作者LINPINPARK (lalalo)
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标题Re: [新闻] 半导体龙头变身债券大户？ 台积电买美债3
时间Thu Jul 3 15:18:56 2025
※ 引述《sdhws (sdhws)》之铭言：
: 原文标题：
: 半导体龙头变身债券大户？ 台积电买美债不买股票 32亿美元布局固定收益
: 原文连结：
: https://reurl.cc/ekvgXb
: 发布时间：
: 2025/07/03 09:51
: 记者署名：
: 财经中心／师瑞德报导
: 新闻内容：
: 台积电（2330）2日公告，旗下全资子公司 TSMC Global Ltd. 自3月25日至7月2日期间，陆续取得两笔固定收益证券，总投资金额达32.2亿美元，展现集团持续布局国际债券市场、稳健资金调度策略。
: 根据公告，TSMC Global 共购入两档公司债券，分别为代码06051GJS9与95000U2F9。前者购买200,000单位，每单位价格为97.01美元，总投资金额为19.4亿美元；後者则购入130,000单位，每单位价格为98.48美元，总计投入12.8亿美元。此次交易全数以美元计价，无任何权利受限或质押情形。
: 累计至今，TSMC Global 在06051GJS9持有约200万单位、总值19.44亿美元；在95000U2F9持有近192万单位、总值18.83亿美元。这两笔债券投资总额已占台积电最新财报总资产比重约5.63%、占母公司权益比重约7.44%，显示在稳健营运之外，台积电亦持续透过国际固定收益资产，进行资金灵活配置。
: 台积电表示，此次交易目的为固定收益投资，并非关系人交易，亦无监察人或审计委员会特别意见。此举也反映出企业在资本密集与高现金流的半导体产业中，积极运用多元金融工具强化资产报酬。
: 业界分析，台积电透过全球子公司进行美元资产配置，除可降低汇率风险，亦有助於因应未来国际布局资本需求与资本支出灵活性。此类高规模的债券布局策略，预料将成为大型跨国企业在稳健经营与财务灵活间的重要工具。
: 心得：
: 台积电这次买的好像是直债？其实直债远比债券ETF稳多了吧？不论中间涨跌如何，至少到期时会全额归还购买的面额、利息固定不变（拿到手常见4%多），而且通常买入时离到期还有10年，因此只要汇率波动别太极端，10年後利息收入可能院超过潜在的汇损，ㄧ般散户向银行或台湾的券商购买，门槛多在5000～10000美元而已，所以能否请教对於一些想稳定收利息的人为何选则债券ETF，而非直债？
: -----
: Sent from JPTT on my iPhone
其实不难查ㄟ 我看板上对债券的议题充满了情绪，其实可以藉这次机会好好学习
债券到底是什麽,毕竟债券市场的规模远远大於股票市场，多多学习对投资是好事
台积电这次增加持有的第一档美元计价企业债是Bank Of America 美国银行发行的
BANK OF AMERICA CORPORATION MEDIUM-TERM NOTES, SERIES N
CUSIP:06051GJS9，CUSIP就是库斯普号码(CUSIP) ，可以说是证券的身分证
03/25-07/01本来已经有180万单位，约1X亿美元， 07/02这次增持20万单位，
扩大到19.44亿美元，可以说是持续买进。
债券本身在此，缩网址:
https://reurl.cc/Lnjrl3
懒得看英文，Chatgpt已经翻中文，请见以下，这就是一档购买直债，承销商跟你讲的资讯
发行人：美国银行公司
本期评等：A2（穆迪）/A-（标准普尔）/AA-（惠誉）
票据名称：1.734%固定/浮动利率高级票据，2027年7月到期（以下简称「本票据」）
本次增发金额：20亿美元。本次发行为既有票据的额外增发，与2021年4月22日依定价补
充文件发行的37.5亿美元原始票据（以下简称「原始票据」）属於同一系列，条款相同、
具有相同CUSIP编号，并在交割後可与原始票据自由互换交易。本文中提及之「本票据」
指增发票据与原始票据的合计。
增发後总发行金额：57.5亿美元
发行价格：100.907%（不含应计利息）
应计利息：
