作者LINPINPARK (lalalo)
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標題Re: [新聞] 半導體龍頭變身債券大戶？ 台積電買美債3
時間Thu Jul 3 15:18:56 2025
※ 引述《sdhws (sdhws)》之銘言：
: 原文標題：
: 半導體龍頭變身債券大戶？ 台積電買美債不買股票 32億美元布局固定收益
: 原文連結：
: https://reurl.cc/ekvgXb
: 發布時間：
: 2025/07/03 09:51
: 記者署名：
: 財經中心／師瑞德報導
: 新聞內容：
: 台積電（2330）2日公告，旗下全資子公司 TSMC Global Ltd. 自3月25日至7月2日期間，陸續取得兩筆固定收益證券，總投資金額達32.2億美元，展現集團持續布局國際債券市場、穩健資金調度策略。
: 根據公告，TSMC Global 共購入兩檔公司債券，分別為代碼06051GJS9與95000U2F9。前者購買200,000單位，每單位價格為97.01美元，總投資金額為19.4億美元；後者則購入130,000單位，每單位價格為98.48美元，總計投入12.8億美元。此次交易全數以美元計價，無任何權利受限或質押情形。
: 累計至今，TSMC Global 在06051GJS9持有約200萬單位、總值19.44億美元；在95000U2F9持有近192萬單位、總值18.83億美元。這兩筆債券投資總額已占台積電最新財報總資產比重約5.63%、占母公司權益比重約7.44%，顯示在穩健營運之外，台積電亦持續透過國際固定收益資產，進行資金靈活配置。
: 台積電表示，此次交易目的為固定收益投資，並非關係人交易，亦無監察人或審計委員會特別意見。此舉也反映出企業在資本密集與高現金流的半導體產業中，積極運用多元金融工具強化資產報酬。
: 業界分析，台積電透過全球子公司進行美元資產配置，除可降低匯率風險，亦有助於因應未來國際布局資本需求與資本支出靈活性。此類高規模的債券布局策略，預料將成為大型跨國企業在穩健經營與財務靈活間的重要工具。
: 心得：
: 台積電這次買的好像是直債？其實直債遠比債券ETF穩多了吧？不論中間漲跌如何，至少到期時會全額歸還購買的面額、利息固定不變（拿到手常見4%多），而且通常買入時離到期還有10年，因此只要匯率波動別太極端，10年後利息收入可能院超過潛在的匯損，ㄧ般散戶向銀行或台灣的券商購買，門檻多在5000～10000美元而已，所以能否請教對於一些想穩定收利息的人為何選則債券ETF，而非直債？
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: Sent from JPTT on my iPhone
其實不難查ㄟ 我看板上對債券的議題充滿了情緒，其實可以藉這次機會好好學習
債券到底是什麼,畢竟債券市場的規模遠遠大於股票市場，多多學習對投資是好事
台積電這次增加持有的第一檔美元計價企業債是Bank Of America 美國銀行發行的
BANK OF AMERICA CORPORATION MEDIUM-TERM NOTES, SERIES N
CUSIP:06051GJS9，CUSIP就是庫斯普號碼(CUSIP) ，可以說是證券的身分證
03/25-07/01本來已經有180萬單位，約1X億美元， 07/02這次增持20萬單位，
擴大到19.44億美元，可以說是持續買進。
債券本身在此，縮網址:
https://reurl.cc/Lnjrl3
懶得看英文，Chatgpt已經翻中文，請見以下，這就是一檔購買直債，承銷商跟你講的資訊
發行人：美國銀行公司
本期評等：A2（穆迪）/A-（標準普爾）/AA-（惠譽）
票據名稱：1.734%固定/浮動利率高級票據，2027年7月到期（以下簡稱「本票據」）
本次增發金額：20億美元。本次發行為既有票據的額外增發，與2021年4月22日依定價補
充文件發行的37.5億美元原始票據（以下簡稱「原始票據」）屬於同一系列，條款相同、
具有相同CUSIP編號，並在交割後可與原始票據自由互換交易。本文中提及之「本票據」
指增發票據與原始票據的合計。
增發後總發行金額：57.5億美元
