作者ho2002 (批踢踢特偵組)
看板Stock
標題Re: [心得] 債券並非適合所有投資人
時間Wed Aug 27 23:56:41 2025
去年7月發了一篇文，提醒
非大戶或退休人士不適合持有債券
當時總結以下幾點：
1. 非大戶和退休的小資族債券不應配置過多
2. 股市長期向上，隨時都是ALL IN指數型ETF的時機點
3. 大者恆大，無腦買指數型ETF，想要更高報酬就買正二
4. 遠離會讓你財富對折的投顧，他們用債券這種穩賺不賠的績效騙你買會員
如今過了一年，國泰投信官網
00687B 公告的含息績效表現：
近1年報酬率：
-13.20%
近2年報酬率：
-10.69%
近3年報酬率：
-17.82%
而指數型ETF
0050 近一年報酬率：
17.49%
然而去年一位疑似重壓債券的哲粉對我的文章十分不屑
尤其去年8月和今年4月股市大崩，這位哲粉在我的文章幸災樂禍連續留言，還留了快一年
1F：→ SungLin : 今天再加碼嗎07/15 12:18
2F：→ SungLin : 07/17再加碼嗎?07/17 12:20
3F：→ SungLin : 07/18是不是該再加碼了07/18 10:51
4F：推 SungLin : 07/19 加碼嗎?07/19 09:17
5F：→ SungLin : 07/19是不是算還不錯的加碼時間了?07/19 10:23
6F：→ SungLin : 是不是要大量撿鑽石了07/19 10:33
7F：→ SungLin : 大賺時刻到了，加碼了嗎07/19 12:53
8F：→ SungLin : 恭喜 快可以加碼了08/05 09:26
9F：推 SungLin : 辛福原PO, 加碼時間已到08/05 12:24
10F：→ SungLin : 下一次是16000加碼嗎08/05 13:04
11F：推 SungLin : 好的 期待1200008/05 13:15
12F：推 SungLin : 有錢就加碼08/05 13:17
13F：推 SungLin : 還不錯 小那還在跌 希望日元開啟真正的升息循環08/05 13:37
14F：推 SungLin : 慘了哲哲要進場了 希望再跌多一點 才能加碼08/05 14:43
15F：推 SungLin : 哲哲賣掉了，說不定又有加碼點了，恭喜08/14 22:13
16F：→ SungLin : 下殺取量就對了 開心09/04 09:46
17F：→ SungLin : 恭喜你 又有低點了04/07 14:05
18F：→ SungLin : 韭菜你好05/23 20:02
現在台股已創新高，這位哲粉 6 月以後就再也沒有留言，不曉得如今是否過的還好...
查了一下近期有在徵便宜的響食天堂午餐券，人沒事就好
1 + 7/14 SungLin □ [徵求] 饗食天堂平日午餐券
2 + 8/13 SungLin □ [徵求] 饗食天堂平日午餐券
附上人權
https://i.meee.com.tw/3ZsCMM1.png
※ 引述《ho2002 (批踢踢特偵組)》之銘言：
: 6月底認錯將拖累半年獲利的美債賣出，買進正二和台積電
: 台積電 https://i.imgur.com/ICMHvcG.png
: 正二 https://i.imgur.com/sr0gNLn.png
: 短短半個月的時間報酬將近80萬
: 認錯永遠不嫌晚，上錯車注定財富與你無緣
: 一切的一切預告在前，大多頭+景氣復甦還叫你買美債的網紅投顧就是讓你獲利大打對折
: 望週知
: ※ 引述《ho2002 (批踢踢特偵組)》之銘言：
: : 我認為債券本身是好的避險資產
: : 但不是每個人都適合持有債券、持有的部位也要看個人狀況和時機點
: : 假設有上億的現金，把20%布局債券
: : 每年躺著領息百萬，也比大多數人在股市殺來殺去舒服
: : 又或是一個已有房地產，身上有數千萬現金的退休人士
: : 不希望資產有劇烈波動，買債券穩穩領息抗通膨也是適合的投資
: : 但股版很多版友可能資產不到千萬、或離退休還有很長一段時間
: : 雖然買債一樣可以穩穩領到債息，但大盤指數跑得遠比債快的多
: : 將人生有機會獲取較高報酬的黃金時期，放在報酬率偏低的債券
: : 即便股市發生大的回調或是崩跌，以股市長期向上的趨勢，過幾年指數報酬仍勝過債券
: : 很多投顧網紅都用「降息可以獲取資本利得，不降息穩穩領息」的說法鼓吹大眾買債
