作者rz2x (弗朗西爾我婆)
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標題Re: [標的] 2211 長榮鋼 韭菜投信多
時間Thu Aug 14 10:17:45 2025
今天不只達到目標價90元
現在還到91了
恭喜有買得大家都賺錢
除息當天收盤價76.5 目前91
報酬率18.95%
21個交易日 一個月而已
爽耶
話雖如此但Q2 EPS意外的高
估值要修改了
以下是數學小教室
股利當初在算的時候算錯了
沒算到子公司持有的長榮股票
套用同學會那邊算好的
https://i.meee.com.tw/k4D6ZXs.jpg
股利貢獻EPS是1.36
第二季EPS 3
扣掉股利之後本業EPS1.64
當初估算低於1.38要停損
但看來是超乎預期
多出18.84%
Q1 營收 38.3 毛利 9.93 毛利率 25.6%
Q2
營收 36.3 毛利 11.27 毛利率 31%
營收下滑但毛利率意外的高
但傳產不猜測未來成長性
僅看現有數據
Q1 EPS 1.49
Q2 EPS 1.64
直接相加*2 全年本業預估EPS = 6.26
再加上Q2股利 1.36 = 7.62
再加上長榮航跟高鐵的股利 1.169 = 8.789
今年預估EPS 8.789
保守的12倍本益比 = 105元
用盈餘配息率80%去算
8.789 * 0.8 = 7
5%殖利率計算
7 * 20 = 140元
沒ETF進來玩
理論價105元
保守抓100元
有ETF進來玩
理論價140元
保守抓120元
至於有沒有ETF進來
等到11月就會知道了
看起來很美好
沒ETF進來目標價就有105
但是
但是
很重要說三次 但是
雖然不受關稅影響
但長榮鋼
交易量太小
且
容易受到市場氛圍影響
而現在市場對於傳產是不友善的
看看那個鈊象 悲劇啊
再加上鋼鐵業被大陸卷爛
雖然長榮鋼不是鋼鐵而是鋼構
但偏偏就是會被影響
大盤跌、傳產跌、鋼鐵跌
都有可能影響長榮鋼
所以問我現在能不能進場
離105剩下10% 給各位自己判斷吧
但已持有者能不能抱著?
當然可以!
下跌?不在乎
高殖利率傳產的優勢就是
跌了一定會漲回來
我自己想用三個月去賭ETF會入場
希望可以賺到100%
就算震盪又如何
就算沒入選ETF又如何
都已經賺18%了
11月再入選ETF就是爽到翻掉
爽啦
※ 引述《rz2x (弗朗西爾我婆)》之銘言：
: 標的：
: 2211 長榮鋼
: 分類：多/空/討論/心得
: 多
: 分析/正文：
: https://i.meee.com.tw/ZCyWS6n.jpg
: EPS從2023開始大幅成長
: 盈餘分配率除2023年的73.9%之外
: 2022、2024、2025盈餘分配率都超過80%
: 2023年盈餘分配率低於80%時
: 董事長有出來說是為了保留現金以備不時之需還是甚麼的
: 現在找不到新聞
: 回頭來看可能是把錢拿去花在
: 水美新產線或是榮鼎焚化爐歲修延宕
: https://i.meee.com.tw/hXSPA7g.jpg
: 長榮鋼股本 417,091張
: 持有 股利 獲得 貢獻EPS
: 長榮航 196,202張 2.4 470,884,800 1.1289
: 長榮 15,304張 32.5 497,380,000 1.1924
: 高鐵 16,000張 1.05 16,800,000 0.04
: 合計今年領息得到的EPS為 2.36
: 第一季EPS 1.49
: 但長榮鋼不能依照過去幾年的季別來估算每季EPS
: 因為去年最重要的金雞母-欣榮焚化爐 歲修9個月
: 且去年還有新啟用的榮鼎焚化爐
: 下半年預計會有水美焚化爐的新產線上線
: 1.49 * 4 + 2.36 = 8.32
: 因此今年EPS預計會超過8元
: 以EPS 8元來算
: 配息率80% 明年配息6.4元 5%殖利率 目標股價128元
: 本益比12倍的話 目標股價96元
: 那為什麼這種高殖利率的優質股票會落得這副德性呢?
