作者rz2x (弗朗西尔我婆)
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标题Re: [标的] 2211 长荣钢 韭菜投信多
时间Thu Aug 14 10:17:45 2025
今天不只达到目标价90元
现在还到91了
恭喜有买得大家都赚钱
除息当天收盘价76.5 目前91
报酬率18.95%
21个交易日 一个月而已
爽耶
话虽如此但Q2 EPS意外的高
估值要修改了
以下是数学小教室
股利当初在算的时候算错了
没算到子公司持有的长荣股票
套用同学会那边算好的
https://i.meee.com.tw/k4D6ZXs.jpg
股利贡献EPS是1.36
第二季EPS 3
扣掉股利之後本业EPS1.64
当初估算低於1.38要停损
但看来是超乎预期
多出18.84%
Q1 营收 38.3 毛利 9.93 毛利率 25.6%
Q2
营收 36.3 毛利 11.27 毛利率 31%
营收下滑但毛利率意外的高
但传产不猜测未来成长性
仅看现有数据
Q1 EPS 1.49
Q2 EPS 1.64
直接相加*2 全年本业预估EPS = 6.26
再加上Q2股利 1.36 = 7.62
再加上长荣航跟高铁的股利 1.169 = 8.789
今年预估EPS 8.789
保守的12倍本益比 = 105元
用盈余配息率80%去算
8.789 * 0.8 = 7
5%殖利率计算
7 * 20 = 140元
没ETF进来玩
理论价105元
保守抓100元
有ETF进来玩
理论价140元
保守抓120元
至於有没有ETF进来
等到11月就会知道了
看起来很美好
没ETF进来目标价就有105
但是
但是
很重要说三次 但是
虽然不受关税影响
但长荣钢
交易量太小
且
容易受到市场氛围影响
而现在市场对於传产是不友善的
看看那个鈊象 悲剧啊
再加上钢铁业被大陆卷烂
虽然长荣钢不是钢铁而是钢构
但偏偏就是会被影响
大盘跌、传产跌、钢铁跌
都有可能影响长荣钢
所以问我现在能不能进场
离105剩下10% 给各位自己判断吧
但已持有者能不能抱着?
当然可以!
下跌?不在乎
高殖利率传产的优势就是
跌了一定会涨回来
我自己想用三个月去赌ETF会入场
希望可以赚到100%
就算震荡又如何
就算没入选ETF又如何
都已经赚18%了
11月再入选ETF就是爽到翻掉
爽啦
※ 引述《rz2x (弗朗西尔我婆)》之铭言：
: 标的：
: 2211 长荣钢
: 分类：多/空/讨论/心得
: 多
: 分析/正文：
: https://i.meee.com.tw/ZCyWS6n.jpg
: EPS从2023开始大幅成长
: 盈余分配率除2023年的73.9%之外
: 2022、2024、2025盈余分配率都超过80%
: 2023年盈余分配率低於80%时
: 董事长有出来说是为了保留现金以备不时之需还是甚麽的
: 现在找不到新闻
: 回头来看可能是把钱拿去花在
: 水美新产线或是荣鼎焚化炉岁修延宕
: https://i.meee.com.tw/hXSPA7g.jpg
: 长荣钢股本 417,091张
: 持有 股利 获得 贡献EPS
: 长荣航 196,202张 2.4 470,884,800 1.1289
: 长荣 15,304张 32.5 497,380,000 1.1924
: 高铁 16,000张 1.05 16,800,000 0.04
: 合计今年领息得到的EPS为 2.36
: 第一季EPS 1.49
: 但长荣钢不能依照过去几年的季别来估算每季EPS
: 因为去年最重要的金鸡母-欣荣焚化炉 岁修9个月
: 且去年还有新启用的荣鼎焚化炉
: 下半年预计会有水美焚化炉的新产线上线
: 1.49 * 4 + 2.36 = 8.32
: 因此今年EPS预计会超过8元
: 以EPS 8元来算
: 配息率80% 明年配息6.4元 5%殖利率 目标股价128元
: 本益比12倍的话 目标股价96元
: 那为什麽这种高殖利率的优质股票会落得这副德性呢?
