作者sdhws (sdhws)
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標題[新聞] 半導體龍頭變身債券大戶？ 台積電買美債3
時間Thu Jul 3 12:39:55 2025
原文標題：
半導體龍頭變身債券大戶？ 台積電買美債不買股票 32億美元布局固定收益
原文連結：
https://reurl.cc/ekvgXb
發布時間：
2025/07/03 09:51
記者署名：
財經中心／師瑞德報導
新聞內容：
台積電（2330）2日公告，旗下全資子公司 TSMC Global Ltd. 自3月25日至7月2日期間，陸續取得兩筆固定收益證券，總投資金額達32.2億美元，展現集團持續布局國際債券市場、穩健資金調度策略。
根據公告，TSMC Global 共購入兩檔公司債券，分別為代碼06051GJS9與95000U2F9。前者購買200,000單位，每單位價格為97.01美元，總投資金額為19.4億美元；後者則購入130,000單位，每單位價格為98.48美元，總計投入12.8億美元。此次交易全數以美元計價，無任何權利受限或質押情形。
累計至今，TSMC Global 在06051GJS9持有約200萬單位、總值19.44億美元；在95000U2F9持有近192萬單位、總值18.83億美元。這兩筆債券投資總額已占台積電最新財報總資產比重約5.63%、占母公司權益比重約7.44%，顯示在穩健營運之外，台積電亦持續透過國際固定收益資產，進行資金靈活配置。
台積電表示，此次交易目的為固定收益投資，並非關係人交易，亦無監察人或審計委員會特別意見。此舉也反映出企業在資本密集與高現金流的半導體產業中，積極運用多元金融工具強化資產報酬。
業界分析，台積電透過全球子公司進行美元資產配置，除可降低匯率風險，亦有助於因應未來國際布局資本需求與資本支出靈活性。此類高規模的債券布局策略，預料將成為大型跨國企業在穩健經營與財務靈活間的重要工具。
心得：
台積電這次買的好像是直債？其實直債遠比債券ETF穩多了吧？不論中間漲跌如何，至少到期時會全額歸還購買的面額、利息固定不變（拿到手常見4%多），而且通常買入時離到期還有10年，因此只要匯率波動別太極端，10年後利息收入可能院超過潛在的匯損，ㄧ般散戶向銀行或台灣的券商購買，門檻多在5000～10000美元而已，所以能否請教對於一些想穩定收利息的人為何選則債券ETF，而非直債？
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1F：→ gomi : 千年老問題 07/03 12:41
2F：→ perlone : 美債本身沒問題 etf就是割韭菜的產品 07/03 12:43
3F：→ Minihil : 人家買公司債 07/03 12:43
4F：→ Leo4891 : 美金太多 買美債沒毛病 不像透支長叫人買美債etf 07/03 12:44
5F：→ Leo4891 : 吃匯損 07/03 12:44
6F：→ PoLyGyNy : 雖然股市三天就賺贏債蛙一年 但債蛙一樣抱的很開心 07/03 12:47
7F：推 forfree99 : 現在匯率那麼差利用美元做投資很合理 07/03 12:49
8F：推 MorrisChang : 特大號債蛙 07/03 12:50
9F：推 gladopo : 這匯率可以啊，還有機會雙賺 07/03 12:50
10F：推 sin31429 : 金融穩 07/03 12:52
11F：推 jei01 : 台G賺美元買美債至少比留著美元現金收益好 07/03 12:52
12F：推 ccdrv : 買etf 才是錯的 07/03 12:52
13F：→ jei01 : 台幣換美元再買美債才傻了 07/03 12:53
14F：推 LINPINPARK : 債券ETF除了被匯率影響巨大，同時他是新舊債券組合 07/03 12:54
15F：→ LINPINPARK : 舊債券在降息，債券價格會漲，債券組合就會賣出得 07/03 12:55
16F：→ LINPINPARK : 到資本利得 07/03 12:55
17F：推 wu73 : 跟GG一起進場 07/03 12:55
18F：→ NTUKarbe : 人家GG有外匯需求 散戶有? 07/03 12:56
19F：→ dias7812 : 有錢沒地方花的話 07/03 12:56
20F：→ NTUKarbe : 直債跟債券ETF還是有性質上的查異 07/03 12:57
21F：→ Leo4891 : 就台積預告台幣還會繼續貶 所以不用換台幣 07/03 12:57
22F：→ a28200266 : 台g債蛙 07/03 12:57
23F：→ Leo4891 : 直接買美債穩定省事 07/03 12:57
24F：→ Minihil : 笑死有沒有這麼怕 標題就誤導公司債硬扯美債 07/03 12:58
25F：→ b9513227 : 人家是美金太多才買 債蛙?? 07/03 12:59
26F：→ Minihil : 現在要匯回來吃匯損還被央行靠杯 只好資金停泊一下 07/03 12:59
27F：推 LINPINPARK : 直債也是會被匯率影響，只是要拿到到期 07/03 12:59
28F：→ Minihil : 結果選擇買公司債 07/03 12:59
29F：→ sagarain : 套著配 07/03 13:00
30F：→ LINPINPARK : 那...我想買ETF可以虧損（像現在）或是獲利跑比較 07/03 13:00
31F：→ LINPINPARK : 跑比較快回到台幣部位 07/03 13:01
32F：噓 calqlus : 莖膿不愛你們了 07/03 13:01
33F：→ ohya111326 : 大型韭菜? 07/03 13:01
34F：推 nocash : 債蛙已經哭暈在廁所 07/03 13:02
35F：噓 Shepherd1987: 現金不配息不買庫藏股綁架股東當債蛙 07/03 13:05
