作者viwocm (viwocm)
看板Stock
標題[請益] ETF的費用率問題
時間Thu Jul 17 12:25:53 2025
想請教為什麼有時候會看到費用率比經理費加保管費還低？
比如說某檔ETF（怕被說業不提名稱了）
根據公開說明書
2024年度費用率0.32%
裡面費用率的註解：
指依證券投資信託契約規定基金應負擔之費用
（如：交易直接成本─手續費、交易稅；會計帳列之費用─經理費、保管費、保證費、
指數授權費及其他費用等）占平均基金淨資產價值之比率。
因為費用率=經理費+保管費+其他費用
故理論上費用率應該大於經理費加上保管費
但這檔基金目前級距的經理費是0.5%
保管費是0.2%
至少也會是0.7%吧
怎麼會費用率比較低
請問是甚麼原因？
謝謝
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1F：推 onekoni : 週轉率低？授權費降？ 07/17 12:27
2F：推 rebel : 不說名稱是要通靈喔 發行多久來 07/17 12:27
元大日經225 但印象中不只這檔有看過這種現象
3F：推 s11qs4 : 退佣 07/17 12:28
※ 編輯: viwocm (136.226.228.100 香港), 07/17/2025 12:30:18
4F：噓 losehope : 請去Fund板洽詢！ 07/17 12:29
※ 編輯: viwocm (136.226.228.100 香港), 07/17/2025 12:31:54
5F：推 rebel : 日本不熟 但也許可以看看匯率變動 經保費是用台幣 07/17 12:32
6F：→ rebel : 計還日幣 07/17 12:32
7F：推 keel90135 : 通靈 直接去ETF那邊寫信問 07/17 12:34
8F：推 smallkop : 特價 07/17 12:38
9F：推 pmes9866 : 我也很好奇 國泰費半連續幾年都低於名目上的經管費 07/17 12:44
10F：推 SilverRH : 申購費會變成基金的 07/17 12:50
11F：→ SilverRH : 投信投顧公會的算式是交易直接成本 = 手續費+交易稅 07/17 12:52
12F：→ SilverRH : -申購/買回交易費 07/17 12:52
13F：→ SilverRH : 總費用率是交易直接成本+經理費+保管費+etc. 07/17 12:53
14F：→ z256418 : 發信去問啊，我用他的財報數上的費用去除期底淨值 07/17 12:54
15F：→ z256418 : （比較不準，正確要用平均），大概0.8%欸呵呵 07/17 12:54