作者rz2x (弗朗西爾我婆)
看板Stock
標題[標的] 2211 長榮鋼 韭菜投信多
時間Tue Jul 15 00:44:43 2025
標的：
2211 長榮鋼
分類：多/空/討論/心得
多
分析/正文：
https://i.meee.com.tw/ZCyWS6n.jpg
EPS從2023開始大幅成長
盈餘分配率除2023年的73.9%之外
2022、2024、2025盈餘分配率都超過80%
2023年盈餘分配率低於80%時
董事長有出來說是為了保留現金以備不時之需還是甚麼的
現在找不到新聞
回頭來看可能是把錢拿去花在
水美新產線或是榮鼎焚化爐歲修延宕
https://i.meee.com.tw/hXSPA7g.jpg
長榮鋼股本 417,091張
持有 股利 獲得 貢獻EPS
長榮航 196,202張 2.4 470,884,800 1.1289
長榮 15,304張 32.5 497,380,000 1.1924
高鐵 16,000張 1.05 16,800,000 0.04
合計
今年領息得到的EPS為 2.36
第一季EPS 1.49
但長榮鋼不能依照過去幾年的季別來估算每季EPS
因為去年最重要的金雞母-欣榮焚化爐 歲修9個月
且去年還有新啟用的榮鼎焚化爐
下半年預計會有水美焚化爐的新產線上線
1.49 * 4 + 2.36 = 8.32
因此
今年EPS預計會超過8元
以EPS 8元來算
配息率80% 明年配息6.4元 5%殖利率 目標股價128元
本益比12倍的話 目標股價96元
那為什麼這種高殖利率的優質股票會落得這副德性呢?
這就要從919在2023年底將長榮鋼納入開始說起
https://www.ctee.com.tw/news/20231222700748-430403
919納入後 713接著納入
然後又有一堆ETF納入長榮鋼
使股價噴到最高158.5
但長榮鋼的殖利率根本不足以支撐158.5的價格
於是在高點158.5被919踢掉後一路下滑
713在2024/8大約120左右進場接刀
又在今年6月大約90砍掉長榮鋼
https://news.cnyes.com/news/id/6026760
砍到今天7/14還沒砍完
還有2434張
https://www.yuantaetfs.com/product/detail/00713/ratio
沒領到息還賠錢
臭韭菜
而長榮鋼即將在本周四7/17除息5元
原本外資還有跟713玩你丟我撿
https://i.meee.com.tw/IJbqwqy.jpg
但可能除息將近 外資也不想再接刀
借券大幅增加
https://i.meee.com.tw/pOwkEfq.jpg
今天股價直接跳水剩下82元
除息5元 股價剩下77元
預計明後兩天繼續跳水
目標就設定7/17週四除息後股價低於80元進場
預計可以買到低於75
以75元計算 目標價90
隱含獲利15元 20%
且不怕關稅
跌下去因為殖利率的關係
韭菜ETF會自動買回
唯一的隱憂是成交量太低
若成交量有維持在千張以上且被919納入的話
可上看128元
但因為成交量太低還是在夢裡想吧
進退場機制：
進場 7/17週四除息後低於80元
停利 90以上逐步停利
停損 第二季EPS低於1.49
--------------------
更新
停損條件打錯
停損 第二季EPS扣除股利後低於1.38
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.3.41.181 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1752511491.A.C40.html
※ 編輯: rz2x (101.3.41.181 臺灣), 07/15/2025 00:46:25
※ 編輯: rz2x (101.3.41.181 臺灣), 07/15/2025 00:48:40
1F：推 yigune : 套在136有救嗎?救救我R大，有你說的價位必須要攤 07/15 00:49
發現忘記寫進場條件
136沒救了吧
除非你想要攤平
但我設定目標價只有90塊耶
要買幾張才能攤啊...
