作者ho2002 (批踢踢特侦组)
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标题Re: [心得] 债券并非适合所有投资人
时间Wed Aug 27 23:56:41 2025
去年7月发了一篇文，提醒
非大户或退休人士不适合持有债券
当时总结以下几点：
1. 非大户和退休的小资族债券不应配置过多
2. 股市长期向上，随时都是ALL IN指数型ETF的时机点
3. 大者恒大，无脑买指数型ETF，想要更高报酬就买正二
4. 远离会让你财富对折的投顾，他们用债券这种稳赚不赔的绩效骗你买会员
如今过了一年，国泰投信官网
00687B 公告的含息绩效表现：
近1年报酬率：
-13.20%
近2年报酬率：
-10.69%
近3年报酬率：
-17.82%
而指数型ETF
0050 近一年报酬率：
17.49%
然而去年一位疑似重压债券的哲粉对我的文章十分不屑
尤其去年8月和今年4月股市大崩，这位哲粉在我的文章幸灾乐祸连续留言，还留了快一年
1F：→ SungLin : 今天再加码吗07/15 12:18
2F：→ SungLin : 07/17再加码吗?07/17 12:20
3F：→ SungLin : 07/18是不是该再加码了07/18 10:51
4F：推 SungLin : 07/19 加码吗?07/19 09:17
5F：→ SungLin : 07/19是不是算还不错的加码时间了?07/19 10:23
6F：→ SungLin : 是不是要大量捡钻石了07/19 10:33
7F：→ SungLin : 大赚时刻到了，加码了吗07/19 12:53
8F：→ SungLin : 恭喜 快可以加码了08/05 09:26
9F：推 SungLin : 辛福原PO, 加码时间已到08/05 12:24
10F：→ SungLin : 下一次是16000加码吗08/05 13:04
11F：推 SungLin : 好的 期待1200008/05 13:15
12F：推 SungLin : 有钱就加码08/05 13:17
13F：推 SungLin : 还不错 小那还在跌 希望日元开启真正的升息循环08/05 13:37
14F：推 SungLin : 惨了哲哲要进场了 希望再跌多一点 才能加码08/05 14:43
15F：推 SungLin : 哲哲卖掉了，说不定又有加码点了，恭喜08/14 22:13
16F：→ SungLin : 下杀取量就对了 开心09/04 09:46
17F：→ SungLin : 恭喜你 又有低点了04/07 14:05
18F：→ SungLin : 韭菜你好05/23 20:02
现在台股已创新高，这位哲粉 6 月以後就再也没有留言，不晓得如今是否过的还好...
查了一下近期有在徵便宜的响食天堂午餐券，人没事就好
1 + 7/14 SungLin □ [徵求] 飨食天堂平日午餐券
2 + 8/13 SungLin □ [徵求] 飨食天堂平日午餐券
附上人权
https://i.meee.com.tw/3ZsCMM1.png
※ 引述《ho2002 (批踢踢特侦组)》之铭言：
: 6月底认错将拖累半年获利的美债卖出，买进正二和台积电
: 台积电 https://i.imgur.com/ICMHvcG.png
: 正二 https://i.imgur.com/sr0gNLn.png
: 短短半个月的时间报酬将近80万
: 认错永远不嫌晚，上错车注定财富与你无缘
: 一切的一切预告在前，大多头+景气复苏还叫你买美债的网红投顾就是让你获利大打对折
: 望周知
: ※ 引述《ho2002 (批踢踢特侦组)》之铭言：
: : 我认为债券本身是好的避险资产
: : 但不是每个人都适合持有债券、持有的部位也要看个人状况和时机点
: : 假设有上亿的现金，把20%布局债券
: : 每年躺着领息百万，也比大多数人在股市杀来杀去舒服
: : 又或是一个已有房地产，身上有数千万现金的退休人士
: : 不希望资产有剧烈波动，买债券稳稳领息抗通膨也是适合的投资
: : 但股版很多版友可能资产不到千万、或离退休还有很长一段时间
: : 虽然买债一样可以稳稳领到债息，但大盘指数跑得远比债快的多
: : 将人生有机会获取较高报酬的黄金时期，放在报酬率偏低的债券