36F：推 icedog122 : 原來最大債蛙是gg啊 07/03 13:06
37F：推 CaTkinGG : 這波匯回來發員工分紅有點虧喔 07/03 13:06
38F：→ webster1112 : 幹嘛不買輝達？ 07/03 13:07
39F：推 centaurjr : 他要花兩千億美金 匯率不是問題啊 07/03 13:07
40F：推 cetus : 很有美國價值 07/03 13:08
41F：→ gomi : 不買庫藏股 當什麼債蛙 07/03 13:10
42F：推 aaboutt : 趁美金便宜買一些美金放在美債裡，不是為了賺配息 07/03 13:13
43F：推 xonba : 出口大戶 避險啦 07/03 13:14
44F：推 SphereDavid : 3/25～7/2？ 該不會是當初跟川普講好的條件之一？ 07/03 13:19
45F：→ ethan0419 : GG不買自家股票嗎 07/03 13:21
46F：→ achiyeng : 人家買直債就真的聰明資產配置 07/03 13:21
47F：推 herculus6502: match它的cash flow啊，沒毛病 07/03 13:21
48F：推 jei01 : 台積電買美金？是有什麼奇妙的邏輯嗎？ 07/03 13:22
49F：→ asjh612 : 台積可以拿來付設備支出 一般台灣人要美元幹嘛 07/03 13:22
50F：推 macetyl : 用美元買美債沒有匯損 07/03 13:22
51F：→ onekoni : 套著配 07/03 13:23
52F：推 asdg62558 : 避險吧 07/03 13:30
53F：推 jc761128 : 他本來就很多美元 套著配都舒服!!! 07/03 13:35
54F：推 f204137 : 債券套著配 連台積都懂 就債酸不知道 07/03 13:36
55F：→ Leo4891 : 不是台幣買美金 是台積收美金 07/03 13:39
56F：推 kir0126 : 買銀行發的兩年券 應該單純是美元資金太多parking罷 07/03 13:41
57F：→ kir0126 : 了 順便賭降息？ 07/03 13:41
58F：→ dosiris : 最大債蛙是GG 真的笑死 07/03 13:42
59F：推 s155260 : 哲哲:你看台積電也學我 07/03 13:43
60F：→ yesonline : 債蛙 07/03 13:43
61F：噓 benen : 一切一切預告在前 07/03 13:45
62F：推 dos1019 : 不如買自己的股票 07/03 13:48
63F：推 sketdenny : 不要再美債了 幹你娘 07/03 13:50
64F：→ sketdenny : 我還套在上面 幹你匯率== 07/03 13:50
65F：噓 Somebody99 : GG是美金太多，不拿去買美債不然是放著等貶值？ 07/03 13:55
66F：→ ian7777 : 有現金 可以回購 07/03 14:09
67F：推 jash : 重點是天期 應該不會買長天期的債 07/03 14:12
68F：推 junior020486: 幹你娘的美債 07/03 14:18
69F：推 junior020486: 誰再美債就去剁手 07/03 14:20
70F：推 Hiyaweng : 超大巨型債蛙：.... 07/03 14:23
71F：→ maniaque : 大概就跟波克夏差不多吧,停泊資金買短債 07/03 14:26
72F：→ maniaque : 短債再差也是一年後到期兌現贖回 07/03 14:26
73F：→ maniaque : 對台GG來講,多的是一堆要用美元支付的帳單 07/03 14:27
74F：推 danwhei : 相信台積電 07/03 14:31
75F：→ Vvvahc : 新聞在害人? 對折又有新標題可以騙人買美債 07/03 14:44
76F：推 WSY000000000: GG財務本來就是美元本位，低價買美債沒問題，但是 07/03 14:45
77F：→ WSY000000000: 現在買應該是被逼的。 07/03 14:45
78F：→ Vvvahc : 直債不講清楚 等下一堆散戶觀眾被騙錢買債etf 07/03 14:45
79F：推 jaricho : 大媽看到這篇信心都來了 07/03 15:06
80F：→ jaricho : 美債etf熱潮再起？ 美債etf買起來. 07/03 15:06
81F：推 kanehhh : 訊號來了 07/03 15:24
82F：→ Q0314 : 美金多買這個沒毛病啊 07/03 15:58
84F：→ abyssa1 : 看日期應該是對鎖自己先前發的低息美元公司債啦 07/03 16:03
85F：→ abyssa1 : 台積財務穩健保守 這不是什麼押注升降息或是匯率 07/03 16:04
86F：推 opie : 連GG都沒買美公債，選擇買公司債 07/03 16:07
87F：推 fencywind : 台積電是為了幫滿手美金找地方放吧 07/03 16:18
88F：→ jackz : 人家很需要美金阿 07/03 16:20
89F：噓 Leo4891 : 要買也是買短天期債 別傻傻買20年 07/03 16:33
90F：→ Leo4891 : 買20年etf的 就更傻了 07/03 16:33
91F：推 eliteark : 笑死 買GG的也一起當債蛙 07/03 18:03
92F：推 nfsong : 原來是讓台GG買債 07/03 18:35
93F：推 giips111078 : 有錢買美債為何自己還發債 07/03 19:35
94F：推 aimgel : 翻譯：我大台積收到的美金買美債 不換台票 懂得就 07/03 21:20
95F：→ aimgel : 懂 07/03 21:20
96F：推 Lionvjm95 : GG一直都買一堆銀行公司債啊 07/04 08:10