: 这就要从919在2023年底将长荣钢纳入开始说起
: https://www.ctee.com.tw/news/20231222700748-430403
: 919纳入後 713接着纳入
: 然後又有一堆ETF纳入长荣钢
: 使股价喷到最高158.5
: 但长荣钢的殖利率根本不足以支撑158.5的价格
: 於是在高点158.5被919踢掉後一路下滑
: 713在2024/8大约120左右进场接刀
: 又在今年6月大约90砍掉长荣钢
: https://news.cnyes.com/news/id/6026760
: 砍到今天7/14还没砍完
: 还有2434张
: https://www.yuantaetfs.com/product/detail/00713/ratio
: 没领到息还赔钱
: 臭韭菜
: 而长荣钢即将在本周四7/17除息5元
: 原本外资还有跟713玩你丢我捡
: https://i.meee.com.tw/IJbqwqy.jpg
: 但可能除息将近 外资也不想再接刀
: 借券大幅增加
: https://i.meee.com.tw/pOwkEfq.jpg
: 今天股价直接跳水剩下82元
: 除息5元 股价剩下77元
: 预计明後两天继续跳水
: 目标就设定7/17周四除息後股价低於80元进场
: 预计可以买到低於75
: 以75元计算 目标价90
: 隐含获利15元 20%
: 且不怕关税
: 跌下去因为殖利率的关系
: 韭菜ETF会自动买回
: 唯一的隐忧是成交量太低
: 若成交量有维持在千张以上且被919纳入的话
: 可上看128元
: 但因为成交量太低还是在梦里想吧
: 进退场机制：
: 进场 7/17周四除息後低於80元
: 停利 90以上逐步停利
: 停损 第二季EPS低於1.49
: --------------------
: 更新
: 停损条件打错
: 停损 第二季EPS扣除股利後低於1.38
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 123.51.153.112 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1755137867.A.B74.html
1F：推 superamd : 同为钢门掌门人给推 08/14 10:20
2F：嘘 harpuia : 低调，优质股 08/14 10:21
3F：→ harpuia : 战略布局都很好，风险也懂分散 08/14 10:22
4F：推 joygo : 推推 这种股票适合无故下杀埋伏 08/14 10:23
5F：→ rz2x : AI跟传产都买，现在AI太高了，不敢再加码，抱着看戏 08/14 10:23
6F：推 yy2rmrn8 : 推推 08/14 10:25
7F：推 harpuia : 外资预测明年电脑AI下调，现在股价太高了 08/14 10:26
8F：→ bensoncms : 图王认真分析给推！ 08/14 10:27
9F：→ mecca : 智障ETF 无言 08/14 10:29
10F：→ rz2x : EㄒF= 韭菜 连数学都不会算 08/14 10:30
11F：推 topfree : 推一个～～ 08/14 10:30
12F：推 aika5512308 : 恭喜 08/14 10:30
13F：推 harpuia : 就说etf把他剔除才好，优质股给散户接 08/14 10:31
14F：推 jason1008 : R大厉害 恭喜! 08/14 10:34
15F：→ laxmo : 非常有料谢谢分享 08/14 10:34
16F：推 jc761128 : 图王居然有标的文??? 推 还以为只是PO图机器人 08/14 10:35
17F：推 tungempire : ETF进来玩的情形，去年是18倍（8.81휱8=158.58）,8. 08/14 10:37
18倍...韭菜EㄒF= =
18F：推 ipath19 : 恭喜赚钱要贴大奶图庆祝 08/14 10:38
没问题 盘後
※ 编辑: rz2x (123.51.153.112 台湾), 08/14/2025 10:38:50
19F：推 harpuia : 别算18倍了，去年是大家都开融资时期，现在不太可能 08/14 10:41
同意
所以上限只能算5%殖利率
20F：推 s84352012 : 跟单赚钱推 08/14 10:41
