作者chopinmozart (aha)
看板Stock
标题Re: [心得] 选择权真的是非常适合赌徒的投资工具
时间Sun Jul 27 08:14:17 2025
是这样的
其实内文我没很认真看
但原PO有个误导人的观念
必须澄清一下
原po举例说卖方拿1000万
可以稳定月收20万 年收240万
这是个严重错误的观念
本金1000万 要做到每月20万
也就是每月2%权利金
这大概是SPY 或大盘指数delta=0.5的价格
而delta=0.5 在统计学上胜率约月高於54%而已
所以每月期望收入是20万*.54
大约是10.8万
但这每月10.8万也不是免费房租
1.就是你承担大盘下跌10%
你的杠杆率会提升到超过1.9倍
如果你1000万本金放着不动
那确实收益风险比可能比大盘好一些
但如果你1000万欧印0050
股灾时你的跌幅会跟正2差不多
2. 你放弃大盘单月大涨的所有机会
只要大盘当月涨超过2%
基本上你就跑输大盘
如果大盘这个月涨超2%
下个月跌超2%
也就是说暴涨暴跌
你当卖方就是一直来回被割
你的报酬率会远远落後大盘
简单说就是
天下没有白吃的午餐
理论上期权卖方占有edge 优势
但是现实世界总是比你想的残酷
如果不懂上面叙述内容
强烈建议不要乱当选择权卖方
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1F：推 Kobe5210 : 不愿意老老实实买股票当股东，一直想弄金融工具就 07/27 08:17
2F：→ Kobe5210 : 是会徒增风险 07/27 08:17
3F：→ shinewind : 他才改作选择权四个月就发心得... 07/27 08:23
4F：推 wicer : 那如果我同时卖出买权与卖权呢？ 07/27 08:26
5F：推 ig49999 : 他就来赌赌你讲这个是对牛弹琴 07/27 08:28
6F：推 ts012108 : 听一个刚输完420万後 小赚23万的人大谈 恩 07/27 08:31
7F：推 billy791122 : 没有人卖方不调整的啦，如果跌要往後撤，如果涨当然 07/27 08:41
8F：→ billy791122 : 往上移 07/27 08:41
9F：→ dosiris : Beginner’s luck 07/27 08:47
10F：→ vcxzvcxz50 : 撇除赌之外 其实SP是拿来跟多单对冲领利息的 07/27 09:00
11F：→ vcxzvcxz50 : 不太懂的的应该去找师父学一下 07/27 09:00
12F：→ TCPai : 只能说新手去当卖方，能存活的叫做幸存者 07/27 09:01
13F：推 ader888 : 你人太好 07/27 09:25
14F：→ askaa : 拟人真的太好 有些人就是要被市场教训过才会乖 07/27 09:35
15F：→ askaa : 但是这种教训不适打手心一下 是直接叫你下地狱那种 07/27 09:36
16F：推 Lineage5415 : 我後来想想搞这个不如直接0056就好 还不用看盘 07/27 09:53
17F：推 laure : 原po已经有说了，需避开可能大行情的区间，例如关税 07/27 10:03
18F：→ laure : 公布前、财报公布前，如果顺势做例如目前多头趋势做 07/27 10:03
19F：→ laure : sp空头做sc，稳定月息2%真的很容易... 07/27 10:03
20F：推 laure : 例如现在多头行情，做个价外300点的sp，智慧单触价 07/27 10:08
21F：→ laure : 价内停损单，现在膨胀到不行的op基本上真的触价内损 07/27 10:08
22F：→ laure : 失的点数都不会太多 07/27 10:08
23F：推 aqasia : 专业推 07/27 10:09
24F：推 fpfun3688 : 单做选择权卖方风险虽小，但高机率一次毕业 07/27 10:11
25F：推 beminaru : 你就让他当，一次大波动就直接一波带走 07/27 10:33
26F：→ kidbaby : 连四月初都没经历过敢发OP心得文...可以直接略过 07/27 10:35
27F：→ kidbaby : OP全部涨停有看过吗 07/27 10:35
28F：推 Riesz : 卖出买权与卖权 有人试过 暴涨暴跌 时间区间占10% 07/27 10:36
29F：→ Riesz : 就一次带走 犹太人套利类似这样套的但不是完全是 07/27 10:37
30F：推 YJM1106 : 卖方风险无上限这样 07/27 10:53
31F：推 fantasyscure: 我身旁投资20年还在负债的都是这种心态 07/27 11:45
32F：推 d2623 : 觉得卖方好作的人，最好去查一下0206期货大屠杀 07/27 12:11
33F：推 zeldalight : 选择权真的是难玩的东西 07/27 12:16
34F：推 arther610326: 怎麽避开 川普突然一句话 就送你下去 07/27 12:22
35F：→ arther610326: 这是赌 不是投资 07/27 12:22
36F：推 atien666 : 当一堆人开始洗选择权卖方好做的时候，差不多0206就 07/27 12:31
37F：→ atien666 : 要再来一次了 07/27 12:31
38F：→ kidbaby : 关於0206 理论上交易机制的改变 应该是不可能再来了 07/27 12:52
39F：→ kidbaby : 看这次0407也没出现相同不合理的价格 07/27 12:53
40F：推 ChikanDesu : 川普在位怎麽会想做这种盘整才会获利的东西 川普=高 07/27 12:56
41F：→ ChikanDesu : 波动不是必然的结果吗 07/27 12:56
42F：推 pie399 : 好人示警 一生平安 07/27 13:25
43F：嘘 vettelking : 0206不会再发生好吗？到底有多菜 07/27 13:26
44F：推 davie11333 : 还在0206 豪可怕捏cc 07/27 13:36
45F：嘘 Destery : 大屠杀不会再来，但是目前波动足以搞死卖方 07/27 13:38
46F：推 mecca : 这年头卖C恐怖多惹 这几年C爆炸次数自己去算QQ 07/27 13:43
47F：推 k862479k : 稳收租二十年，一次价穿直接抬出去， 07/27 14:53
48F：推 rockho : 裸卖绝对死 一定要用价差单卡住风险跟调整部位 07/27 14:54
49F：嘘 RedLover1009: 嘘大屠杀不会再来？ 07/27 15:16
50F：推 bbbbbb90 : 垂直价差就锁着风险了 还在大屠杀 07/27 15:33
51F：嘘 d2623 : 呵，觉得0206不会再来一次的，就保佑不会再穿价， 07/27 16:22
52F：→ d2623 : 只要一次，会知道什麽叫破产的 07/27 16:22
53F：→ mecca : 0206是双边涨停所以称大屠杀 现在不会双边涨停了 07/27 16:26
54F：→ mecca : 要是会的话4月初就看到了 07/27 16:26
55F：→ kidbaby : 0206有一部分原因是过度span... 现在没这玩意 07/27 17:34
56F：推 proton63 : 好人 07/27 18:30
57F：推 guanting886 : 有最多人才、最懂金融衍生品的LTCM都能翻车了 赌徒 07/27 19:09
58F：→ guanting886 : 是不会懂的 只要超额回报发生在他身上 他就会对他 07/27 19:09
59F：→ guanting886 : 的策略深信不疑 07/27 19:09
60F：推 guanting886 : 要多鼓励这种人出来 真的有赢钱恭喜他 反正也不甘 07/27 19:12
61F：→ guanting886 : 网友的事 输钱输太多去当空中飞人刚好可以当警世故 07/27 19:12
62F：→ guanting886 : 事素材 07/27 19:12
63F：→ guanting886 : 一般人投大盘乖乖过生活 去打炮都比输钱划算 07/27 19:13