作者rz2x (弗朗西尔我婆)
看板Stock
标题[标的] 2211 长荣钢 韭菜投信多
时间Tue Jul 15 00:44:43 2025
标的：
2211 长荣钢
分类：多/空/讨论/心得
多
分析/正文：
https://i.meee.com.tw/ZCyWS6n.jpg
EPS从2023开始大幅成长
盈余分配率除2023年的73.9%之外
2022、2024、2025盈余分配率都超过80%
2023年盈余分配率低於80%时
董事长有出来说是为了保留现金以备不时之需还是甚麽的
现在找不到新闻
回头来看可能是把钱拿去花在
水美新产线或是荣鼎焚化炉岁修延宕
https://i.meee.com.tw/hXSPA7g.jpg
长荣钢股本 417,091张
持有 股利 获得 贡献EPS
长荣航 196,202张 2.4 470,884,800 1.1289
长荣 15,304张 32.5 497,380,000 1.1924
高铁 16,000张 1.05 16,800,000 0.04
合计
今年领息得到的EPS为 2.36
第一季EPS 1.49
但长荣钢不能依照过去几年的季别来估算每季EPS
因为去年最重要的金鸡母-欣荣焚化炉 岁修9个月
且去年还有新启用的荣鼎焚化炉
下半年预计会有水美焚化炉的新产线上线
1.49 * 4 + 2.36 = 8.32
因此
今年EPS预计会超过8元
以EPS 8元来算
配息率80% 明年配息6.4元 5%殖利率 目标股价128元
本益比12倍的话 目标股价96元
那为什麽这种高殖利率的优质股票会落得这副德性呢?
这就要从919在2023年底将长荣钢纳入开始说起
https://www.ctee.com.tw/news/20231222700748-430403
919纳入後 713接着纳入
然後又有一堆ETF纳入长荣钢
使股价喷到最高158.5
但长荣钢的殖利率根本不足以支撑158.5的价格
於是在高点158.5被919踢掉後一路下滑
713在2024/8大约120左右进场接刀
又在今年6月大约90砍掉长荣钢
https://news.cnyes.com/news/id/6026760
砍到今天7/14还没砍完
还有2434张
https://www.yuantaetfs.com/product/detail/00713/ratio
没领到息还赔钱
臭韭菜
而长荣钢即将在本周四7/17除息5元
原本外资还有跟713玩你丢我捡
https://i.meee.com.tw/IJbqwqy.jpg
但可能除息将近 外资也不想再接刀
借券大幅增加
https://i.meee.com.tw/pOwkEfq.jpg
今天股价直接跳水剩下82元
除息5元 股价剩下77元
预计明後两天继续跳水
目标就设定7/17周四除息後股价低於80元进场
预计可以买到低於75
以75元计算 目标价90
隐含获利15元 20%
且不怕关税
跌下去因为殖利率的关系
韭菜ETF会自动买回
唯一的隐忧是成交量太低
若成交量有维持在千张以上且被919纳入的话
可上看128元
但因为成交量太低还是在梦里想吧
进退场机制：
进场 7/17周四除息後低於80元
停利 90以上逐步停利
停损 第二季EPS低於1.49
--------------------
更新
停损条件打错
停损 第二季EPS扣除股利後低於1.38
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 101.3.41.181 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1752511491.A.C40.html
※ 编辑: rz2x (101.3.41.181 台湾), 07/15/2025 00:46:25
※ 编辑: rz2x (101.3.41.181 台湾), 07/15/2025 00:48:40
1F：推 yigune : 套在136有救吗?救救我R大，有你说的价位必须要摊 07/15 00:49
发现忘记写进场条件
136没救了吧
除非你想要摊平
但我设定目标价只有90块耶
要买几张才能摊啊...