: : 即便股市发生大的回调或是崩跌，以股市长期向上的趋势，过几年指数报酬仍胜过债券
: : 很多投顾网红都用「降息可以获取资本利得，不降息稳稳领息」的说法鼓吹大众买债
: : 人家投顾光是会员费就赚了好几亿，当然可以配置一部分债券躺着领息
: : 但对於资产不多的小资族，买债顶多对抗通膨，不能达到好的复利效果，反而拖垮获利
: : 很不幸的我去年年底听了某个让你财富对折的投顾，投入几百万债券
: : 过半年含配息获利仅20几万，投资报酬率不到4%，这几天债券又崩跌
: : 整个半年涨涨跌跌，获利就是 0%~5% 之间跳来跳去
: : 还好上周已将债券全数卖掉，买进正二及权值股
: : 心得：
: : 1. 非大户和退休的小资族债券不应配置过多
: : 2. 股市长期向上，随时都是ALL IN指数型ETF的时机点
: : 3. 大者恒大，无脑买指数型ETF，想要更高报酬就买正二
: : 4. 远离会让你财富对折的投顾，他们用债券这种稳赚不赔的绩效骗你买会员
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19F：→ Fezico : 虾仁猪心 08/27 23:59
20F：推 keyofdejavu : 大户跟退休人士不代表就可以把钱丢水沟 08/27 23:59
21F：→ Fezico : 不过徵午餐卷还好啦...响食现在那个价钱蛮盘的 08/27 23:59
22F：推 q1a1 : 结合前前篇文一起看，有种奇妙的感觉 08/28 00:07
23F：→ budaixi : 有钱才买债，不是买债变有钱。 08/28 00:25
24F：推 fatb : 报钻的话 连徵都懒得徵 08/28 00:25
25F：→ fatb : 我家还把卷送人 有够无言... 08/28 00:26
26F：推 Fezico : 上次吃响食好久前了，只记得台上一堆炸的以後就p@55 08/28 00:30
27F：推 mini178 : 干 这篇有够哭 哈哈 08/28 00:33
28F：推 FreeWretch : gg+正2 报仇一年不晚 08/28 00:36
29F：推 repast : 当初酸买正二会断头的洨房虫现在也都消失了嘻嘻 08/28 00:38
30F：推 auerbach : XD 08/28 00:40
31F：推 nightop : 虾仁猪心 08/28 00:41
32F：推 fish0414 : 好狠… 08/28 00:45
33F：→ fish0414 : 响食还需要便宜餐卷吗......响响就算了 08/28 00:46
34F：推 zzz50126 : 没必要啦 大家开心数钱就好 08/28 00:46
35F：推 PTIMIKE : 帮质押房虫QQ 08/28 00:51
36F：推 aazhong : 好狠…但我也想要便宜餐卷 08/28 00:53
37F：推 ZeroValue : 好狠，不过鞭餐券也太坏了吧，想买便宜一点的东西乃 08/28 01:00
38F：→ ZeroValue : 人之常情 08/28 01:00
如果去年有卖掉美债买指数ETF，那麽今年就是吃教父茹丝葵
39F：推 Yamaholic : 00675L 赞赞 08/28 01:08
40F：推 zpf2005 : gg+正2，完美组合 08/28 01:10
41F：推 qweaaazzz : 这个好笑 08/28 01:21
42F：推 fake : XDDDDDD 08/28 01:26
43F：推 HenryLin123 : 不要这样 我吃饭也是会省钱啊 08/28 01:36
44F：推 hsupaijay : 虾仁猪心，太赞XD 08/28 01:51
※ 编辑: ho2002 (61.71.236.27 台湾), 08/28/2025 01:59:12
45F：推 allenJr : 之前也推文提醒N次了，不是资金部位大到闲置的太多 08/28 01:59
46F：→ allenJr : ，不用什麽东西都跟流行配置。又美债又汇率又黄金又 08/28 01:59
47F：→ allenJr : 原油的，根本一堆浪费资金机会成本的东西，或许没 08/28 01:59
48F：→ allenJr : 赔钱是赚的，但是你赚那一咪咪的报酬率在爽，拿去 08/28 01:59