: 這就要從919在2023年底將長榮鋼納入開始說起
: https://www.ctee.com.tw/news/20231222700748-430403
: 919納入後 713接著納入
: 然後又有一堆ETF納入長榮鋼
: 使股價噴到最高158.5
: 但長榮鋼的殖利率根本不足以支撐158.5的價格
: 於是在高點158.5被919踢掉後一路下滑
: 713在2024/8大約120左右進場接刀
: 又在今年6月大約90砍掉長榮鋼
: https://news.cnyes.com/news/id/6026760
: 砍到今天7/14還沒砍完
: 還有2434張
: https://www.yuantaetfs.com/product/detail/00713/ratio
: 沒領到息還賠錢
: 臭韭菜
: 而長榮鋼即將在本周四7/17除息5元
: 原本外資還有跟713玩你丟我撿
: https://i.meee.com.tw/IJbqwqy.jpg
: 但可能除息將近 外資也不想再接刀
: 借券大幅增加
: https://i.meee.com.tw/pOwkEfq.jpg
: 今天股價直接跳水剩下82元
: 除息5元 股價剩下77元
: 預計明後兩天繼續跳水
: 目標就設定7/17週四除息後股價低於80元進場
: 預計可以買到低於75
: 以75元計算 目標價90
: 隱含獲利15元 20%
: 且不怕關稅
: 跌下去因為殖利率的關係
: 韭菜ETF會自動買回
: 唯一的隱憂是成交量太低
: 若成交量有維持在千張以上且被919納入的話
: 可上看128元
: 但因為成交量太低還是在夢裡想吧
: 進退場機制：
: 進場 7/17週四除息後低於80元
: 停利 90以上逐步停利
: 停損 第二季EPS低於1.49
: --------------------
: 更新
: 停損條件打錯
: 停損 第二季EPS扣除股利後低於1.38
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.51.153.112 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1755137867.A.B74.html
1F：推 superamd : 同為鋼門掌門人給推 08/14 10:20
2F：噓 harpuia : 低調，優質股 08/14 10:21
3F：→ harpuia : 戰略布局都很好，風險也懂分散 08/14 10:22
4F：推 joygo : 推推 這種股票適合無故下殺埋伏 08/14 10:23
5F：→ rz2x : AI跟傳產都買，現在AI太高了，不敢再加碼，抱著看戲 08/14 10:23
6F：推 yy2rmrn8 : 推推 08/14 10:25
7F：推 harpuia : 外資預測明年電腦AI下調，現在股價太高了 08/14 10:26
8F：→ bensoncms : 圖王認真分析給推！ 08/14 10:27
9F：→ mecca : 智障ETF 無言 08/14 10:29
10F：→ rz2x : EㄒF= 韭菜 連數學都不會算 08/14 10:30
11F：推 topfree : 推一個～～ 08/14 10:30
12F：推 aika5512308 : 恭喜 08/14 10:30
13F：推 harpuia : 就說etf把他剔除才好，優質股給散戶接 08/14 10:31
14F：推 jason1008 : R大厲害 恭喜! 08/14 10:34
15F：→ laxmo : 非常有料謝謝分享 08/14 10:34
16F：推 jc761128 : 圖王居然有標的文??? 推 還以為只是PO圖機器人 08/14 10:35
17F：推 tungempire : ETF進來玩的情形，去年是18倍（8.81휱8=158.58）,8. 08/14 10:37
18倍...韭菜EㄒF= =
18F：推 ipath19 : 恭喜賺錢要貼大奶圖慶祝 08/14 10:38
沒問題 盤後
※ 編輯: rz2x (123.51.153.112 臺灣), 08/14/2025 10:38:50
19F：推 harpuia : 別算18倍了，去年是大家都開融資時期，現在不太可能 08/14 10:41
同意
所以上限只能算5%殖利率
20F：推 s84352012 : 跟單賺錢推 08/14 10:41
21F：→ LMgogo : ...其實報籌率很低...ai都50-80%起跳 08/14 10:43
分散啊 AI跟傳產都買
22F：→ LMgogo : 而且我相信大家成本都在90-110 08/14 10:44
23F：→ LMgogo : 76基本上是四月低點了 08/14 10:44
24F：推 superamd : 919踢掉好像是因為流動率？？ 08/14 10:44
25F：→ LMgogo : 他應該不會給到7 我覺得今年五是超發了 08/14 10:46
26F：→ LMgogo : 所以大概明年領大概6.5上下 08/14 10:46
https://i.meee.com.tw/iHEzWni.jpg
2023年分配率73.9
隔天跌停
董事長有出來說要留做甚麼甚麼的
我忘了
所以我還是覺得會給到7
27F：推 ntpukid : 謝謝您熱心分享計算式 08/14 10:48
28F：→ LMgogo : 919因為流動率要踢就踢吧 ，不過我很好奇 919買進 08/14 10:51
29F：→ LMgogo : 的時後有流動率嗎？還是說他是比較後面買進的etf 08/14 10:51
剛剛去看2023年11月附近的
成交量的確是比今年被踢掉的時候高啦
但成交量是看幾個月內的
919也沒明講
可能2023那時候剛好在及格邊緣?