※ 编辑: rz2x (101.3.41.181 台湾), 07/15/2025 00:51:45
2F：推 f204137 : 很好 股版很久没这种解析标的文了 07/15 00:52
3F：推 yigune : R大我也觉得没救了，套着配好了 07/15 00:53
4F：→ yigune : FJ大 你也还没睡啊 07/15 00:54
5F：→ rz2x : 高殖利率传产就是至少套着配还会回来 这只风险真的 07/15 00:55
6F：→ rz2x : 很低 07/15 00:55
7F：推 googleeeeeee: 7块就阿婆生囡了吧...... 07/15 00:55
8F：推 gest7240 : 推 看起来不错 我跟 07/15 00:59
9F：推 googleeeeeee: 如果已q1营收对比q2营收，q2 扣除股利肯定低於1.49 07/15 01:01
10F：→ googleeeeeee: 呀 07/15 01:01
你说的对 而且我停损条件也打错
补一下好了
改为第二季EPS扣除股利後低於1.38
但我认为买在75元吃土出场的机率太低
※ 编辑: rz2x (101.3.41.181 台湾), 07/15/2025 01:08:55
11F：推 bigguy : 调节一些涨高的金融买一些也是不错 07/15 01:11
12F：→ bigguy : 有种回到6字头 不就买爆 07/15 01:12
13F：→ YesNoter : 今天刚卖掉.. 07/15 01:23
14F：推 harpuia : 我套在92，等除息完找买点要摊平 07/15 01:39
15F：推 HenryLin123 : 有人买136？认真？ 07/15 02:30
16F：推 david3033 : 烧垃圾能再次发炉吗 07/15 04:03
17F：推 k91011022 : 安全边际还行 不过会不会是因为关税才崩的 07/15 04:42
18F：推 GARNETT1201 : 推认真 07/15 06:34
19F：推 kkbox0809 : 现主时比较看好今年的2645 07/15 06:34
20F：嘘 LMgogo : 你忘了钢构 这是最重要的问题 07/15 06:35
21F：→ LMgogo : fj推文 再说什麽这支不就他自己推得 07/15 06:37
22F：→ LMgogo : 基本上 今年可能6-7元多再跑 eps8元不可能股价百元 07/15 06:38
23F：→ LMgogo : 内 07/15 06:38
https://i.meee.com.tw/fxM5z3L.jpg
钢构部分
收入 损益 毛利率
113Q1 2076530 427262 20.575%
113Q2 2730944 726875 26.616%
113Q3 2480414 346534 13.97%
113Q4 2540952 343300 13.51%
114Q1 2919869 486325 16.656%
有在上升
114Q2看营收比114Q1差
但最後还是要看毛利率
24F：推 ravelson : 中钢构业绩成长，长荣刚的钢构应该也不错 07/15 07:52
25F：推 WadeElly : 营收成长20%就摆在那 再说今年股利贡献比去年还多 07/15 07:53
26F：→ WadeElly : 07/15 07:53
27F：推 a069275235 : AMD大加油！ 07/15 08:00
28F：推 hutten : 合理 07/15 08:03
29F：推 yigune : 亨利大我就是韭菜 07/15 08:05
30F：推 superamd : 99我的钢门！！！ 07/15 08:07
31F：→ Minihil : 6开头才会想买 本业毛利下滑趋势 以前就5~6X 07/15 08:17
32F：→ tedcat : 五六十那时候是长荣分家才在压价 07/15 08:18
33F：→ joe2 : 感谢长荣钢 (合掌) 07/15 08:18
34F：推 bensoncms : 之前赚一波留着一张领息，分析的很好谢谢 07/15 08:20
35F：推 Lebrono : 有点怀疑他的本业不太妙 要看第二季财报 07/15 08:24
36F：→ circlelee : 等8月看看底部稳不稳再说 07/15 08:27
37F：推 noddle : 推分享 07/15 08:33
38F：推 k91011022 : 铜价关税那些不晓得会影响多少 07/15 08:38
39F：推 ravelson : 有人提到那时天天尾盘倒垃圾的状况 07/15 08:47
40F：→ ravelson : 长荣钢应该没出口，关税影响不大。 07/15 08:48
41F：推 hbk4ever : 之前5字头买3位数丢赚一大笔休息好久今天看原来剩8X 07/15 08:50
42F：→ dotober2005 : 看看有没有7x再来摊 07/15 08:51
43F：→ LMgogo : 钢构没差 六月营收不会这样 07/15 08:55
44F：→ LMgogo : 长荣钢没出口 但长荣有汇损 07/15 08:56
45F：→ LMgogo : 航空也有 这都会对股利有影响 07/15 08:56
46F：→ WadeElly : 确定领到的股利会因为汇损变少唷 涨知识了 07/15 08:58
47F：→ LMgogo : 我说明年的股息 07/15 08:59
48F：→ LMgogo : 汇损 长荣海空eps就低 配息就少 钢构不振 明年eps 07/15 09:01
49F：→ LMgogo : 普通也是会影响 但现在股价在80就不知道反应了没 07/15 09:01
没有要放到明年的打算
50F：推 emilchu98 : 设定75的话那就表示这2天只要≦80都可以开始捡了 07/15 09:01
不知道 赌赌看?