49F：→ allenJr : 稳定投资大盘根本不用浪费时间看这些东西。 08/28 01:59
50F：推 silentence : 这家底根本不需要屌丝担心吧XDDD 08/28 02:05
51F：→ silentence : 指数在那折返跑的状况也放得住 08/28 02:06
52F：推 mcgrady12336: 折粉还婉君差很多捏 08/28 03:06
53F：推 lplpyy : 悲愤 08/28 03:10
54F：推 molopo : Xdd 08/28 03:26
55F：推 jackie0414 : 相信哲哲，财富对折 08/28 05:40
56F：推 Gipmydanger : 蛮好笑的，我欣赏你 08/28 06:01
57F：推 PTIMIKE : 他去年还有po文问理财型房贷，不晓得贷多少买美债 08/28 06:25
58F：嘘 PorscheAG : 折折加油 打倒恶势力 08/28 06:47
59F：→ oldmove : 那篇我有看到，可惜我信了哲哲 真後悔 08/28 07:01
60F：推 CDIAMOND : 投资 就是 坚持 持之以恒 加油 08/28 07:35
61F：推 SHIMANO : 债券94嘎逼居，退休人士也不该持有 08/28 07:51
62F：推 Timekeeper : XDDDDD 08/28 07:54
63F：推 KnightLee : 飨食天堂还需要餐券吗... 08/28 07:55
64F：推 Ensidia : 太用力了吧 08/28 07:56
65F：推 gtech : 赚钱就是大声……哈哈哈 08/28 07:58
66F：推 VincentZeda : 行了 垃圾就不用捧了 钱多到没地方放再说 08/28 07:59
67F：推 Kobe5210 : XD 08/28 08:04
68F：→ qr1348 : 我也想要餐券…. 08/28 08:07
69F：推 bpq302302 : 虾仁猪心，债蛙快逃 08/28 08:09
70F：推 doubleyellow: 虾仁猪心，一起炒应该好吃！ 08/28 08:22
71F：推 opcomtt : 早就说过债蛙都很有钱不用去管，你偏要操心他们 08/28 08:28
72F：推 friberg : 太狠了 08/28 09:23
73F：→ maniaque : 退休人士持有债券.....这论点少算了 "汇率"这一块吧 08/28 09:31
74F：→ maniaque : 债券本质就跟定存接近,你存本币定存跟买本国债 08/28 09:32
75F：→ maniaque : 图的就是利息钱,可过个货币兑换就是会有额外的损益 08/28 09:32
76F：→ maniaque : 而且全世界体量够大的国家,本来就不该用这麽高利率 08/28 09:33
77F：→ maniaque : 在发债,但美国这种病态体质,钜额举债的情况,会怎样 08/28 09:44
78F：→ Mustang428CJ: 我笑了 哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈.... 08/28 10:15
79F：推 wsx26997785 : 看是怎麽债券阿 SGOV超稳的 配息3-4%也比国内定存多 08/28 10:20
80F：推 cul287 : 笑到流泪 08/28 10:48
81F：推 izumo144940 : 原po打太大声了吧XD 08/28 11:34
82F：推 apple00 : 你有债卷 他有餐卷 08/28 11:52
83F：推 HiuAnOP : 债蛙：越跌越买！越跌质押越多层！ 08/28 11:58
84F：→ HiuAnOP : 最後再补一句，老巴也都买打折的东西 08/28 11:58
85F：推 YuSeaFood : 美债赔钱 狗屁股债平衡 哭死 08/28 13:13
86F：推 ben121196 : 相信折折 XD 08/28 13:42
87F：推 huabandd : 虾仁猪心我笑死，大家帮忙协寻留言网友XDDD 08/28 15:54
88F：→ huabandd : 贴徵午餐券文真的有够狠，只能说人不作不死XDDD 08/28 15:56
89F：→ mdkn35 : 债蛙没在鸟你的 也不可能帮你抬轿 08/28 18:56