作者peggy2556 (Pan)
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標題[請益] 現在這種債市情況，這兩檔還能進嗎？
時間Wed May 28 15:06:37 2025
近期美公債殖利率飆到嚇人
30年期創18年新高
連聯準會在4月偷偷買進436億美元的美債救市@@
看來美國公債真的不用玩了
我買在美債中高點
幸好今年有小解一波出場
但不打算再碰長債了
手上還有100萬左右現金
之前投美國公債是為了繳房貸
原本住萬華
房子所有權牽涉上一輩的關係
堂哥欠卡債房子被迫賣掉
現在也不可能買得起台北
後來改買桃園小小坪數讓爸媽養老
為了要有穩定現金流負擔家計
轉而想找穩一點的公司債
收益撐得住，風險又不會太爆炸
目前選兩檔
00945B
‧投資 1-5 年期的美國 BB/B 級公司債
‧年化殖利率約 8% 左右
‧成分債不含CCC級垃圾債，也不碰違約債
00937B
‧投資 20年期以上的 投資等級 BBB 公司債，波動比較大
‧年化殖利率約 5% 左右
‧如果利率下滑有機會賺資本利得
我自己的想法是：
00945B 信用風險高沒錯，
但短天期、且只選 BB/B，不含CCC
風險是有邊界
00937B 是投資等級沒錯，
但持有期長波動也大，
現在這種市況，
其實更在意配息現金流，而不是價差
求實戰經驗分享
目標是穩穩領息，不追價差、不踩雷就好
https://i.imgur.com/8djNSrY.jpeg
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1F：推 joe2 : 結論：不要欠卡債 05/28 15:08
2F：推 YJM1106 : 樓下先說匯率風險 05/28 15:09
3F：推 alwaysalone : 再說信評危機 05/28 15:11
4F：→ alwaysalone : 三說海湖莊園協議 05/28 15:12
5F：推 iammi21 : 開始恐嚇 05/28 15:15
6F：推 Ensidia : 你要配息還是單純建議美債... 05/28 15:15
7F：噓 benjaminchia: 不用玩是你說了算？ 05/28 15:16
8F：→ Ensidia : 你說的那些 如果股災發生我不認為你能忍的住不賣 05/28 15:16
9F：→ Ensidia : 美債你都因為沒信心出掉了 B級債崩跌你忍的住? 05/28 15:16
10F：推 budaixi : 沒月配需求買台灣的金融股就好了，遠東、台企之類 05/28 15:17
11F：→ budaixi : 的，垃圾債目前的價位不算便宜。 05/28 15:17
12F：推 dogalan : 連公債你都會沒信心 這些等在跌的時候你一樣會沒信 05/28 15:18
13F：推 patrol : 要穩還是公債，老美會幫你搶劫其他人來還錢，不想看 05/28 15:18
14F：→ patrol : 價格變動就直債 05/28 15:18
15F：→ dogalan : 心... 表示你很容易受市場消息面跟情緒影響 05/28 15:18
16F：→ Ensidia : 你自己看線圖新冠股災時 垃圾債那崩法你告訴你能忍 05/28 15:19
17F：→ patrol : 說三小美金沒用的其實不用理他，課你稅你還是得乖乖 05/28 15:19
18F：→ patrol : 掏錢出來 05/28 15:19
19F：→ Ensidia : 如果美債 你都抱不了 你還是買中華電吧 05/28 15:19
20F：推 floatandy : 不能 05/28 15:19
21F：→ Ensidia : 配息前賣掉 配息後買入 很多人也是固定這樣操作 05/28 15:20
22F：推 newstar13579: 公債都不買了 你怎麼會考慮非公債 05/28 15:20
23F：→ floatandy : 小心倒債 05/28 15:20
24F：噓 Kobe5210 : 假提問真業配文 05/28 15:22
25F：推 fckavn : 我也卡在一樣的問題…長天期感覺利得潛力高，但波 05/28 15:22
26F：→ fckavn : 動真的嚇人QQ 05/28 15:22
27F：推 patrol : 波動拳~~ 05/28 15:23
28F：推 MrStone : 都跑了別再進坑 05/28 15:24
29F：噓 bndan : ...我笑了 XD 說美債太可怕不敢玩 然後推公司債!? 05/28 15:25
30F：推 twfrank159 : 覺得AA1不安全，然後改買BBB債券XDDD 05/28 15:25
31F：推 MrStone : 台幣升值期間買外幣計價的都死很慘 05/28 15:26
32F：→ bndan : 不行 真的被逗笑了...說個笑話 美債好危險買公司債 05/28 15:26
34F：推 ggggggh : 人棄我取 05/28 15:27
35F：推 s074074qq : 投資級現在A級債配的比B級債蛙 違約率又更低 05/28 15:28
36F：→ fluffyradish: 一堆末日恐慌文真的嚇到人 05/28 15:28
37F：→ fluffyradish: 為了穩定現金而買不曉得解掉幹嘛 05/28 15:29
38F：→ KCKCLIN : 巴菲特名言 05/28 15:30
39F：推 s902703 : 比一下00679b跟00710b成立至今的績效，也沒這麼不行 05/28 15:30
40F：推 MrStone : 我買短債ETF都吃了十趴虧損 現在不如擺台幣定存 05/28 15:30
41F：推 strlen : 人妻刺G 05/28 15:32
43F：推 Homeparty : 哪有偷偷，光明正大 05/28 15:34