發行價格：100.907%（不含應計利息）
應計利息：
若增發票據於**預定交割日（2021年7月21日）交付，買方需支付自原始交割日（2021年4
月22日）**起算之應計利息8,573,666.67美元；
若交割日為2021年7月22日，則無需支付利息；
若交割日遲於2021年7月22日，則買方須支付自2021年7月22日起至實際交割日前一日的應
計利息。
承銷佣金：0.35%
發行人淨收益：2,019,713,666.67美元（含利息，扣除佣金）
交易日：2021年7月15日
交割日：2021年7月21日（T+4）
到期日：2027年7月22日
票據順位：高級
最低認購金額：2,000美元，超過部分須為1,000美元之倍數
利率說明：
固定利率期間（至2026年7月22日止）：
利率：1.734%
付息方式：每半年後付一次（即2021年7月22日起至2026年7月22日止）
浮動利率期間（2026年7月22日至到期日）：
利率：SOFR複利基準利率 + 96個基點，每季後付
SOFR定義：根據2020年4月15日的《基準利率補充文件第1號》（Base Rates Supplement
No.1）所定義之每日SOFR複利平均值
利息計算依據：「付款延遲慣例」（Payment Delay Convention）
付息期間與日期：
固定利率期間：每年1月22日與7月22日，首次為2021年7月22日，最後為2026年7月22日
浮動利率期間：
利息計算期間為每季一段，自上一「利率期間分界日」（Interest Period Demarcation
Date）起至下一分界日前一日
分界日為每年1月22日、4月22日、7月22日與10月22日，自2026年10月22日開始
最終利息期間之利率截止日：到期日或贖回日前第二個美國政府證券營業日
若該期間包含此截止日後的日數，則採用截止日當日的SOFR利率計算
補充條款：
日數計算方式：固定利率期間為30/360，浮動利率期間為Actual/360
營業日定義：
固定利率期間：紐約 / 夏洛特
浮動利率期間：紐約 / 夏洛特 + 美國政府證券營業日
營業日慣例：
固定利率期間：順延不調整（Following Unadjusted）
浮動利率期間：修正順延（Modified Following Adjusted）
定價與基準資訊：
美債基準：2026年6月30日到期的5年期美國國債
(如果你有看到這邊，就知道美國國債對企業債定價基礎多重要)
美債收益率：0.775%
美債價格：100-15+
加碼利差：77個基點
再發行收益率：1.545%
掛牌情況：無
主承銷商與唯一帳簿管理人：BofA Securities, Inc.
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接這第二檔CUSIP:95000U2F9
Wells Fargo & Company 美國富國銀行
到期日：2027年6月17日（6/17/27）
利率類型：固定轉浮動 (Fixedoloat)
初始固定利率：3.196% 年息，固定至 2026年6月17日
利息將於固定期間的付息日支付，通常為半年一次，到 2026年6月17日為止。
浮動利率期間：自固定期結束後（2026年6月17日）起，轉為浮動利率
利率 = 基準利率（如SOFR 或 LIBOR，依契約標的）＋ 固定利差（未公開數據）
USIP/ISIN 95000U2F9 / US95000U2F97
到期日 2027年6月17日
初始利率 固定 3.196%（至 2026年6月17日）
利率結構 固定 → 浮動（基準＋浮動利差）
付息頻率 固定期間：半年一次；浮動期間：依契約
發行規模 約 17–18 百萬美元
機構持有情況 一機構持有約 1.59 百萬（13F）
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一樣也是美國最大幾家銀行其中的富國銀行發行的企業債券，我找不到原檔，可能
沒有放上公開網站供大眾參閱。
這兩檔直債34億美金其實已經占到最新財報總資產比重約5.63%占母公司權益比重約7.44%
雖然台積電賺很多錢，但這個固定收益的財務投資算不小，而且是不到半年連續買進
TSMC 一起當債蛙! 孔尼幾哇! 空幫蛙!
