作者chopinmozart (aha)
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標題Re: [心得] 選擇權真的是非常適合賭徒的投資工具
時間Sun Jul 27 08:14:17 2025
是這樣的
其實內文我沒很認真看
但原PO有個誤導人的觀念
必須澄清一下
原po舉例說賣方拿1000萬
可以穩定月收20萬 年收240萬
這是個嚴重錯誤的觀念
本金1000萬 要做到每月20萬
也就是每月2%權利金
這大概是SPY 或大盤指數delta=0.5的價格
而delta=0.5 在統計學上勝率約月高於54%而已
所以每月期望收入是20萬*.54
大約是10.8萬
但這每月10.8萬也不是免費房租
1.就是你承擔大盤下跌10%
你的槓桿率會提升到超過1.9倍
如果你1000萬本金放著不動
那確實收益風險比可能比大盤好一些
但如果你1000萬歐印0050
股災時你的跌幅會跟正2差不多
2. 你放棄大盤單月大漲的所有機會
只要大盤當月漲超過2%
基本上你就跑輸大盤
如果大盤這個月漲超2%
下個月跌超2%
也就是說暴漲暴跌
你當賣方就是一直來回被割
你的報酬率會遠遠落後大盤
簡單說就是
天下沒有白吃的午餐
理論上期權賣方佔有edge 優勢
但是現實世界總是比你想的殘酷
如果不懂上面敘述內容
強烈建議不要亂當選擇權賣方
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1F：推 Kobe5210 : 不願意老老實實買股票當股東，一直想弄金融工具就 07/27 08:17
2F：→ Kobe5210 : 是會徒增風險 07/27 08:17
3F：→ shinewind : 他才改作選擇權四個月就發心得... 07/27 08:23
4F：推 wicer : 那如果我同時賣出買權與賣權呢？ 07/27 08:26
5F：推 ig49999 : 他就來賭賭你講這個是對牛彈琴 07/27 08:28
6F：推 ts012108 : 聽一個剛輸完420萬後 小賺23萬的人大談 恩 07/27 08:31
7F：推 billy791122 : 沒有人賣方不調整的啦，如果跌要往後撤，如果漲當然 07/27 08:41
8F：→ billy791122 : 往上移 07/27 08:41
9F：→ dosiris : Beginner’s luck 07/27 08:47
10F：→ vcxzvcxz50 : 撇除賭之外 其實SP是拿來跟多單對沖領利息的 07/27 09:00
11F：→ vcxzvcxz50 : 不太懂的的應該去找師父學一下 07/27 09:00
12F：→ TCPai : 只能說新手去當賣方，能存活的叫做倖存者 07/27 09:01
13F：推 ader888 : 你人太好 07/27 09:25
14F：→ askaa : 擬人真的太好 有些人就是要被市場教訓過才會乖 07/27 09:35
15F：→ askaa : 但是這種教訓不適打手心一下 是直接叫你下地獄那種 07/27 09:36
16F：推 Lineage5415 : 我後來想想搞這個不如直接0056就好 還不用看盤 07/27 09:53
17F：推 laure : 原po已經有說了，需避開可能大行情的區間，例如關稅 07/27 10:03
18F：→ laure : 公佈前、財報公布前，如果順勢做例如目前多頭趨勢做 07/27 10:03
19F：→ laure : sp空頭做sc，穩定月息2%真的很容易... 07/27 10:03
20F：推 laure : 例如現在多頭行情，做個價外300點的sp，智慧單觸價 07/27 10:08
21F：→ laure : 價內停損單，現在膨脹到不行的op基本上真的觸價內損 07/27 10:08
22F：→ laure : 失的點數都不會太多 07/27 10:08
23F：推 aqasia : 專業推 07/27 10:09
24F：推 fpfun3688 : 單做選擇權賣方風險雖小，但高機率一次畢業 07/27 10:11
25F：推 beminaru : 你就讓他當，一次大波動就直接一波帶走 07/27 10:33