※ 編輯: rz2x (101.3.41.181 臺灣), 07/15/2025 00:51:45
2F：推 f204137 : 很好 股版很久沒這種解析標的文了 07/15 00:52
3F：推 yigune : R大我也覺得沒救了，套著配好了 07/15 00:53
4F：→ yigune : FJ大 你也還沒睡啊 07/15 00:54
5F：→ rz2x : 高殖利率傳產就是至少套著配還會回來 這隻風險真的 07/15 00:55
6F：→ rz2x : 很低 07/15 00:55
7F：推 googleeeeeee: 7塊就阿婆生囡了吧...... 07/15 00:55
8F：推 gest7240 : 推 看起來不錯 我跟 07/15 00:59
9F：推 googleeeeeee: 如果已q1營收對比q2營收，q2 扣除股利肯定低於1.49 07/15 01:01
10F：→ googleeeeeee: 呀 07/15 01:01
你說的對 而且我停損條件也打錯
補一下好了
改為第二季EPS扣除股利後低於1.38
但我認為買在75元吃土出場的機率太低
※ 編輯: rz2x (101.3.41.181 臺灣), 07/15/2025 01:08:55
11F：推 bigguy : 調節一些漲高的金融買一些也是不錯 07/15 01:11
12F：→ bigguy : 有種回到6字頭 不就買爆 07/15 01:12
13F：→ YesNoter : 今天剛賣掉.. 07/15 01:23
14F：推 harpuia : 我套在92，等除息完找買點要攤平 07/15 01:39
15F：推 HenryLin123 : 有人買136？認真？ 07/15 02:30
16F：推 david3033 : 燒垃圾能再次發爐嗎 07/15 04:03
17F：推 k91011022 : 安全邊際還行 不過會不會是因為關稅才崩的 07/15 04:42
18F：推 GARNETT1201 : 推認真 07/15 06:34
19F：推 kkbox0809 : 現主時比較看好今年的2645 07/15 06:34
20F：噓 LMgogo : 你忘了鋼構 這是最重要的問題 07/15 06:35
21F：→ LMgogo : fj推文 再說什麼這支不就他自己推得 07/15 06:37
22F：→ LMgogo : 基本上 今年可能6-7元多再跑 eps8元不可能股價百元 07/15 06:38
23F：→ LMgogo : 內 07/15 06:38
https://i.meee.com.tw/fxM5z3L.jpg
鋼構部分
收入 損益 毛利率
113Q1 2076530 427262 20.575%
113Q2 2730944 726875 26.616%
113Q3 2480414 346534 13.97%
113Q4 2540952 343300 13.51%
114Q1 2919869 486325 16.656%
有在上升
114Q2看營收比114Q1差
但最後還是要看毛利率
24F：推 ravelson : 中鋼構業績成長，長榮剛的鋼構應該也不錯 07/15 07:52
25F：推 WadeElly : 營收成長20%就擺在那 再說今年股利貢獻比去年還多 07/15 07:53
26F：→ WadeElly : 07/15 07:53
27F：推 a069275235 : AMD大加油！ 07/15 08:00
28F：推 hutten : 合理 07/15 08:03
29F：推 yigune : 亨利大我就是韭菜 07/15 08:05
30F：推 superamd : 99我的鋼門！！！ 07/15 08:07
31F：→ Minihil : 6開頭才會想買 本業毛利下滑趨勢 以前就5~6X 07/15 08:17
32F：→ tedcat : 五六十那時候是長榮分家才在壓價 07/15 08:18
33F：→ joe2 : 感謝長榮鋼 (合掌) 07/15 08:18
34F：推 bensoncms : 之前賺一波留著一張領息，分析的很好謝謝 07/15 08:20
35F：推 Lebrono : 有點懷疑他的本業不太妙 要看第二季財報 07/15 08:24
36F：→ circlelee : 等8月看看底部穩不穩再說 07/15 08:27
37F：推 noddle : 推分享 07/15 08:33
38F：推 k91011022 : 銅價關稅那些不曉得會影響多少 07/15 08:38
39F：推 ravelson : 有人提到那時天天尾盤倒垃圾的狀況 07/15 08:47
40F：→ ravelson : 長榮鋼應該沒出口，關稅影響不大。 07/15 08:48
41F：推 hbk4ever : 之前5字頭買3位數丟賺一大筆休息好久今天看原來剩8X 07/15 08:50
42F：→ dotober2005 : 看看有沒有7x再來攤 07/15 08:51
43F：→ LMgogo : 鋼構沒差 六月營收不會這樣 07/15 08:55
44F：→ LMgogo : 長榮鋼沒出口 但長榮有匯損 07/15 08:56
45F：→ LMgogo : 航空也有 這都會對股利有影響 07/15 08:56
46F：→ WadeElly : 確定領到的股利會因為匯損變少唷 漲知識了 07/15 08:58
47F：→ LMgogo : 我說明年的股息 07/15 08:59
48F：→ LMgogo : 匯損 長榮海空eps就低 配息就少 鋼構不振 明年eps 07/15 09:01
49F：→ LMgogo : 普通也是會影響 但現在股價在80就不知道反應了沒 07/15 09:01
沒有要放到明年的打算
50F：推 emilchu98 : 設定75的話那就表示這2天只要≦80都可以開始撿了 07/15 09:01
不知道 賭賭看?