: : 人家投顧光是會員費就賺了好幾億，當然可以配置一部分債券躺著領息
: : 但對於資產不多的小資族，買債頂多對抗通膨，不能達到好的複利效果，反而拖垮獲利
: : 很不幸的我去年年底聽了某個讓你財富對折的投顧，投入幾百萬債券
: : 過半年含配息獲利僅20幾萬，投資報酬率不到4%，這幾天債券又崩跌
: : 整個半年漲漲跌跌，獲利就是 0%~5% 之間跳來跳去
: : 還好上週已將債券全數賣掉，買進正二及權值股
: : 心得：
: : 1. 非大戶和退休的小資族債券不應配置過多
: : 2. 股市長期向上，隨時都是ALL IN指數型ETF的時機點
: : 3. 大者恆大，無腦買指數型ETF，想要更高報酬就買正二
: : 4. 遠離會讓你財富對折的投顧，他們用債券這種穩賺不賠的績效騙你買會員
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※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1756310217.A.90C.html
19F：→ Fezico : 蝦仁豬心 08/27 23:59
20F：推 keyofdejavu : 大戶跟退休人士不代表就可以把錢丟水溝 08/27 23:59
21F：→ Fezico : 不過徵午餐卷還好啦...響食現在那個價錢蠻盤的 08/27 23:59
22F：推 q1a1 : 結合前前篇文一起看，有種奇妙的感覺 08/28 00:07
23F：→ budaixi : 有錢才買債，不是買債變有錢。 08/28 00:25
24F：推 fatb : 報鑽的話 連徵都懶得徵 08/28 00:25
25F：→ fatb : 我家還把卷送人 有夠無言... 08/28 00:26
26F：推 Fezico : 上次吃響食好久前了，只記得臺上一堆炸的以後就p@55 08/28 00:30
27F：推 mini178 : 幹 這篇有夠哭 哈哈 08/28 00:33
28F：推 FreeWretch : gg+正2 報仇一年不晚 08/28 00:36
29F：推 repast : 當初酸買正二會斷頭的洨房蟲現在也都消失了嘻嘻 08/28 00:38
30F：推 auerbach : XD 08/28 00:40
31F：推 nightop : 蝦仁豬心 08/28 00:41
32F：推 fish0414 : 好狠… 08/28 00:45
33F：→ fish0414 : 響食還需要便宜餐卷嗎......響響就算了 08/28 00:46
34F：推 zzz50126 : 沒必要啦 大家開心數錢就好 08/28 00:46
35F：推 PTIMIKE : 幫質押房蟲QQ 08/28 00:51
36F：推 aazhong : 好狠…但我也想要便宜餐卷 08/28 00:53
37F：推 ZeroValue : 好狠，不過鞭餐券也太壞了吧，想買便宜一點的東西乃 08/28 01:00
38F：→ ZeroValue : 人之常情 08/28 01:00
如果去年有賣掉美債買指數ETF，那麼今年就是吃教父茹絲葵
39F：推 Yamaholic : 00675L 讚讚 08/28 01:08
40F：推 zpf2005 : gg+正2，完美組合 08/28 01:10
41F：推 qweaaazzz : 這個好笑 08/28 01:21
42F：推 fake : XDDDDDD 08/28 01:26
43F：推 HenryLin123 : 不要這樣 我吃飯也是會省錢啊 08/28 01:36
44F：推 hsupaijay : 蝦仁豬心，太讚XD 08/28 01:51
※ 編輯: ho2002 (61.71.236.27 臺灣), 08/28/2025 01:59:12
45F：推 allenJr : 之前也推文提醒N次了，不是資金部位大到閒置的太多 08/28 01:59
46F：→ allenJr : ，不用什麼東西都跟流行配置。又美債又匯率又黃金又 08/28 01:59
47F：→ allenJr : 原油的，根本一堆浪費資金機會成本的東西，或許沒 08/28 01:59
48F：→ allenJr : 賠錢是賺的，但是你賺那一咪咪的報酬率在爽，拿去 08/28 01:59