※ 編輯: rz2x (123.51.153.112 臺灣), 08/14/2025 11:01:47
30F：→ LMgogo : 不過有個不錯的地方是 現在ai炒高 高股息能選得不 08/14 10:53
31F：→ LMgogo : 多了 現在沒什麼ai股有配息4-5%的吧 08/14 10:53
32F：→ LMgogo : 連明年長榮可能都只剩8-10%配息 08/14 10:53
33F：推 smbtomas : 好強圖 08/14 10:55
34F：推 fatdoghusky : 有跟到單感謝 08/14 10:56
35F：推 fairwarning : 原來圖王這麼有料，以為只會po奶圖 08/14 10:59
36F：推 harpuia : 很好了，現在這個點的傳產能有高殖利率不多了 08/14 11:00
37F：→ LMgogo : 我覺得eps調低點 好幾年年q4都廢到笑== 08/14 11:01
38F：→ rz2x : Q4不重要啦 重要的是會不會納入ETF ETF是Q3的事情 08/14 11:02
39F：→ LMgogo : 樓上 青鋼值利率也不錯 但....股價一直落 08/14 11:02
40F：→ LMgogo : rz大 希望會啊 有沒有etf差很多 今天卡在五%量真的 08/14 11:03
41F：→ LMgogo : 不夠 08/14 11:03
42F：推 krezev : rz，我的超人 08/14 11:05
43F：→ LMgogo : 反正919這種納入無腦右側買，跟踢出無腦左側賣真的 08/14 11:05
44F：→ LMgogo : 令人嘆為觀止。 08/14 11:05
45F：推 LINPINPARK : 推，成功轉型為長榮鋼投控 08/14 11:07
46F：→ LINPINPARK : 我曾經有東和鋼大概230張左右，今年二月底75/塊清倉 08/14 11:08
47F：推 GARNETT1201 : 感謝分享 08/14 11:09
48F：→ LINPINPARK : 2023-2024建倉的成本大概64.5/股，鋼構績優生 08/14 11:09
49F：推 yigune : R大 套牢韮菜參見，努力上100 08/14 11:11
50F：→ LINPINPARK : 要觀察鋼構訂單量，今年主要都在消化21-23年的建照 08/14 11:11
51F：→ LINPINPARK : 26-27年鋼構的訂單目前能見度有點看不到 這是風險 08/14 11:11
52F：→ LINPINPARK : 2026H1都還是滿的 但H2現在應該是驟降 08/14 11:12
53F：→ LINPINPARK : 對照長榮鋼真的是有分散本業風險，持有其他企業股份 08/14 11:13
54F：推 harpuia : LM大，我剛看了一下青鋼，這支和長榮鋼比起來不好 08/14 11:16
55F：→ harpuia : 營收來源太集中，沒分散風險，股價一直跌都是有原因 08/14 11:17
56F：→ LMgogo : 對 har大 您說的沒錯 但以5-6%長投來說 這也可以 08/14 11:19
57F：→ LMgogo : 當分散風險標的。說著說著 長榮鋼又跌落惹 08/14 11:19
58F：推 harpuia : 其實不只是青鋼，連世鎧、世豐也是高殖利率，也很慘 08/14 11:20
59F：→ LMgogo : 長榮鋼就是 同時用 海運 空運 鋼構 發電 分散風險 08/14 11:21
60F：→ LMgogo : 吧 存股可以，但波段有夠難。 08/14 11:21
61F：→ harpuia : 像這種小型標的，再等最佳點進場吧 08/14 11:22