44F：推 suja : 連你都覺得不用玩了 看來可以進場了 05/28 15:45
45F：→ JerryLian : 美債殖利率噴上去 然後買bb美國公司債？美債殖利率 05/28 16:12
46F：→ JerryLian : 噴上去 美國放款利率不一起上去 美國公司都去借錢買 05/28 16:12
47F：→ JerryLian : 美債就好了 05/28 16:12
48F：推 aava0207 : 其實我覺得00945B是一個平衡型配置，主打短天期高 05/28 16:20
49F：→ aava0207 : 收益債，對利率變動的敏感度相對較低，在目前市場 05/28 16:20
50F：→ aava0207 : 不確定性高的情況下，相比一些長天期債券00937B，0 05/28 16:20
51F：→ aava0207 : 0945 的價格波動相對較小，加上穩定的現金流表現， 05/28 16:20
52F：→ aava0207 : 這檔ETF算是比較理智的選擇～還有非常穩的現金流！ 05/28 16:20
53F：推 avmm9898 : 公債殖利率低的時候再歐應 現在殖利率太高 05/28 16:25
54F：→ wed1979 : 會越配越少，950b已反映 05/28 16:46
55F：推 wheat1130 : 你沒考慮到匯率問題 05/28 16:48
56F：推 KTzRider : 短債像防禦盾，長債像攻擊劍，看你想當肉盾還是刺客 05/28 16:50
57F：→ KTzRider : ？ 05/28 16:50
58F：→ KTzRider : 但我看當前局勢，可能還是先舉盾比較保險 05/28 16:50
59F：噓 linda17a3 : 為什麼一定要債？我實在是看不懂 稅負問題嗎？ 05/28 16:53
60F：→ zpf2005 : 從一個債坑出來又迫不及待跳進另外一個... 05/28 17:43
61F：推 pupupigman : 卡債美債公司債 都不如中華電 05/28 17:51
62F：推 lazikat : 說不定到年底績效最好的是定存仔 05/28 17:51
63F：→ love9115566 : 00687B，現在買應該是送分題 05/28 18:07
64F：→ love9115566 : 可以分散風險，長債 公司債 投等都配一點 05/28 18:08
65F：→ achiyeng : 你直接去買銀行股組成的etf績效可能更好又更安全 05/28 18:12
66F：噓 gooder : 先承認你不是業配 05/28 18:14
67F：推 lukelove : 短債買一買就好了 多那個三趴晚上睡不著幹嘛 05/28 18:36
68F：推 ChangPonPon : 別再想說債能賺價差 05/28 19:02
69F：→ ChangPonPon : 短天期00945B更適合 05/28 19:02
70F：→ ChangPonPon : 如果怕BB級倒債就看比例 05/28 19:02
71F：→ ChangPonPon : 945 單一持債也才2％ 05/28 19:02
72F：推 wentw0115 : 要看重現金流的話，我覺得00945B吧！00937B長天期 05/28 19:41
73F：→ wentw0115 : 債券的利率風險較大。00945B的短天期，變動的影響 05/28 19:41
74F：→ wentw0115 : 較小，價格相對穩定，更符合你要的「穩穩領息，不 05/28 19:41
75F：→ wentw0115 : 追價差」。 05/28 19:41
76F：噓 HorseHawkDog: 不買美債買B債....... 05/28 20:28
77F：推 KYRIEBOY : 如果你覺得債市風險大，建議你直接入00945B，短期 05/28 20:28
78F：→ KYRIEBOY : 美債較穩定，抗利率波動能力強，儘管利率會影響價 05/28 20:29
79F：→ KYRIEBOY : 格，但短債型的避險效果真的比較好喔！ 05/28 20:29
80F：推 fish99 : 其實兩種都可以各放一些，長債吃資本利得、短債拿現 05/28 21:02
81F：→ fish99 : 金流，只是你風險承受度高不高很重要，耐不住波動就 05/28 21:02
82F：→ fish99 : 別碰長債太多 05/28 21:02
83F：推 Kalih : 我也有房貸壓力，之前也是看00945B穩穩配才進場 05/28 22:03
84F：→ Kalih : 8%真的很香 05/28 22:03
85F：→ dannyao : 價格其實不是受傷最大的 受傷最大的是匯損 05/28 22:28
86F：→ dannyao : 1月中美債10年期殖利率也是到4.5% 但沒有這次慘 05/28 22:29
87F：→ dannyao : 這次因為台幣匯率阿 05/28 22:29
88F：推 tzuyun39 : 你要小心 未看先猜等等有會人上來攻擊你是債蛙 05/28 22:40
89F：推 xxgogg : 進喔！ 05/28 23:21
90F：推 RaiGend0519 : 你乾脆買2412 05/28 23:30
91F：→ RaiGend0519 : 長期走高，穩定配息 05/28 23:30
92F：→ RaiGend0519 : 中華電都能暴雷的時候台灣也差不多了 05/28 23:31
93F：推 brianC : 其實公司債也分很多種 05/28 23:41
94F：→ brianC : 00945B主打的是投資等級＋短天期 05/28 23:41
95F：→ brianC : 相對來說違約風險已經壓到很低了 05/28 23:42
96F：→ brianC : 現在拿8%的配息我覺得很合理 05/28 23:42