若增发票据於**预定交割日（2021年7月21日）交付，买方需支付自原始交割日（2021年4
月22日）**起算之应计利息8,573,666.67美元；
若交割日为2021年7月22日，则无需支付利息；
若交割日迟於2021年7月22日，则买方须支付自2021年7月22日起至实际交割日前一日的应
计利息。
承销佣金：0.35%
发行人净收益：2,019,713,666.67美元（含利息，扣除佣金）
交易日：2021年7月15日
交割日：2021年7月21日（T+4）
到期日：2027年7月22日
票据顺位：高级
最低认购金额：2,000美元，超过部分须为1,000美元之倍数
利率说明：
固定利率期间（至2026年7月22日止）：
利率：1.734%
付息方式：每半年後付一次（即2021年7月22日起至2026年7月22日止）
浮动利率期间（2026年7月22日至到期日）：
利率：SOFR复利基准利率 + 96个基点，每季後付
SOFR定义：根据2020年4月15日的《基准利率补充文件第1号》（Base Rates Supplement
No.1）所定义之每日SOFR复利平均值
利息计算依据：「付款延迟惯例」（Payment Delay Convention）
付息期间与日期：
固定利率期间：每年1月22日与7月22日，首次为2021年7月22日，最後为2026年7月22日
浮动利率期间：
利息计算期间为每季一段，自上一「利率期间分界日」（Interest Period Demarcation
Date）起至下一分界日前一日
分界日为每年1月22日、4月22日、7月22日与10月22日，自2026年10月22日开始
最终利息期间之利率截止日：到期日或赎回日前第二个美国政府证券营业日
若该期间包含此截止日後的日数，则采用截止日当日的SOFR利率计算
补充条款：
日数计算方式：固定利率期间为30/360，浮动利率期间为Actual/360
营业日定义：
固定利率期间：纽约 / 夏洛特
浮动利率期间：纽约 / 夏洛特 + 美国政府证券营业日
营业日惯例：
固定利率期间：顺延不调整（Following Unadjusted）
浮动利率期间：修正顺延（Modified Following Adjusted）
定价与基准资讯：
美债基准：2026年6月30日到期的5年期美国国债
(如果你有看到这边，就知道美国国债对企业债定价基础多重要)
美债收益率：0.775%
美债价格：100-15+
加码利差：77个基点
再发行收益率：1.545%
挂牌情况：无
主承销商与唯一帐簿管理人：BofA Securities, Inc.
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接这第二档CUSIP:95000U2F9
Wells Fargo & Company 美国富国银行
到期日：2027年6月17日（6/17/27）
利率类型：固定转浮动 (Fixedoloat)
初始固定利率：3.196% 年息，固定至 2026年6月17日
利息将於固定期间的付息日支付，通常为半年一次，到 2026年6月17日为止。
浮动利率期间：自固定期结束後（2026年6月17日）起，转为浮动利率
利率 = 基准利率（如SOFR 或 LIBOR，依契约标的）＋ 固定利差（未公开数据）
USIP/ISIN 95000U2F9 / US95000U2F97
到期日 2027年6月17日
初始利率 固定 3.196%（至 2026年6月17日）
利率结构 固定 → 浮动（基准＋浮动利差）
付息频率 固定期间：半年一次；浮动期间：依契约
发行规模 约 17–18 百万美元
机构持有情况 一机构持有约 1.59 百万（13F）
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一样也是美国最大几家银行其中的富国银行发行的企业债券，我找不到原档，可能
没有放上公开网站供大众参阅。
这两档直债34亿美金其实已经占到最新财报总资产比重约5.63%占母公司权益比重约7.44%
虽然台积电赚很多钱，但这个固定收益的财务投资算不小，而且是不到半年连续买进
TSMC 一起当债蛙! 孔尼几哇! 空帮蛙!