62F：→ LMgogo : 現在好想高質利率被搞到只剩非ai了。等919怎麼選看 08/14 11:22
63F：→ LMgogo : 他會不會淪落到選營建跟傳產 08/14 11:22
64F：→ harpuia : 現階段要做波段直接買中鋼比較安全 08/14 11:23
65F：→ harpuia : 畢竟市值大，有外資會買 08/14 11:23
66F：推 aqwa : 有看有推 08/14 11:32
67F：→ bnn : 變成類投控就是難以使用單一因素去決定/推估整體 08/14 11:33
68F：→ bnn : 要做出一個大波段的機會就相對少 波動會縮小 08/14 11:34
69F：→ bnn : 單一營收來源組成的就比較簡單 但風險就全吃 08/14 11:35
70F：推 kingright : 分享推 08/14 11:37
71F：推 asos7747 : 謝大哥賜我吃穿 08/14 11:39
72F：→ LMgogo : 中鋼整天讓利 還是算了 08/14 11:42
73F：推 harpuia : 但中鋼跌不下去啊，外資硬要撐盤=.= 08/14 11:44
74F：推 sunted5501 : 99 2027== 08/14 11:44
75F：推 stupid324 : 正常穩定到100初沒問題，這是上次壓力價，如果一舉 08/14 11:45
76F：→ stupid324 : 突破加ETF造勢，我是保守抓120 08/14 11:45
你說的對 我改一下
77F：→ LMgogo : 中鋼讓利連配息都讓了 真的它X的 08/14 11:49
78F：→ reall860523 : 3位數應該還不少版友套著，前面不曉得有沒有攤平 08/14 11:49
79F：→ reall860523 : 但我覺得二位數都可以買 08/14 11:50
80F：推 harpuia : 中鋼其實還行啦，殖利率爛還能撐住股價 08/14 12:03
81F：→ harpuia : 看他的中碳，還再跌，我買了一張試水溫被套牢 08/14 12:03
82F：推 joy7658x348 : 恭喜賺錢 08/14 12:06
83F：推 harpuia : 我看壓力線是94附近，這邊突破有機會往100走 08/14 12:07
84F：推 qoo60606 : 差一個字的榮剛： 08/14 12:31
85F：推 bear31223 : 神基也不錯之前被ETF狂丟 Q2獲利創高 之後ETF又要追 08/14 12:36
86F：→ bear31223 : 高撿回了 08/14 12:36
87F：→ WadeElly : 破百遲早的 現在還不急 08/14 12:52
※ 編輯: rz2x (123.51.153.112 臺灣), 08/14/2025 13:32:59
88F：推 Paulaluo0121: 推推優質好文 08/14 14:43
89F：推 f204137 : 股版真的需要更多這類的文章 推 08/14 15:20
90F：推 aqwa : 坐等etf抬轎 08/14 15:26
91F：推 tbes : 推 08/14 18:54
92F：→ yomo2 : 推。還抱著 08/14 19:44
93F：推 Geodo : 超優質好文 推 08/15 10:51
94F：推 kuominj : 讚，再多多分享 08/16 18:36
95F：推 harpuia : 今日總算突破壓力94 09/17 11:35
96F：推 emilchu98 : 今天終於收95以上了 09/18 15:22
97F：推 emilchu98 : 請教一下，目前看就是外資一直收，投信一直小減 09/25 09:28
98F：→ emilchu98 : 會不會11月投信進場時外資倒貨反而股價就壓在那了 09/25 09:29