作者sdhws (sdhws)
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标题[新闻] 半导体龙头变身债券大户？ 台积电买美债3
时间Thu Jul 3 12:39:55 2025
原文标题：
半导体龙头变身债券大户？ 台积电买美债不买股票 32亿美元布局固定收益
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发布时间：
2025/07/03 09:51
记者署名：
财经中心／师瑞德报导
新闻内容：
台积电（2330）2日公告，旗下全资子公司 TSMC Global Ltd. 自3月25日至7月2日期间，陆续取得两笔固定收益证券，总投资金额达32.2亿美元，展现集团持续布局国际债券市场、稳健资金调度策略。
根据公告，TSMC Global 共购入两档公司债券，分别为代码06051GJS9与95000U2F9。前者购买200,000单位，每单位价格为97.01美元，总投资金额为19.4亿美元；後者则购入130,000单位，每单位价格为98.48美元，总计投入12.8亿美元。此次交易全数以美元计价，无任何权利受限或质押情形。
累计至今，TSMC Global 在06051GJS9持有约200万单位、总值19.44亿美元；在95000U2F9持有近192万单位、总值18.83亿美元。这两笔债券投资总额已占台积电最新财报总资产比重约5.63%、占母公司权益比重约7.44%，显示在稳健营运之外，台积电亦持续透过国际固定收益资产，进行资金灵活配置。
台积电表示，此次交易目的为固定收益投资，并非关系人交易，亦无监察人或审计委员会特别意见。此举也反映出企业在资本密集与高现金流的半导体产业中，积极运用多元金融工具强化资产报酬。
业界分析，台积电透过全球子公司进行美元资产配置，除可降低汇率风险，亦有助於因应未来国际布局资本需求与资本支出灵活性。此类高规模的债券布局策略，预料将成为大型跨国企业在稳健经营与财务灵活间的重要工具。
心得：
台积电这次买的好像是直债？其实直债远比债券ETF稳多了吧？不论中间涨跌如何，至少到期时会全额归还购买的面额、利息固定不变（拿到手常见4%多），而且通常买入时离到期还有10年，因此只要汇率波动别太极端，10年後利息收入可能院超过潜在的汇损，ㄧ般散户向银行或台湾的券商购买，门槛多在5000～10000美元而已，所以能否请教对於一些想稳定收利息的人为何选则债券ETF，而非直债？
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1F：→ gomi : 千年老问题 07/03 12:41
2F：→ perlone : 美债本身没问题 etf就是割韭菜的产品 07/03 12:43
3F：→ Minihil : 人家买公司债 07/03 12:43
4F：→ Leo4891 : 美金太多 买美债没毛病 不像透支长叫人买美债etf 07/03 12:44
5F：→ Leo4891 : 吃汇损 07/03 12:44
6F：→ PoLyGyNy : 虽然股市三天就赚赢债蛙一年 但债蛙一样抱的很开心 07/03 12:47
7F：推 forfree99 : 现在汇率那麽差利用美元做投资很合理 07/03 12:49
8F：推 MorrisChang : 特大号债蛙 07/03 12:50
9F：推 gladopo : 这汇率可以啊，还有机会双赚 07/03 12:50
10F：推 sin31429 : 金融稳 07/03 12:52
11F：推 jei01 : 台G赚美元买美债至少比留着美元现金收益好 07/03 12:52
12F：推 ccdrv : 买etf 才是错的 07/03 12:52
13F：→ jei01 : 台币换美元再买美债才傻了 07/03 12:53
14F：推 LINPINPARK : 债券ETF除了被汇率影响巨大，同时他是新旧债券组合 07/03 12:54
15F：→ LINPINPARK : 旧债券在降息，债券价格会涨，债券组合就会卖出得 07/03 12:55
16F：→ LINPINPARK : 到资本利得 07/03 12:55
17F：推 wu73 : 跟GG一起进场 07/03 12:55
18F：→ NTUKarbe : 人家GG有外汇需求 散户有? 07/03 12:56
19F：→ dias7812 : 有钱没地方花的话 07/03 12:56
20F：→ NTUKarbe : 直债跟债券ETF还是有性质上的查异 07/03 12:57
21F：→ Leo4891 : 就台积预告台币还会继续贬 所以不用换台币 07/03 12:57
22F：→ a28200266 : 台g债蛙 07/03 12:57
23F：→ Leo4891 : 直接买美债稳定省事 07/03 12:57
24F：→ Minihil : 笑死有没有这麽怕 标题就误导公司债硬扯美债 07/03 12:58
25F：→ b9513227 : 人家是美金太多才买 债蛙?? 07/03 12:59
26F：→ Minihil : 现在要汇回来吃汇损还被央行靠杯 只好资金停泊一下 07/03 12:59
27F：推 LINPINPARK : 直债也是会被汇率影响，只是要拿到到期 07/03 12:59
28F：→ Minihil : 结果选择买公司债 07/03 12:59
29F：→ sagarain : 套着配 07/03 13:00
30F：→ LINPINPARK : 那...我想买ETF可以亏损（像现在）或是获利跑比较 07/03 13:00
31F：→ LINPINPARK : 跑比较快回到台币部位 07/03 13:01
32F：嘘 calqlus : 茎脓不爱你们了 07/03 13:01
33F：→ ohya111326 : 大型韭菜? 07/03 13:01
34F：推 nocash : 债蛙已经哭晕在厕所 07/03 13:02
35F：嘘 Shepherd1987: 现金不配息不买库藏股绑架股东当债蛙 07/03 13:05
