作者keel90135 (尼可)
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標題[新聞] 國內首檔「股債平衡ETF」將開募 布局美
時間Tue Jul 15 15:23:01 2025
原文標題：
國內首檔「股債平衡ETF」將開募 布局美科技巨頭與中天期公債
原文連結：
https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/5107880
發布時間：
2025/07/14
記者署名：
李靚慧
原文內容：
金管會今年開放2大類新種ETF，包括主動式ETF及股債平衡ETF，凱基投信今（14）日宣布
，推出國內首檔「被動式平衡型ETF」凱基美國Top股債平衡ETF基金（00980T），該基金
同時布局科技巨頭與美國中天期公債，希望透過資產配置，解決國人的投資痛點，達到風
險分散、報酬穩定的目的。
今年的投資市場受到美國關稅戰的衝擊，不但股票市場重挫、金融市場劇烈震盪，美元更
出現大幅貶值表現，在在衝擊投資人的投資報酬率。凱基投信指出，00980T的商品設計，
採取股票70%、債券30%的配置比重，其中7成的股票部位布局那斯達克指數中市值前10大
的科技10巨頭，截至5月底，標的包含Nvidia、Apple、Amazon、Meta、Alphabet等個股，
都在00980T所追蹤指數的成份股之列。
至於另外3成的債券布局，凱基美國TOP（00980T）所追蹤指數的債券部位，鎖定美國3-10
年的「中天期公債」，主要因預期美國公債殖利率短時間將較難跳脫金融海嘯以來的高位
區間，債券殖利率仍具投資價值；加上今年金融市場波動加劇，回顧
2001年的網路泡沫、2008年的金融海嘯，美國中天期公債波動度低於長天期公債，報酬風
險卻優於長天期公債，顯見投資組合納入美國中天期公債，可兼顧強化投資組合防禦力以
及投資效率。
平衡凱基美國TOP（00980T）即將於7月29日至8月4日間展開募集，除了股7債3的平衡配置
，也採取「每季換股」、「每月股債權重再平衡」，希望以長期穩健增值，成為投資新手
、中長線投資人，甚至準退休族資產配置的選擇。
心得/評論：
真的還有人在股債平衡???
70%股票 30%美債
漲的時候拖累績效
跌的時候一起跌
長期看只會跌的美債
加進來不是當拖油瓶嗎?
真的有人會想買這東西?
--
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1F：噓 ntpcgov : 940都有人買了 07/15 15:24
2F：推 jaricho : 小資族 終於有個好平台可以學習大戶股債平衡了 73配 07/15 15:27
3F：→ jaricho : 64配 小資族互相討論互相成長 07/15 15:27
4F：推 takeda3234 : 股債雙殺一次享受 07/15 15:27
5F：推 Lenney33 : 股賺債賠 很平衡 07/15 15:28
6F：噓 Acold : 什麼弱結論 07/15 15:28
7F：推 superamd : 為什麼不買ishare的？？ 07/15 15:30
8F：推 MrStone : 買美債 好安心 07/15 15:32
9F：推 lucky466 : 蜈蚣? 07/15 15:33
10F：推 onekoni : 00757+00687b自己配 07/15 15:33
11F：推 bbignose : 錢越來越不夠用了，什麼都要買 07/15 15:33
12F：推 Nemophila : 中期美債 應該還好 問題是有比AoA這些老牌的有吸引 07/15 15:39
13F：→ Nemophila : 力嗎 07/15 15:39
14F：→ b9513227 : 說個笑話 股債賠 07/15 15:40
15F：推 tony15899 : 抄襲透支長 0050配美債 07/15 15:40
16F：推 c1397426 : 股債只會雙殺不會平衡 07/15 15:40
17F：推 Like5566Like: 內扣賺起來 07/15 15:40
18F：推 j68345517 : 再平衡 07/15 15:41
19F：推 bamama56 : 晚出了一年半載吧 07/15 15:42
20F：推 Shinn826 : 台幣升值就雙殺了 07/15 15:42
21F：噓 s155260 : 折折示範過了啊 美債賠快3千萬 0050賺1千萬 07/15 15:42
22F：推 keyofdejavu : 股債配是怕你股票賺太多去會所玩到馬上風 07/15 15:43
23F：→ bnn : 出的時間已經晚了 美債我們就不要了 07/15 15:43
24F：推 ajkofqq : 他有郭哲榮懂債券嗎 07/15 15:46
25F：推 agvnol : 沒賺沒賠平衡 07/15 15:46
26F：推 kitsune50 : 記住那些ID 07/15 15:47
27F：推 tchialen : 980T 學長好 07/15 15:48
28F：推 kill0934 : 真的花式etf欸 07/15 15:51
29F：推 kimula01 : 不如自己資產7成買0050 2成買債 1成留在手邊 07/15 15:52
30F：→ sing60905 : 股債雙賠 07/15 15:53
31F：→ asjh612 : 平衡債券賺太多 07/15 15:54