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1F：推 fujioqq : 我認識有些人專門跟著台積公告買@@ 他說絕對穩 07/03 15:20
2F：推 aq2272353712: 之前就有在買了 07/03 15:20
3F：推 Gipmydanger : 水哦 07/03 15:22
4F：推 southpeace : 應該只是讓賺的美金有地方去而已吧 07/03 15:22
5F：→ fujioqq : 想一想好像蠻有道理的 台積財務鐵定屌打我們XD 07/03 15:22
6F：→ Gipmydanger : 相信台積，人生光明。富士你已經不是台積的夥伴了 07/03 15:24
7F：推 jaricho : 應該是當作美金池buffer的地方？ 07/03 15:26
8F：推 cir78918 : 仙蛙救命== 07/03 15:26
9F：推 fujioqq : 我還是秉持著ICIC 一日GG人終身GG人 07/03 15:26
10F：→ jyan97 : 就是中短期的債啊==，停留資金用的，台積一直都有 07/03 15:27
11F：→ jyan97 : 在買類似的東西 07/03 15:27
12F：→ fujioqq : 大地震我還是會想回去幫忙值班 只是保全不讓我進去 07/03 15:28
13F：→ LINPINPARK : GG!!! 輪班星人! 還好不是發哥電動閘門 07/03 15:28
14F：推 winner112 : 最接近的產品是00933B 國泰10Y+金融債？ 07/03 15:29
15F：→ LINPINPARK : 應該類似 可能再短 五年期的短債 07/03 15:32
16F：推 kungwei : 這個是美直債不是台灣的美債ETF吧 07/03 15:33
17F：→ maniaque : 到期日都在2027 ,兩年而已~ 07/03 15:35
18F：推 redbeanbread: 不忍直視 07/03 15:35
19F：推 hkopee123 : 美股的代號是？有人買過嗎？ 07/03 15:36
20F：推 josephpu : 都2027到期 看起來就是配合美國建廠找地方停泊@@ 07/03 15:36
21F：推 zaiter : 無恥的企業 就美國舉債資本主義集團分配利益 生產沒 07/03 15:36
22F：→ zaiter : 用的半導體晶片 無恥創造一些智障需求 一堆沒用的沒 07/03 15:36
23F：→ zaiter : 用算力晶片 蓋場 創造需求 只能買美債循環美國 07/03 15:36
24F：→ Gipmydanger : 看來有人很想茹毛飲血，手機先放下 07/03 15:37
25F：→ zaiter : 接納自己的錢先要美國創造需求找自己下單 就是如此 07/03 15:38
26F：→ zaiter : 無恥 浪費台灣水電 繼續該一堆智障工廠 污染環境 浪 07/03 15:38
27F：→ zaiter : 費水電 通膨 少子化元兇 07/03 15:38
28F：噓 benen : 一切一切預告在錢 07/03 15:38
29F：→ abyssa1 : 台積電2020～2022發了175億鎂的美元公司債 07/03 15:42
31F：→ abyssa1 : g 07/03 15:42
恐邦蛙! 幫你縮網址:
https://reurl.cc/WOamRO
32F：→ fujioqq : 反串仔崩潰 想必都不用電子產品@@ 07/03 15:45
33F：推 ethan0419 : G蛙間接持有美債 07/03 15:46
34F：→ Gipmydanger : 美國的債不是美債，不識字 07/03 15:48
※ 編輯: LINPINPARK (125.227.159.18 臺灣), 07/03/2025 15:49:08
35F：→ jerrylin : 他就剛好有收美元的部位啊 不急著換回台幣 07/03 15:49
36F：→ jerrylin : 先找個地方暫時放一下而已 07/03 15:50
37F：推 ymlin0331 : 輸血給美國政府XD 07/03 15:56
38F：→ abyssa1 : 對照台積電發美元債 2020&2022 發5/7/10年，買這個 07/03 15:57
39F：→ abyssa1 : 2027到期後應該就是拿去還台積公司債 07/03 15:57
40F：→ abyssa1 : 這兩年賺個利差這樣 07/03 15:57