26F：→ kidbaby : 連四月初都沒經歷過敢發OP心得文...可以直接略過 07/27 10:35
27F：→ kidbaby : OP全部漲停有看過嗎 07/27 10:35
28F：推 Riesz : 賣出買權與賣權 有人試過 暴漲暴跌 時間區間佔10% 07/27 10:36
29F：→ Riesz : 就一次帶走 猶太人套利類似這樣套的但不是完全是 07/27 10:37
30F：推 YJM1106 : 賣方風險無上限這樣 07/27 10:53
31F：推 fantasyscure: 我身旁投資20年還在負債的都是這種心態 07/27 11:45
32F：推 d2623 : 覺得賣方好作的人，最好去查一下0206期貨大屠殺 07/27 12:11
33F：推 zeldalight : 選擇權真的是難玩的東西 07/27 12:16
34F：推 arther610326: 怎麼避開 川普突然一句話 就送你下去 07/27 12:22
35F：→ arther610326: 這是賭 不是投資 07/27 12:22
36F：推 atien666 : 當一堆人開始洗選擇權賣方好做的時候，差不多0206就 07/27 12:31
37F：→ atien666 : 要再來一次了 07/27 12:31
38F：→ kidbaby : 關於0206 理論上交易機制的改變 應該是不可能再來了 07/27 12:52
39F：→ kidbaby : 看這次0407也沒出現相同不合理的價格 07/27 12:53
40F：推 ChikanDesu : 川普在位怎麼會想做這種盤整才會獲利的東西 川普=高 07/27 12:56
41F：→ ChikanDesu : 波動不是必然的結果嗎 07/27 12:56
42F：推 pie399 : 好人示警 一生平安 07/27 13:25
43F：噓 vettelking : 0206不會再發生好嗎？到底有多菜 07/27 13:26
44F：推 davie11333 : 還在0206 豪可怕捏cc 07/27 13:36
45F：噓 Destery : 大屠殺不會再來，但是目前波動足以搞死賣方 07/27 13:38
46F：推 mecca : 這年頭賣C恐怖多惹 這幾年C爆炸次數自己去算QQ 07/27 13:43
47F：推 k862479k : 穩收租二十年，一次價穿直接抬出去， 07/27 14:53
48F：推 rockho : 裸賣絕對死 一定要用價差單卡住風險跟調整部位 07/27 14:54
49F：噓 RedLover1009: 噓大屠殺不會再來？ 07/27 15:16
50F：推 bbbbbb90 : 垂直價差就鎖著風險了 還在大屠殺 07/27 15:33
51F：噓 d2623 : 呵，覺得0206不會再來一次的，就保佑不會再穿價， 07/27 16:22
52F：→ d2623 : 只要一次，會知道什麼叫破產的 07/27 16:22
53F：→ mecca : 0206是雙邊漲停所以稱大屠殺 現在不會雙邊漲停了 07/27 16:26
54F：→ mecca : 要是會的話4月初就看到了 07/27 16:26
55F：→ kidbaby : 0206有一部分原因是過度span... 現在沒這玩意 07/27 17:34
56F：推 proton63 : 好人 07/27 18:30
57F：推 guanting886 : 有最多人才、最懂金融衍生品的LTCM都能翻車了 賭徒 07/27 19:09
58F：→ guanting886 : 是不會懂的 只要超額回報發生在他身上 他就會對他 07/27 19:09
59F：→ guanting886 : 的策略深信不疑 07/27 19:09
60F：推 guanting886 : 要多鼓勵這種人出來 真的有贏錢恭喜他 反正也不甘 07/27 19:12
61F：→ guanting886 : 網友的事 輸錢輸太多去當空中飛人剛好可以當警世故 07/27 19:12
62F：→ guanting886 : 事素材 07/27 19:12
63F：→ guanting886 : 一般人投大盤乖乖過生活 去打砲都比輸錢划算 07/27 19:13