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 125.227.159.18 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1751527138.A.695.html
1F：推 fujioqq : 我认识有些人专门跟着台积公告买@@ 他说绝对稳 07/03 15:20
2F：推 aq2272353712: 之前就有在买了 07/03 15:20
3F：推 Gipmydanger : 水哦 07/03 15:22
4F：推 southpeace : 应该只是让赚的美金有地方去而已吧 07/03 15:22
5F：→ fujioqq : 想一想好像蛮有道理的 台积财务铁定屌打我们XD 07/03 15:22
6F：→ Gipmydanger : 相信台积，人生光明。富士你已经不是台积的夥伴了 07/03 15:24
7F：推 jaricho : 应该是当作美金池buffer的地方？ 07/03 15:26
8F：推 cir78918 : 仙蛙救命== 07/03 15:26
9F：推 fujioqq : 我还是秉持着ICIC 一日GG人终身GG人 07/03 15:26
10F：→ jyan97 : 就是中短期的债啊==，停留资金用的，台积一直都有 07/03 15:27
11F：→ jyan97 : 在买类似的东西 07/03 15:27
12F：→ fujioqq : 大地震我还是会想回去帮忙值班 只是保全不让我进去 07/03 15:28
13F：→ LINPINPARK : GG!!! 轮班星人! 还好不是发哥电动闸门 07/03 15:28
14F：推 winner112 : 最接近的产品是00933B 国泰10Y+金融债？ 07/03 15:29
15F：→ LINPINPARK : 应该类似 可能再短 五年期的短债 07/03 15:32
16F：推 kungwei : 这个是美直债不是台湾的美债ETF吧 07/03 15:33
17F：→ maniaque : 到期日都在2027 ,两年而已~ 07/03 15:35
18F：推 redbeanbread: 不忍直视 07/03 15:35
19F：推 hkopee123 : 美股的代号是？有人买过吗？ 07/03 15:36
20F：推 josephpu : 都2027到期 看起来就是配合美国建厂找地方停泊@@ 07/03 15:36
21F：推 zaiter : 无耻的企业 就美国举债资本主义集团分配利益 生产没 07/03 15:36
22F：→ zaiter : 用的半导体晶片 无耻创造一些智障需求 一堆没用的没 07/03 15:36
23F：→ zaiter : 用算力晶片 盖场 创造需求 只能买美债循环美国 07/03 15:36
24F：→ Gipmydanger : 看来有人很想茹毛饮血，手机先放下 07/03 15:37
25F：→ zaiter : 接纳自己的钱先要美国创造需求找自己下单 就是如此 07/03 15:38
26F：→ zaiter : 无耻 浪费台湾水电 继续该一堆智障工厂 污染环境 浪 07/03 15:38
27F：→ zaiter : 费水电 通膨 少子化元凶 07/03 15:38
28F：嘘 benen : 一切一切预告在钱 07/03 15:38
29F：→ abyssa1 : 台积电2020～2022发了175亿镁的美元公司债 07/03 15:42
31F：→ abyssa1 : g 07/03 15:42
恐邦蛙! 帮你缩网址:
https://reurl.cc/WOamRO
32F：→ fujioqq : 反串仔崩溃 想必都不用电子产品@@ 07/03 15:45
33F：推 ethan0419 : G蛙间接持有美债 07/03 15:46
34F：→ Gipmydanger : 美国的债不是美债，不识字 07/03 15:48
※ 编辑: LINPINPARK (125.227.159.18 台湾), 07/03/2025 15:49:08
35F：→ jerrylin : 他就刚好有收美元的部位啊 不急着换回台币 07/03 15:49
36F：→ jerrylin : 先找个地方暂时放一下而已 07/03 15:50
37F：推 ymlin0331 : 输血给美国政府XD 07/03 15:56
38F：→ abyssa1 : 对照台积电发美元债 2020&2022 发5/7/10年，买这个 07/03 15:57