41F：推 abyssa1 : 台積電2020發的7年美元債是付1%年利率 爽耶 07/03 15:58
42F：→ opie : 有人看到賣美國公債嗎?推文水準 07/03 16:08
43F：推 pttouch : 現在美金換台幣不傻了嗎？當然先放中期債… 07/03 16:29
44F：推 ivan1116 : 這是美國銀行債 跟一般講的美債不同 07/03 16:33
45F：→ patrol : 債蛙 呱呱 07/03 16:33
46F：→ patrol : 只要4美元就一樣吃匯損 07/03 16:34
47F：→ ivan1116 : 直債的一種 07/03 16:34
48F：→ swgun : 其實台積電自己有發亞歷桑那州子公司的債券 這操作 07/03 16:35
49F：→ swgun : 實在很oo 07/03 16:35
50F：→ LINPINPARK : 美債=美元債券 泛指美國政府國債/美國企業投資等級 07/03 16:36
51F：→ LINPINPARK : 債券等等 07/03 16:36
52F：→ LINPINPARK : 我是覺得差不多啦，都是被利率影響，那以台幣來換就 07/03 16:36
53F：→ LINPINPARK : 是被匯率影響 07/03 16:36
54F：→ LINPINPARK : 像很多人買的投等債ETF，裡面也都是銀行直債喔，在 07/03 16:37
55F：→ LINPINPARK : 股本也是美債債蛙的一種 07/03 16:37
56F：推 calqlus : 把拔救我感覺明天就要被莖膿割掉ㄌ 07/03 16:40
57F：推 Gipmydanger : 請問你要用錢是要事先準備好，還是時到效到再去市 07/03 16:43
58F：→ Gipmydanger : 場上借錢讓人家宰？更何況是借便宜利率買高利率。 07/03 16:43
59F：→ LINPINPARK : 我再米勒妙蛙星 阿 通訊很差 阿 斷訊 07/03 16:45
60F：→ LINPINPARK : 沒啦 美債ETF要是真的撐不下去! 賣吧! 07/03 16:46
61F：推 yousking : 啊...都賣了只剩我洗碗.... 07/03 16:50
62F：→ calqlus : 連mina桑都鬼隱了 美債已經不純潔了 07/03 16:54
63F：→ LINPINPARK : 還有我付平準金阿 怕啥= = 07/03 16:55
64F：推 yousking : 乾爹加持，又滿血復活XDD 07/03 16:55
66F：→ LINPINPARK : 昨天有買啊，現在大概一個月看狀況買個500-1000 07/03 16:57
67F：→ LINPINPARK : 20年殖利率下去4.5%後我可能就不買了 07/03 16:59
68F：→ LINPINPARK : 然後放著領息，領個3-5年看狀況 07/03 17:00
69F：推 wen12305 : 慘了，GG要被酸債蛙了 07/03 17:00
70F：推 yousking : 暖暖的，債蛙，一起，強大！！ 07/03 17:02
71F：推 kausan : 特特大隻債蛙 07/03 17:26
72F：→ ytlintexas : 兄day…美元etf近期稍加留意匯率風險啊 07/03 18:07
73F：推 NTU303150195: 超級有錢人買超過哲哲了嗎 07/03 18:18
74F：→ asjh612 : 債蛙浮木 股市創新高 債蛙等解套當大賺 07/03 18:31
75F：→ asjh612 : *創波段高 07/03 18:32
76F：→ asjh612 : 債蛙還有浮木可以抓的是勞動基金也是一堆債券 07/03 18:43
77F：推 tsgd : 真正的妙木山仙人 07/03 19:46
78F：→ LINPINPARK : 超過惹，但是我不是他的會員，我也不知道他現在買多 07/03 22:06
79F：→ LINPINPARK : 少 07/03 22:06
80F：推 KrisNYC : 就是穩而已 不會發財啦 給待退弟兄買的 07/03 22:12
81F：→ KrisNYC : 正想說台積電自己發了一堆超低息債券蓋廠.... 07/03 22:13
82F：→ KrisNYC : 上面有老屁股先講了 07/03 22:14
83F：推 frowning1226: 推願意出平準金的決心！！ 07/03 23:29