌到14000還不會斷頭，況且我還有bp做避險，應該是蠻有撐
的~
33F：推 wyytw : 先把2.2趴的還清吧 09/07 17:36
34F：推 wyytw : 只有美元定存利率高於負債利率。09/07 17:39
35F：→ RedLover1009: 他就借了很多錢投資，但自己報酬率多少卻不知道09/07 17:43
36F：→ RedLover1009: 到底扣除實際借款利率，最後報酬率還剩多少？ 09/07 17:44
37F：→ RedLover1009: 一陣操作猛如虎，一看損益...一遇風險...09/07 17:45
我的部位都有公開，300w信貸利息費用和1000w定存利息收入明明都算得出來，操作損益
從對帳單也算得出來。至於報酬率，如果我說今年從大盤兩萬三漲到現在兩萬四千五，大
概落在淨資產80%左右有意義嗎？相信你應該也不是不會算，而是獲利或報酬率比我多好
幾倍才會好心幫忙補充，彼此加油囉~
38F：推 wyytw : 如果美國降息，台幣會升值，若不小心很容易5%會吐 09/07 17:53
39F：→ wyytw : 回去 09/07 17:53
※ 編輯: rfynw (49.217.134.246 臺灣), 09/07/2025 18:35:41
40F：推 xkso : 2.18 羨慕 09/07 20:53
41F：→ RedLover1009: 什麼正二三四五六哥的書，看歸看，不要盡信，要思考 09/08 11:21
42F：→ RedLover1009: 自身狀況是否應用。反而市場傳頌已久的經典才值得 09/08 11:22
43F：→ RedLover1009: 一讀再讀。超級潛力股、漫步華爾街...等 09/08 11:22
44F：推 holebro : 樓上講了那麼多也沒說自己賺多少 09/08 17:14