32F：→ asjh612 : *平衡股票賺太多 07/15 15:55
33F：推 bustinjieber: 這也行 07/15 15:55
34F：推 wuling1001 : 你賠投信也賺這樣很平衡 07/15 15:55
35F：推 keyofdejavu : 七成買0050，三成定存，然後用定存當現金流 07/15 15:57
36F：推 square : 那個...我不要了 07/15 15:57
37F：→ keyofdejavu : 愛現金流就每個月解一點定存一直領，就很爽 07/15 15:57
38F：推 harpuia : 我自己買美股就好了 07/15 15:58
39F：推 HiuAnOP : 丸子！投信出ETF！高點來了！股債雙殺！ 07/15 15:59
40F：推 MRFROG : AOA表示 07/15 16:00
41F：推 stlotwa : 推什麼殺什麼，接下來要股債雙殺了 07/15 16:06
42F：噓 laogiby : 垃圾中的垃圾 慘戶最愛 cc 07/15 16:11
43F：推 steven3QXD : 平衡大家的財富 07/15 16:12
44F：→ homerungod : 經理費0.8%頗高的 07/15 16:14
45F：→ homerungod : 自己買尖牙或那100配短債可能都比較好？ 07/15 16:15
46F：推 BleuSaphir : 0.8%也太貴 07/15 16:16
47F：推 dahlia7357 : 這不就哲哲 0050 和 美債20年 都買 07/15 16:18
48F：→ milk830122 : 管理費賺的盆滿缽滿 投信隨便投反正也賺 07/15 16:21
49F：噓 Kobe5210 : 87的ETF 07/15 16:22
50F：推 badguy227 : 保護你的美債讓你套少一點 07/15 16:22
51F：→ Kobe5210 : 反正樂見更多人捐血給金融從業人員，不然太多人都 07/15 16:24
52F：→ Kobe5210 : 熬到學會主動投資而財富自由，什會上沒底層那可不 07/15 16:24
53F：→ Kobe5210 : 行XDDD 07/15 16:24
54F：推 ethan0419 : 開示了 07/15 16:25
55F：推 kano2525 : 這支超意義不明，會想買股債配置的人一定是偏保守的 07/15 16:27
56F：→ kano2525 : ，結果股的部分只集中在市值前10大 07/15 16:27
57F：→ kano2525 : 要股債配不如直接買AOA，或是自己買標普500+債券 07/15 16:28
58F：推 jokem : 買的是錢多或智能問題吧 07/15 16:35
59F：推 DALUGI : 漲上來了才募資 真會割 07/15 16:41
60F：推 sai307 : AOA 07/15 16:41
61F：噓 otwtsap1349 : 買這種etf 是當定存喔 07/15 16:43
62F：推 abc0922001 : 股票都要尖牙股了，還30%債券喔 07/15 16:43
63F：推 s902703 : 股只買10支還敢收這麼多經理費，也太集中了吧 07/15 16:49
64F：→ dsrte : 基金才扯出一堆多重資產基金, 一定是智障金管會 07/15 17:15
65F：→ dsrte : 要求的。多重資產基金就是強迫裡面要有債券 07/15 17:15
66F：→ dsrte : 強迫叫投信一定要參債券在裡面, 害人套牢 07/15 17:16
67F：推 limusing : 投信推啥，隔沒多久就會爛掉。 07/15 17:25
68F：→ limusing : 之前猛推債券，現在死得很慘。現在推市值行跟美國 07/15 17:25
69F：→ limusing : 科技股，準備GG 07/15 17:25
70F：推 low1219 : 皓鴿：購買美債可對沖股票風險，買ETF可對沖個股風 07/15 17:28
71F：→ low1219 : 險。夢幻の連動 穩賺不賠 07/15 17:28
72F：→ fantasystar : 內扣這麼高，不如買 AOA 07/15 17:39
73F：推 joe0934 : 我直接買AAOA就好了啊 07/15 18:12
74F：推 ALiGoo : 不配債可以用 但你的結論也太外行了 不要裝懂 07/15 18:16
75F：推 Redchain : 自己手動平衡，省0.8%超爽的 07/15 18:19
76F：推 awss1971 : 0.8%很多捏..五百萬抽4萬，五千萬就抽40萬，一億抽 07/15 18:33
77F：→ awss1971 : 80萬 07/15 18:33
78F：→ awss1971 : 我拿來吃吃喝喝，幹嘛給別人拿去吃吃喝喝 07/15 18:33
79F：推 highken : 買AOA就好了啦 07/15 18:36
80F：推 apolloapollo: 笑死 股債雙崩 怎麼蘇 07/15 18:39
81F：推 runacat : 股債平衡等FED和川普不吵架之後才有意義吧 07/15 18:41
82F：→ runacat : 現在政治介入太多了 07/15 18:41
83F：推 chen20 : 台版AOA 07/15 20:45
84F：推 ISNAKEI : 0.8%好多 07/15 22:16