21F：→ LMgogo : ...其实报筹率很低...ai都50-80%起跳 08/14 10:43
分散啊 AI跟传产都买
22F：→ LMgogo : 而且我相信大家成本都在90-110 08/14 10:44
23F：→ LMgogo : 76基本上是四月低点了 08/14 10:44
24F：推 superamd : 919踢掉好像是因为流动率？？ 08/14 10:44
25F：→ LMgogo : 他应该不会给到7 我觉得今年五是超发了 08/14 10:46
26F：→ LMgogo : 所以大概明年领大概6.5上下 08/14 10:46
https://i.meee.com.tw/iHEzWni.jpg
2023年分配率73.9
隔天跌停
董事长有出来说要留做甚麽甚麽的
我忘了
所以我还是觉得会给到7
27F：推 ntpukid : 谢谢您热心分享计算式 08/14 10:48
28F：→ LMgogo : 919因为流动率要踢就踢吧 ，不过我很好奇 919买进 08/14 10:51
29F：→ LMgogo : 的时後有流动率吗？还是说他是比较後面买进的etf 08/14 10:51
刚刚去看2023年11月附近的
成交量的确是比今年被踢掉的时候高啦
但成交量是看几个月内的
919也没明讲
可能2023那时候刚好在及格边缘?
※ 编辑: rz2x (123.51.153.112 台湾), 08/14/2025 11:01:47
30F：→ LMgogo : 不过有个不错的地方是 现在ai炒高 高股息能选得不 08/14 10:53
31F：→ LMgogo : 多了 现在没什麽ai股有配息4-5%的吧 08/14 10:53
32F：→ LMgogo : 连明年长荣可能都只剩8-10%配息 08/14 10:53
33F：推 smbtomas : 好强图 08/14 10:55
34F：推 fatdoghusky : 有跟到单感谢 08/14 10:56
35F：推 fairwarning : 原来图王这麽有料，以为只会po奶图 08/14 10:59
36F：推 harpuia : 很好了，现在这个点的传产能有高殖利率不多了 08/14 11:00
37F：→ LMgogo : 我觉得eps调低点 好几年年q4都废到笑== 08/14 11:01
38F：→ rz2x : Q4不重要啦 重要的是会不会纳入ETF ETF是Q3的事情 08/14 11:02
39F：→ LMgogo : 楼上 青钢值利率也不错 但....股价一直落 08/14 11:02
40F：→ LMgogo : rz大 希望会啊 有没有etf差很多 今天卡在五%量真的 08/14 11:03
41F：→ LMgogo : 不够 08/14 11:03
42F：推 krezev : rz，我的超人 08/14 11:05
43F：→ LMgogo : 反正919这种纳入无脑右侧买，跟踢出无脑左侧卖真的 08/14 11:05
44F：→ LMgogo : 令人叹为观止。 08/14 11:05
45F：推 LINPINPARK : 推，成功转型为长荣钢投控 08/14 11:07
46F：→ LINPINPARK : 我曾经有东和钢大概230张左右，今年二月底75/块清仓 08/14 11:08
47F：推 GARNETT1201 : 感谢分享 08/14 11:09
48F：→ LINPINPARK : 2023-2024建仓的成本大概64.5/股，钢构绩优生 08/14 11:09
49F：推 yigune : R大 套牢韮菜参见，努力上100 08/14 11:11
50F：→ LINPINPARK : 要观察钢构订单量，今年主要都在消化21-23年的建照 08/14 11:11
51F：→ LINPINPARK : 26-27年钢构的订单目前能见度有点看不到 这是风险 08/14 11:11
52F：→ LINPINPARK : 2026H1都还是满的 但H2现在应该是骤降 08/14 11:12
53F：→ LINPINPARK : 对照长荣钢真的是有分散本业风险，持有其他企业股份 08/14 11:13
54F：推 harpuia : LM大，我刚看了一下青钢，这支和长荣钢比起来不好 08/14 11:16
55F：→ harpuia : 营收来源太集中，没分散风险，股价一直跌都是有原因 08/14 11:17
56F：→ LMgogo : 对 har大 您说的没错 但以5-6%长投来说 这也可以 08/14 11:19