39F：→ abyssa1 : 2027到期後应该就是拿去还台积公司债 07/03 15:57
40F：→ abyssa1 : 这两年赚个利差这样 07/03 15:57
41F：推 abyssa1 : 台积电2020发的7年美元债是付1%年利率 爽耶 07/03 15:58
42F：→ opie : 有人看到卖美国公债吗?推文水准 07/03 16:08
43F：推 pttouch : 现在美金换台币不傻了吗？当然先放中期债… 07/03 16:29
44F：推 ivan1116 : 这是美国银行债 跟一般讲的美债不同 07/03 16:33
45F：→ patrol : 债蛙 呱呱 07/03 16:33
46F：→ patrol : 只要4美元就一样吃汇损 07/03 16:34
47F：→ ivan1116 : 直债的一种 07/03 16:34
48F：→ swgun : 其实台积电自己有发亚历桑那州子公司的债券 这操作 07/03 16:35
49F：→ swgun : 实在很oo 07/03 16:35
50F：→ LINPINPARK : 美债=美元债券 泛指美国政府国债/美国企业投资等级 07/03 16:36
51F：→ LINPINPARK : 债券等等 07/03 16:36
52F：→ LINPINPARK : 我是觉得差不多啦，都是被利率影响，那以台币来换就 07/03 16:36
53F：→ LINPINPARK : 是被汇率影响 07/03 16:36
54F：→ LINPINPARK : 像很多人买的投等债ETF，里面也都是银行直债喔，在 07/03 16:37
55F：→ LINPINPARK : 股本也是美债债蛙的一种 07/03 16:37
56F：推 calqlus : 把拔救我感觉明天就要被茎脓割掉ㄌ 07/03 16:40
57F：推 Gipmydanger : 请问你要用钱是要事先准备好，还是时到效到再去市 07/03 16:43
58F：→ Gipmydanger : 场上借钱让人家宰？更何况是借便宜利率买高利率。 07/03 16:43
59F：→ LINPINPARK : 我再米勒妙蛙星 阿 通讯很差 阿 断讯 07/03 16:45
60F：→ LINPINPARK : 没啦 美债ETF要是真的撑不下去! 卖吧! 07/03 16:46
61F：推 yousking : 啊...都卖了只剩我洗碗.... 07/03 16:50
62F：→ calqlus : 连mina桑都鬼隐了 美债已经不纯洁了 07/03 16:54
63F：→ LINPINPARK : 还有我付平准金阿 怕啥= = 07/03 16:55
64F：推 yousking : 乾爹加持，又满血复活XDD 07/03 16:55
66F：→ LINPINPARK : 昨天有买啊，现在大概一个月看状况买个500-1000 07/03 16:57
67F：→ LINPINPARK : 20年殖利率下去4.5%後我可能就不买了 07/03 16:59
68F：→ LINPINPARK : 然後放着领息，领个3-5年看状况 07/03 17:00
69F：推 wen12305 : 惨了，GG要被酸债蛙了 07/03 17:00
70F：推 yousking : 暖暖的，债蛙，一起，强大！！ 07/03 17:02
71F：推 kausan : 特特大只债蛙 07/03 17:26
72F：→ ytlintexas : 兄day…美元etf近期稍加留意汇率风险啊 07/03 18:07
73F：推 NTU303150195: 超级有钱人买超过哲哲了吗 07/03 18:18
74F：→ asjh612 : 债蛙浮木 股市创新高 债蛙等解套当大赚 07/03 18:31
75F：→ asjh612 : *创波段高 07/03 18:32
76F：→ asjh612 : 债蛙还有浮木可以抓的是劳动基金也是一堆债券 07/03 18:43
77F：推 tsgd : 真正的妙木山仙人 07/03 19:46
78F：→ LINPINPARK : 超过惹，但是我不是他的会员，我也不知道他现在买多 07/03 22:06
79F：→ LINPINPARK : 少 07/03 22:06
80F：推 KrisNYC : 就是稳而已 不会发财啦 给待退弟兄买的 07/03 22:12
81F：→ KrisNYC : 正想说台积电自己发了一堆超低息债券盖厂.... 07/03 22:13
82F：→ KrisNYC : 上面有老屁股先讲了 07/03 22:14
83F：推 frowning1226: 推愿意出平准金的决心！！ 07/03 23:29