36F：推 icedog122 : 原来最大债蛙是gg啊 07/03 13:06
37F：推 CaTkinGG : 这波汇回来发员工分红有点亏喔 07/03 13:06
38F：→ webster1112 : 干嘛不买辉达？ 07/03 13:07
39F：推 centaurjr : 他要花两千亿美金 汇率不是问题啊 07/03 13:07
40F：推 cetus : 很有美国价值 07/03 13:08
41F：→ gomi : 不买库藏股 当什麽债蛙 07/03 13:10
42F：推 aaboutt : 趁美金便宜买一些美金放在美债里，不是为了赚配息 07/03 13:13
43F：推 xonba : 出口大户 避险啦 07/03 13:14
44F：推 SphereDavid : 3/25～7/2？ 该不会是当初跟川普讲好的条件之一？ 07/03 13:19
45F：→ ethan0419 : GG不买自家股票吗 07/03 13:21
46F：→ achiyeng : 人家买直债就真的聪明资产配置 07/03 13:21
47F：推 herculus6502: match它的cash flow啊，没毛病 07/03 13:21
48F：推 jei01 : 台积电买美金？是有什麽奇妙的逻辑吗？ 07/03 13:22
49F：→ asjh612 : 台积可以拿来付设备支出 一般台湾人要美元干嘛 07/03 13:22
50F：推 macetyl : 用美元买美债没有汇损 07/03 13:22
51F：→ onekoni : 套着配 07/03 13:23
52F：推 asdg62558 : 避险吧 07/03 13:30
53F：推 jc761128 : 他本来就很多美元 套着配都舒服!!! 07/03 13:35
54F：推 f204137 : 债券套着配 连台积都懂 就债酸不知道 07/03 13:36
55F：→ Leo4891 : 不是台币买美金 是台积收美金 07/03 13:39
56F：推 kir0126 : 买银行发的两年券 应该单纯是美元资金太多parking罢 07/03 13:41
57F：→ kir0126 : 了 顺便赌降息？ 07/03 13:41
58F：→ dosiris : 最大债蛙是GG 真的笑死 07/03 13:42
59F：推 s155260 : 哲哲:你看台积电也学我 07/03 13:43
60F：→ yesonline : 债蛙 07/03 13:43
61F：嘘 benen : 一切一切预告在前 07/03 13:45
62F：推 dos1019 : 不如买自己的股票 07/03 13:48
63F：推 sketdenny : 不要再美债了 干你娘 07/03 13:50
64F：→ sketdenny : 我还套在上面 干你汇率== 07/03 13:50
65F：嘘 Somebody99 : GG是美金太多，不拿去买美债不然是放着等贬值？ 07/03 13:55
66F：→ ian7777 : 有现金 可以回购 07/03 14:09
67F：推 jash : 重点是天期 应该不会买长天期的债 07/03 14:12
68F：推 junior020486: 干你娘的美债 07/03 14:18
69F：推 junior020486: 谁再美债就去剁手 07/03 14:20
70F：推 Hiyaweng : 超大巨型债蛙：.... 07/03 14:23
71F：→ maniaque : 大概就跟波克夏差不多吧,停泊资金买短债 07/03 14:26
72F：→ maniaque : 短债再差也是一年後到期兑现赎回 07/03 14:26
73F：→ maniaque : 对台GG来讲,多的是一堆要用美元支付的帐单 07/03 14:27
74F：推 danwhei : 相信台积电 07/03 14:31
75F：→ Vvvahc : 新闻在害人? 对折又有新标题可以骗人买美债 07/03 14:44
76F：推 WSY000000000: GG财务本来就是美元本位，低价买美债没问题，但是 07/03 14:45
77F：→ WSY000000000: 现在买应该是被逼的。 07/03 14:45
78F：→ Vvvahc : 直债不讲清楚 等下一堆散户观众被骗钱买债etf 07/03 14:45
79F：推 jaricho : 大妈看到这篇信心都来了 07/03 15:06
80F：→ jaricho : 美债etf热潮再起？ 美债etf买起来. 07/03 15:06
81F：推 kanehhh : 讯号来了 07/03 15:24
82F：→ Q0314 : 美金多买这个没毛病啊 07/03 15:58
84F：→ abyssa1 : 看日期应该是对锁自己先前发的低息美元公司债啦 07/03 16:03
85F：→ abyssa1 : 台积财务稳健保守 这不是什麽押注升降息或是汇率 07/03 16:04
86F：推 opie : 连GG都没买美公债，选择买公司债 07/03 16:07
87F：推 fencywind : 台积电是为了帮满手美金找地方放吧 07/03 16:18
88F：→ jackz : 人家很需要美金阿 07/03 16:20
89F：嘘 Leo4891 : 要买也是买短天期债 别傻傻买20年 07/03 16:33
90F：→ Leo4891 : 买20年etf的 就更傻了 07/03 16:33
91F：推 eliteark : 笑死 买GG的也一起当债蛙 07/03 18:03
92F：推 nfsong : 原来是让台GG买债 07/03 18:35
93F：推 giips111078 : 有钱买美债为何自己还发债 07/03 19:35
94F：推 aimgel : 翻译：我大台积收到的美金买美债 不换台票 懂得就 07/03 21:20
95F：→ aimgel : 懂 07/03 21:20
96F：推 Lionvjm95 : GG一直都买一堆银行公司债啊 07/04 08:10