作者keel90135 (尼可)
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标题[新闻] 国内首档「股债平衡ETF」将开募 布局美
时间Tue Jul 15 15:23:01 2025
原文标题：
国内首档「股债平衡ETF」将开募 布局美科技巨头与中天期公债
原文连结：
https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/5107880
发布时间：
2025/07/14
记者署名：
李靓慧
原文内容：
金管会今年开放2大类新种ETF，包括主动式ETF及股债平衡ETF，凯基投信今（14）日宣布
，推出国内首档「被动式平衡型ETF」凯基美国Top股债平衡ETF基金（00980T），该基金
同时布局科技巨头与美国中天期公债，希望透过资产配置，解决国人的投资痛点，达到风
险分散、报酬稳定的目的。
今年的投资市场受到美国关税战的冲击，不但股票市场重挫、金融市场剧烈震荡，美元更
出现大幅贬值表现，在在冲击投资人的投资报酬率。凯基投信指出，00980T的商品设计，
采取股票70%、债券30%的配置比重，其中7成的股票部位布局那斯达克指数中市值前10大
的科技10巨头，截至5月底，标的包含Nvidia、Apple、Amazon、Meta、Alphabet等个股，
都在00980T所追踪指数的成份股之列。
至於另外3成的债券布局，凯基美国TOP（00980T）所追踪指数的债券部位，锁定美国3-10
年的「中天期公债」，主要因预期美国公债殖利率短时间将较难跳脱金融海啸以来的高位
区间，债券殖利率仍具投资价值；加上今年金融市场波动加剧，回顾
2001年的网路泡沫、2008年的金融海啸，美国中天期公债波动度低於长天期公债，报酬风
险却优於长天期公债，显见投资组合纳入美国中天期公债，可兼顾强化投资组合防御力以
及投资效率。
平衡凯基美国TOP（00980T）即将於7月29日至8月4日间展开募集，除了股7债3的平衡配置
，也采取「每季换股」、「每月股债权重再平衡」，希望以长期稳健增值，成为投资新手
、中长线投资人，甚至准退休族资产配置的选择。
心得/评论：
真的还有人在股债平衡???
70%股票 30%美债
涨的时候拖累绩效
跌的时候一起跌
长期看只会跌的美债
加进来不是当拖油瓶吗?
真的有人会想买这东西?
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.34.53.35 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1752564183.A.0AD.html
1F：嘘 ntpcgov : 940都有人买了 07/15 15:24
2F：推 jaricho : 小资族 终於有个好平台可以学习大户股债平衡了 73配 07/15 15:27
3F：→ jaricho : 64配 小资族互相讨论互相成长 07/15 15:27
4F：推 takeda3234 : 股债双杀一次享受 07/15 15:27
5F：推 Lenney33 : 股赚债赔 很平衡 07/15 15:28
6F：嘘 Acold : 什麽弱结论 07/15 15:28
7F：推 superamd : 为什麽不买ishare的？？ 07/15 15:30
8F：推 MrStone : 买美债 好安心 07/15 15:32
9F：推 lucky466 : 蜈蚣? 07/15 15:33
10F：推 onekoni : 00757+00687b自己配 07/15 15:33
11F：推 bbignose : 钱越来越不够用了，什麽都要买 07/15 15:33
12F：推 Nemophila : 中期美债 应该还好 问题是有比AoA这些老牌的有吸引 07/15 15:39
13F：→ Nemophila : 力吗 07/15 15:39
14F：→ b9513227 : 说个笑话 股债赔 07/15 15:40
15F：推 tony15899 : 抄袭透支长 0050配美债 07/15 15:40
16F：推 c1397426 : 股债只会双杀不会平衡 07/15 15:40
17F：推 Like5566Like: 内扣赚起来 07/15 15:40
18F：推 j68345517 : 再平衡 07/15 15:41
19F：推 bamama56 : 晚出了一年半载吧 07/15 15:42
20F：推 Shinn826 : 台币升值就双杀了 07/15 15:42
21F：嘘 s155260 : 折折示范过了啊 美债赔快3千万 0050赚1千万 07/15 15:42
22F：推 keyofdejavu : 股债配是怕你股票赚太多去会所玩到马上风 07/15 15:43
23F：→ bnn : 出的时间已经晚了 美债我们就不要了 07/15 15:43
24F：推 ajkofqq : 他有郭哲荣懂债券吗 07/15 15:46
25F：推 agvnol : 没赚没赔平衡 07/15 15:46
26F：推 kitsune50 : 记住那些ID 07/15 15:47
27F：推 tchialen : 980T 学长好 07/15 15:48
28F：推 kill0934 : 真的花式etf欸 07/15 15:51
29F：推 kimula01 : 不如自己资产7成买0050 2成买债 1成留在手边 07/15 15:52
30F：→ sing60905 : 股债双赔 07/15 15:53