49F：→ allenJr : 穩定投資大盤根本不用浪費時間看這些東西。 08/28 01:59
50F：推 silentence : 這家底根本不需要屌絲擔心吧XDDD 08/28 02:05
51F：→ silentence : 指數在那折返跑的狀況也放得住 08/28 02:06
52F：推 mcgrady12336: 折粉還婉君差很多捏 08/28 03:06
53F：推 lplpyy : 悲憤 08/28 03:10
54F：推 molopo : Xdd 08/28 03:26
55F：推 jackie0414 : 相信哲哲，財富對折 08/28 05:40
56F：推 Gipmydanger : 蠻好笑的，我欣賞你 08/28 06:01
57F：推 PTIMIKE : 他去年還有po文問理財型房貸，不曉得貸多少買美債 08/28 06:25
58F：噓 PorscheAG : 折折加油 打倒惡勢力 08/28 06:47
59F：→ oldmove : 那篇我有看到，可惜我信了哲哲 真後悔 08/28 07:01
60F：推 CDIAMOND : 投資 就是 堅持 持之以恆 加油 08/28 07:35
61F：推 SHIMANO : 債券94嘎逼居，退休人士也不該持有 08/28 07:51
62F：推 Timekeeper : XDDDDD 08/28 07:54
63F：推 KnightLee : 饗食天堂還需要餐券嗎... 08/28 07:55
64F：推 Ensidia : 太用力了吧 08/28 07:56
65F：推 gtech : 賺錢就是大聲……哈哈哈 08/28 07:58
66F：推 VincentZeda : 行了 垃圾就不用捧了 錢多到沒地方放再說 08/28 07:59
67F：推 Kobe5210 : XD 08/28 08:04
68F：→ qr1348 : 我也想要餐券…. 08/28 08:07
69F：推 bpq302302 : 蝦仁豬心，債蛙快逃 08/28 08:09
70F：推 doubleyellow: 蝦仁豬心，一起炒應該好吃！ 08/28 08:22
71F：推 opcomtt : 早就說過債蛙都很有錢不用去管，你偏要操心他們 08/28 08:28
72F：推 friberg : 太狠了 08/28 09:23
73F：→ maniaque : 退休人士持有債券.....這論點少算了 "匯率"這一塊吧 08/28 09:31
74F：→ maniaque : 債券本質就跟定存接近,你存本幣定存跟買本國債 08/28 09:32
75F：→ maniaque : 圖的就是利息錢,可過個貨幣兌換就是會有額外的損益 08/28 09:32
76F：→ maniaque : 而且全世界體量夠大的國家,本來就不該用這麼高利率 08/28 09:33
77F：→ maniaque : 在發債,但美國這種病態體質,鉅額舉債的情況,會怎樣 08/28 09:44
78F：→ Mustang428CJ: 我笑了 哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈.... 08/28 10:15
79F：推 wsx26997785 : 看是怎麼債券阿 SGOV超穩的 配息3-4%也比國內定存多 08/28 10:20
80F：推 cul287 : 笑到流淚 08/28 10:48
81F：推 izumo144940 : 原po打太大聲了吧XD 08/28 11:34
82F：推 apple00 : 你有債卷 他有餐卷 08/28 11:52
83F：推 HiuAnOP : 債蛙：越跌越買！越跌質押越多層！ 08/28 11:58
84F：→ HiuAnOP : 最後再補一句，老巴也都買打折的東西 08/28 11:58
85F：推 YuSeaFood : 美債賠錢 狗屁股債平衡 哭死 08/28 13:13
86F：推 ben121196 : 相信折折 XD 08/28 13:42
87F：推 huabandd : 蝦仁豬心我笑死，大家幫忙協尋留言網友XDDD 08/28 15:54
88F：→ huabandd : 貼徵午餐券文真的有夠狠，只能說人不作不死XDDD 08/28 15:56
89F：→ mdkn35 : 債蛙沒在鳥你的 也不可能幫你抬轎 08/28 18:56