51F：→ LMgogo : 当初以为100左右维持 5%利率可放长期 跟想得不同 07/15 09:03
52F：→ LMgogo : 已长荣来说 我觉得很多人再赌贴息再捡 07/15 09:03
53F：→ LMgogo : 长荣应该现在还是贴息的状况 07/15 09:04
54F：→ LMgogo : 713卖快三周了 现在就是没人想拉 07/15 09:05
是啊 就是没人想拉
但我认为除息後会缓涨
55F：→ WadeElly : 也是 楼上大大说得有理 即便今年eps不错 07/15 09:23
56F：→ WadeElly : 不过如果明年营收跟EPS衰退 股价感觉涨幅有限 07/15 09:23
57F：推 googleeeeeee: 2211根本完全看长荣和长荣海脸色，如果股利差，准 07/15 09:33
58F：→ googleeeeeee: 备吃屎 07/15 09:33
所以没有要放到明年
※ 编辑: rz2x (123.51.153.112 台湾), 07/15/2025 09:48:51
59F：→ LMgogo : 反正这档很讨厌 真要买就当存股 宁可存这个也不想 07/15 09:35
60F：→ LMgogo : 存中钢 07/15 09:35
61F：→ LMgogo : 这档从六月尾就被713玩到剩半条命了 07/15 09:38
62F：推 fisher6879 : 99 2211 07/15 09:59
63F：→ reall860523 : 上次也是套94 结果碰到101的时候即时脱出没有想说 07/15 10:01
64F：→ reall860523 : 要碰120 07/15 10:01
65F：→ reall860523 : 这波想法也是7字头要进场 这档真的很稳 07/15 10:02
66F：推 k91011022 : 还有两千多张要卖 这是做空题 07/15 10:10
67F：→ WadeElly : 楼上 713已经卖了1万多张 股价还是撑在那边 说要做 07/15 10:10
68F：→ WadeElly : 空卖闹啊 07/15 10:10
69F：→ k91011022 : 要买传产我推峯典 3052 股价才13块 07/15 10:11
70F：→ reall860523 : 713不像919不顾股价乱卖 07/15 11:30
71F：→ LMgogo : w大 现在是713没时间了，剩两天， 总觉得他不想要 07/15 11:54
72F：→ LMgogo : 参加除息。 07/15 11:54
73F：→ LMgogo : 就长荣钢这种没量的妖股 有人倒 股价就跳很快 07/15 11:55
74F：→ kill0934 : 拜托跌多一点 07/15 13:24
75F：推 kobekid : 62可以捡 07/15 13:55
76F：推 ntuooo : 跑就对了 07/15 18:56
77F：→ rz2x : 结果就只杀周一，这两天都没杀，可惜了 07/16 13:50
78F：推 googleeeeeee: 那个借空量，只是还没杀吧 07/16 21:06
79F：推 kobekid : 76.5 买9张 07/17 13:39
80F：推 kobekid : 我的想法今年一堆公司财报汇损，所以长荣钢明年配 07/17 13:57
81F：→ kobekid : 息很可观，又会被纳入etf 07/17 13:57
82F：推 cblade : 感谢推荐，有赚有推 08/14 09:06
83F：推 tungempire : 今天达成90以上 大大恭喜 08/14 09:25
84F：推 cymob : 感谢推荐 还是维持90以上逐渐停利吗 08/14 09:57