31F：→ asjh612 : 平衡债券赚太多 07/15 15:54
32F：→ asjh612 : *平衡股票赚太多 07/15 15:55
33F：推 bustinjieber: 这也行 07/15 15:55
34F：推 wuling1001 : 你赔投信也赚这样很平衡 07/15 15:55
35F：推 keyofdejavu : 七成买0050，三成定存，然後用定存当现金流 07/15 15:57
36F：推 square : 那个...我不要了 07/15 15:57
37F：→ keyofdejavu : 爱现金流就每个月解一点定存一直领，就很爽 07/15 15:57
38F：推 harpuia : 我自己买美股就好了 07/15 15:58
39F：推 HiuAnOP : 丸子！投信出ETF！高点来了！股债双杀！ 07/15 15:59
40F：推 MRFROG : AOA表示 07/15 16:00
41F：推 stlotwa : 推什麽杀什麽，接下来要股债双杀了 07/15 16:06
42F：嘘 laogiby : 垃圾中的垃圾 惨户最爱 cc 07/15 16:11
43F：推 steven3QXD : 平衡大家的财富 07/15 16:12
44F：→ homerungod : 经理费0.8%颇高的 07/15 16:14
45F：→ homerungod : 自己买尖牙或那100配短债可能都比较好？ 07/15 16:15
46F：推 BleuSaphir : 0.8%也太贵 07/15 16:16
47F：推 dahlia7357 : 这不就哲哲 0050 和 美债20年 都买 07/15 16:18
48F：→ milk830122 : 管理费赚的盆满钵满 投信随便投反正也赚 07/15 16:21
49F：嘘 Kobe5210 : 87的ETF 07/15 16:22
50F：推 badguy227 : 保护你的美债让你套少一点 07/15 16:22
51F：→ Kobe5210 : 反正乐见更多人捐血给金融从业人员，不然太多人都 07/15 16:24
52F：→ Kobe5210 : 熬到学会主动投资而财富自由，什会上没底层那可不 07/15 16:24
53F：→ Kobe5210 : 行XDDD 07/15 16:24
54F：推 ethan0419 : 开示了 07/15 16:25
55F：推 kano2525 : 这支超意义不明，会想买股债配置的人一定是偏保守的 07/15 16:27
56F：→ kano2525 : ，结果股的部分只集中在市值前10大 07/15 16:27
57F：→ kano2525 : 要股债配不如直接买AOA，或是自己买标普500+债券 07/15 16:28
58F：推 jokem : 买的是钱多或智能问题吧 07/15 16:35
59F：推 DALUGI : 涨上来了才募资 真会割 07/15 16:41
60F：推 sai307 : AOA 07/15 16:41
61F：嘘 otwtsap1349 : 买这种etf 是当定存喔 07/15 16:43
62F：推 abc0922001 : 股票都要尖牙股了，还30%债券喔 07/15 16:43
63F：推 s902703 : 股只买10支还敢收这麽多经理费，也太集中了吧 07/15 16:49
64F：→ dsrte : 基金才扯出一堆多重资产基金, 一定是智障金管会 07/15 17:15
65F：→ dsrte : 要求的。多重资产基金就是强迫里面要有债券 07/15 17:15
66F：→ dsrte : 强迫叫投信一定要参债券在里面, 害人套牢 07/15 17:16
67F：推 limusing : 投信推啥，隔没多久就会烂掉。 07/15 17:25
68F：→ limusing : 之前猛推债券，现在死得很惨。现在推市值行跟美国 07/15 17:25
69F：→ limusing : 科技股，准备GG 07/15 17:25
70F：推 low1219 : 皓鸽：购买美债可对冲股票风险，买ETF可对冲个股风 07/15 17:28
71F：→ low1219 : 险。梦幻の连动 稳赚不赔 07/15 17:28
72F：→ fantasystar : 内扣这麽高，不如买 AOA 07/15 17:39
73F：推 joe0934 : 我直接买AAOA就好了啊 07/15 18:12
74F：推 ALiGoo : 不配债可以用 但你的结论也太外行了 不要装懂 07/15 18:16
75F：推 Redchain : 自己手动平衡，省0.8%超爽的 07/15 18:19
76F：推 awss1971 : 0.8%很多捏..五百万抽4万，五千万就抽40万，一亿抽 07/15 18:33
77F：→ awss1971 : 80万 07/15 18:33
78F：→ awss1971 : 我拿来吃吃喝喝，干嘛给别人拿去吃吃喝喝 07/15 18:33
79F：推 highken : 买AOA就好了啦 07/15 18:36
80F：推 apolloapollo: 笑死 股债双崩 怎麽苏 07/15 18:39
81F：推 runacat : 股债平衡等FED和川普不吵架之後才有意义吧 07/15 18:41
82F：→ runacat : 现在政治介入太多了 07/15 18:41
83F：推 chen20 : 台版AOA 07/15 20:45
84F：推 ISNAKEI : 0.8%好多 07/15 22:16