作者chal ( )
看板Stock
標題Re: [請益] 利空不跌怎麼解
時間Fri Aug 1 13:24:14 2025
川普的關稅有兩種
對等關稅（國安關稅以外）
國安關稅（鋼鐵 汽車 藥品 半導體）
對等關稅是想把以前佔美國便宜的拿回來（川普觀點）
國安關稅則是要讓製造業回流美國
兩個思考的出發點是不同
有沒有發覺一個現象
在國安關稅
川普是不囉嗦的 直接開價就是課25%
因為這攸關他的國家安全 他想要製造業回流美國
所以這塊一開始幾乎沒得談
當然後來日本韓國的汽車關稅有降下來
但是付出不少的代價
而且整車關稅不影響川普的汽車零組件回流計劃
在國安關稅裡
唯一的例外就是半導體關稅
不像其他國安關稅的不囉嗦
川普在半導體關稅很謹慎 研究很久
原因應該是
台灣的半導體關稅 其實 就等同美國科技七巨頭關稅
4月以後可以確定 川普非常重視美國股市
所以如果課半導體關稅課太重 美股會重挫
這不是川普想看到的
但川普如果半導體課太少
又吸引不了半導體廠商去美國設廠
所以川普很為難
陷入天人交戰
理智與慾望拉鋸角力
良知與私心暗中爭鋒 寸心如焚
他心中翻湧如潮
一邊是道義 一邊是私情
猶如兩軍對壘 難分勝負
所以半導體關稅才會拖這麼久
當然也可能單純是鄭麗君會談判 有誠意
賴清德今天的記者會也講了
美國希望半導體課稅與對等關稅一起談
所以才最後談
川普的關稅雖然有兩種
但日本南韓也是混著談
所以就是說
半導體關稅對川普來講也不好處理
台灣幾乎都是代工
你課太重 也是課美國公司
課太少 就達不成回流美國目的
從這個角度來說
其實不用太擔心半導體關稅課很高
台積電可以轉嫁
而且台積電已經答應要去美國了
所以川普會想 那還要課很重嗎
可能會給台積電一點豁免期豁免額度也說不定
不過成熟製程可能要分開看
但其實成熟製程課很高的話
可能會逼聯電往高階製程走
從三星與台積電的戰爭
變成聯電與台積電的戰爭（希望）
高階半導體高與低都沒關係
低當然好
高就轉嫁
成熟半導體如果高太高
就逼他們往高階走
對等關稅最壞就是20%
其實對等關稅對台灣來說不是很重要
當然以政府的角度那是選票 所以要顧
但那不是台灣的優勢
就算短期失業 九成的人口都可以轉往其他行業
所以沒什麼好悲觀的
苦不堪言。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.170.187.167 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1754025856.A.ED8.html
1F：推 minazukimaya: 你講反了 希望232和對等關稅一起談的是台灣不是美國 08/01 13:25
2F：推 virginmary : 我覺得你的川普內心戲太多.我覺得他應該沒想那麼多 08/01 13:26
3F：推 yousking : 川寶心裡只有：MAGA！！沒這麼多小劇場 08/01 13:27
4F：推 spa41260 : 川普沒想那麼多，課關稅就是他的主要目標，其它能 08/01 13:28
5F：→ spa41260 : 勒索到的就是多出來的 08/01 13:28
6F：推 plaay : 有國安好安心 08/01 13:28
7F：推 moonaya : 九成失業往其他產業？你一堆人過四十歲你要他轉換 08/01 13:28
8F：→ moonaya : 跑道？太殘忍 08/01 13:28
10F：推 kl0408 : 川寶唯一只有無腦MAGA 08/01 13:28
11F：→ spa41260 : 當然他擔心的就是被人報復回來，但現在看來除了中 08/01 13:29
12F：→ spa41260 : 國，其它國家都妥協了 08/01 13:29
13F：→ shlee : 半導體他喊很久了 只是影響太深才不得不謹慎 七巨 08/01 13:30
14F：→ shlee : 頭被影響到股市暴跌的 08/01 13:30
15F：推 gime0226 : 房貸違約潮大腸麵有沒有考慮到？ 08/01 13:30
16F：→ shlee : 話 整個美股都會被拖下去 08/01 13:30
17F：噓 Brown1010 : 你也是哲學系談判專家嗎 08/01 13:31
18F：→ rooo2012 : 去看川普選前的訪談 對於台灣的想法都有說到 關稅 08/01 13:32
19F：→ rooo2012 : 不能一次上太高 對於半導體回流會有反效果 等到半 08/01 13:32
20F：→ rooo2012 : 導體完全進入美國 他可以直接把關稅一次拉滿 08/01 13:32
21F：推 shuname555 : 川普只想小朋友才做選擇，錢、供應鏈、晶片技術我 08/01 13:36
22F：→ shuname555 : 全要 08/01 13:36
23F：推 white1861 : 今日大跌！ 08/01 13:36
24F：→ zzzzzlss : 糖漿：當我塑膠？ 08/01 13:36
25F：推 city0416 : 你把台灣看得太重了，孩子，美國沒看你那麼重。 08/01 13:37
川普不是看得起台灣
川普是看得起台灣後面的美國科技巨頭們
※ 編輯: chal (1.170.187.167 臺灣), 08/01/2025 13:40:10
26F：推 QmoDog : 川普的心理醫生都沒你懂川普 08/01 13:46
27F：推 cruisewu2003: 誘空87% 08/01 14:29
28F：→ snowish : 製造業回米國本來就很天真，而且GG有嗆半導體關稅 08/01 14:38
29F：→ snowish : 課太重會考慮收回米國投資案，川皇進腦袋的水不流出 08/01 14:38
30F：→ snowish : 去，再看看MAGA怎麼狂歡 08/01 14:38
31F：推 mitic1029 : 誰賺的多就課誰，沒這麼複雜 08/01 14:38
32F：→ peicachu : 那就不是利空 08/01 15:04
33F：推 snaketsai : 最近才又一篇在靠北台積的老外，就當初這個產業跑到 08/01 15:20
34F：→ snaketsai : 東亞不是沒原因的，大家有自己的產業區位，經濟學課 08/01 15:20
35F：→ snaketsai : 本基本常識都從腦子跑到馬桶裡，難怪只能靠粉來洗輿 08/01 15:20
36F：→ snaketsai : 論 08/01 15:20
37F：推 night0204 : 聯電跟台積電的戰爭這畫面會不會太美 08/01 15:38
38F：推 iamaq18c : 我這不是跌了嗎 08/01 18:58