57F：→ LMgogo : 当分散风险标的。说着说着 长荣钢又跌落惹 08/14 11:19
58F：推 harpuia : 其实不只是青钢，连世铠、世丰也是高殖利率，也很惨 08/14 11:20
59F：→ LMgogo : 长荣钢就是 同时用 海运 空运 钢构 发电 分散风险 08/14 11:21
60F：→ LMgogo : 吧 存股可以，但波段有够难。 08/14 11:21
61F：→ harpuia : 像这种小型标的，再等最佳点进场吧 08/14 11:22
62F：→ LMgogo : 现在好想高质利率被搞到只剩非ai了。等919怎麽选看 08/14 11:22
63F：→ LMgogo : 他会不会沦落到选营建跟传产 08/14 11:22
64F：→ harpuia : 现阶段要做波段直接买中钢比较安全 08/14 11:23
65F：→ harpuia : 毕竟市值大，有外资会买 08/14 11:23
66F：推 aqwa : 有看有推 08/14 11:32
67F：→ bnn : 变成类投控就是难以使用单一因素去决定/推估整体 08/14 11:33
68F：→ bnn : 要做出一个大波段的机会就相对少 波动会缩小 08/14 11:34
69F：→ bnn : 单一营收来源组成的就比较简单 但风险就全吃 08/14 11:35
70F：推 kingright : 分享推 08/14 11:37
71F：推 asos7747 : 谢大哥赐我吃穿 08/14 11:39
72F：→ LMgogo : 中钢整天让利 还是算了 08/14 11:42
73F：推 harpuia : 但中钢跌不下去啊，外资硬要撑盘=.= 08/14 11:44
74F：推 sunted5501 : 99 2027== 08/14 11:44
75F：推 stupid324 : 正常稳定到100初没问题，这是上次压力价，如果一举 08/14 11:45
76F：→ stupid324 : 突破加ETF造势，我是保守抓120 08/14 11:45
你说的对 我改一下
77F：→ LMgogo : 中钢让利连配息都让了 真的它X的 08/14 11:49
78F：→ reall860523 : 3位数应该还不少版友套着，前面不晓得有没有摊平 08/14 11:49
79F：→ reall860523 : 但我觉得二位数都可以买 08/14 11:50
80F：推 harpuia : 中钢其实还行啦，殖利率烂还能撑住股价 08/14 12:03
81F：→ harpuia : 看他的中碳，还再跌，我买了一张试水温被套牢 08/14 12:03
82F：推 joy7658x348 : 恭喜赚钱 08/14 12:06
83F：推 harpuia : 我看压力线是94附近，这边突破有机会往100走 08/14 12:07
84F：推 qoo60606 : 差一个字的荣刚： 08/14 12:31
85F：推 bear31223 : 神基也不错之前被ETF狂丢 Q2获利创高 之後ETF又要追 08/14 12:36
86F：→ bear31223 : 高捡回了 08/14 12:36
87F：→ WadeElly : 破百迟早的 现在还不急 08/14 12:52
※ 编辑: rz2x (123.51.153.112 台湾), 08/14/2025 13:32:59
88F：推 Paulaluo0121: 推推优质好文 08/14 14:43
89F：推 f204137 : 股版真的需要更多这类的文章 推 08/14 15:20
90F：推 aqwa : 坐等etf抬轿 08/14 15:26
91F：推 tbes : 推 08/14 18:54
92F：→ yomo2 : 推。还抱着 08/14 19:44
93F：推 Geodo : 超优质好文 推 08/15 10:51
94F：推 kuominj : 赞，再多多分享 08/16 18:36
95F：推 harpuia : 今日总算突破压力94 09/17 11:35
96F：推 emilchu98 : 今天终於收95以上了 09/18 15:22
97F：推 emilchu98 : 请教一下，目前看就是外资一直收，投信一直小减 09/25 09:28
98F：→ emilchu98 : 会不会11月投信进场时外资倒货反而股价就压在那了 09/25 09:29