作者chal ( )
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标题Re: [请益] 利空不跌怎麽解
时间Fri Aug 1 13:24:14 2025
川普的关税有两种
对等关税（国安关税以外）
国安关税（钢铁 汽车 药品 半导体）
对等关税是想把以前占美国便宜的拿回来（川普观点）
国安关税则是要让制造业回流美国
两个思考的出发点是不同
有没有发觉一个现象
在国安关税
川普是不罗嗦的 直接开价就是课25%
因为这攸关他的国家安全 他想要制造业回流美国
所以这块一开始几乎没得谈
当然後来日本韩国的汽车关税有降下来
但是付出不少的代价
而且整车关税不影响川普的汽车零组件回流计划
在国安关税里
唯一的例外就是半导体关税
不像其他国安关税的不罗嗦
川普在半导体关税很谨慎 研究很久
原因应该是
台湾的半导体关税 其实 就等同美国科技七巨头关税
4月以後可以确定 川普非常重视美国股市
所以如果课半导体关税课太重 美股会重挫
这不是川普想看到的
但川普如果半导体课太少
又吸引不了半导体厂商去美国设厂
所以川普很为难
陷入天人交战
理智与慾望拉锯角力
良知与私心暗中争锋 寸心如焚
他心中翻涌如潮
一边是道义 一边是私情
犹如两军对垒 难分胜负
所以半导体关税才会拖这麽久
当然也可能单纯是郑丽君会谈判 有诚意
赖清德今天的记者会也讲了
美国希望半导体课税与对等关税一起谈
所以才最後谈
川普的关税虽然有两种
但日本南韩也是混着谈
所以就是说
半导体关税对川普来讲也不好处理
台湾几乎都是代工
你课太重 也是课美国公司
课太少 就达不成回流美国目的
从这个角度来说
其实不用太担心半导体关税课很高
台积电可以转嫁
而且台积电已经答应要去美国了
所以川普会想 那还要课很重吗
可能会给台积电一点豁免期豁免额度也说不定
不过成熟制程可能要分开看
但其实成熟制程课很高的话
可能会逼联电往高阶制程走
从三星与台积电的战争
变成联电与台积电的战争（希望）
高阶半导体高与低都没关系
低当然好
高就转嫁
成熟半导体如果高太高
就逼他们往高阶走
对等关税最坏就是20%
其实对等关税对台湾来说不是很重要
当然以政府的角度那是选票 所以要顾
但那不是台湾的优势
就算短期失业 九成的人口都可以转往其他行业
所以没什麽好悲观的
苦不堪言。
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1F：推 minazukimaya: 你讲反了 希望232和对等关税一起谈的是台湾不是美国 08/01 13:25
2F：推 virginmary : 我觉得你的川普内心戏太多.我觉得他应该没想那麽多 08/01 13:26
3F：推 yousking : 川宝心里只有：MAGA！！没这麽多小剧场 08/01 13:27
4F：推 spa41260 : 川普没想那麽多，课关税就是他的主要目标，其它能 08/01 13:28
5F：→ spa41260 : 勒索到的就是多出来的 08/01 13:28
6F：推 plaay : 有国安好安心 08/01 13:28
7F：推 moonaya : 九成失业往其他产业？你一堆人过四十岁你要他转换 08/01 13:28
8F：→ moonaya : 跑道？太残忍 08/01 13:28
10F：推 kl0408 : 川宝唯一只有无脑MAGA 08/01 13:28
11F：→ spa41260 : 当然他担心的就是被人报复回来，但现在看来除了中 08/01 13:29
12F：→ spa41260 : 国，其它国家都妥协了 08/01 13:29
13F：→ shlee : 半导体他喊很久了 只是影响太深才不得不谨慎 七巨 08/01 13:30
14F：→ shlee : 头被影响到股市暴跌的 08/01 13:30
15F：推 gime0226 : 房贷违约潮大肠面有没有考虑到？ 08/01 13:30
16F：→ shlee : 话 整个美股都会被拖下去 08/01 13:30
17F：嘘 Brown1010 : 你也是哲学系谈判专家吗 08/01 13:31
18F：→ rooo2012 : 去看川普选前的访谈 对於台湾的想法都有说到 关税 08/01 13:32
19F：→ rooo2012 : 不能一次上太高 对於半导体回流会有反效果 等到半 08/01 13:32
20F：→ rooo2012 : 导体完全进入美国 他可以直接把关税一次拉满 08/01 13:32
21F：推 shuname555 : 川普只想小朋友才做选择，钱、供应链、晶片技术我 08/01 13:36
22F：→ shuname555 : 全要 08/01 13:36
23F：推 white1861 : 今日大跌！ 08/01 13:36
24F：→ zzzzzlss : 糖浆：当我塑胶？ 08/01 13:36
25F：推 city0416 : 你把台湾看得太重了，孩子，美国没看你那麽重。 08/01 13:37
川普不是看得起台湾
川普是看得起台湾後面的美国科技巨头们
※ 编辑: chal (1.170.187.167 台湾), 08/01/2025 13:40:10
26F：推 QmoDog : 川普的心理医生都没你懂川普 08/01 13:46
27F：推 cruisewu2003: 诱空87% 08/01 14:29
28F：→ snowish : 制造业回米国本来就很天真，而且GG有呛半导体关税 08/01 14:38
29F：→ snowish : 课太重会考虑收回米国投资案，川皇进脑袋的水不流出 08/01 14:38
30F：→ snowish : 去，再看看MAGA怎麽狂欢 08/01 14:38
31F：推 mitic1029 : 谁赚的多就课谁，没这麽复杂 08/01 14:38
32F：→ peicachu : 那就不是利空 08/01 15:04
33F：推 snaketsai : 最近才又一篇在靠北台积的老外，就当初这个产业跑到 08/01 15:20
34F：→ snaketsai : 东亚不是没原因的，大家有自己的产业区位，经济学课 08/01 15:20
35F：→ snaketsai : 本基本常识都从脑子跑到马桶里，难怪只能靠粉来洗舆 08/01 15:20
36F：→ snaketsai : 论 08/01 15:20
37F：推 night0204 : 联电跟台积电的战争这画面会不会太美 08/01 15:38
38F：推 iamaq18c : 我这不是跌了吗 08/01 18:58