51F：→ LMgogo : 當初以為100左右維持 5%利率可放長期 跟想得不同 07/15 09:03
52F：→ LMgogo : 已長榮來說 我覺得很多人再賭貼息再撿 07/15 09:03
53F：→ LMgogo : 長榮應該現在還是貼息的狀況 07/15 09:04
54F：→ LMgogo : 713賣快三週了 現在就是沒人想拉 07/15 09:05
是啊 就是沒人想拉
但我認為除息後會緩漲
55F：→ WadeElly : 也是 樓上大大說得有理 即便今年eps不錯 07/15 09:23
56F：→ WadeElly : 不過如果明年營收跟EPS衰退 股價感覺漲幅有限 07/15 09:23
57F：推 googleeeeeee: 2211根本完全看長榮和長榮海臉色，如果股利差，準 07/15 09:33
58F：→ googleeeeeee: 備吃屎 07/15 09:33
所以沒有要放到明年
※ 編輯: rz2x (123.51.153.112 臺灣), 07/15/2025 09:48:51
59F：→ LMgogo : 反正這檔很討厭 真要買就當存股 寧可存這個也不想 07/15 09:35
60F：→ LMgogo : 存中鋼 07/15 09:35
61F：→ LMgogo : 這檔從六月尾就被713玩到剩半條命了 07/15 09:38
62F：推 fisher6879 : 99 2211 07/15 09:59
63F：→ reall860523 : 上次也是套94 結果碰到101的時候即時脫出沒有想說 07/15 10:01
64F：→ reall860523 : 要碰120 07/15 10:01
65F：→ reall860523 : 這波想法也是7字頭要進場 這檔真的很穩 07/15 10:02
66F：推 k91011022 : 還有兩千多張要賣 這是做空題 07/15 10:10
67F：→ WadeElly : 樓上 713已經賣了1萬多張 股價還是撐在那邊 說要做 07/15 10:10
68F：→ WadeElly : 空賣鬧啊 07/15 10:10
69F：→ k91011022 : 要買傳產我推峯典 3052 股價才13塊 07/15 10:11
70F：→ reall860523 : 713不像919不顧股價亂賣 07/15 11:30
71F：→ LMgogo : w大 現在是713沒時間了，剩兩天， 總覺得他不想要 07/15 11:54
72F：→ LMgogo : 參加除息。 07/15 11:54
73F：→ LMgogo : 就長榮鋼這種沒量的妖股 有人倒 股價就跳很快 07/15 11:55
74F：→ kill0934 : 拜託跌多一點 07/15 13:24
75F：推 kobekid : 62可以撿 07/15 13:55
76F：推 ntuooo : 跑就對了 07/15 18:56
77F：→ rz2x : 結果就只殺週一，這兩天都沒殺，可惜了 07/16 13:50
78F：推 googleeeeeee: 那個借空量，只是還沒殺吧 07/16 21:06
79F：推 kobekid : 76.5 買9張 07/17 13:39
80F：推 kobekid : 我的想法今年一堆公司財報匯損，所以長榮鋼明年配 07/17 13:57
81F：→ kobekid : 息很可觀，又會被納入etf 07/17 13:57
82F：推 cblade : 感謝推薦，有賺有推 08/14 09:06
83F：推 tungempire : 今天達成90以上 大大恭喜 08/14 09:25
84F：推 cymob : 感謝推薦 還是維持90以上逐漸停利嗎 08/14 09:57