作者peggy2556 (Pan)
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标题[请益] 现在这种债市情况，这两档还能进吗？
时间Wed May 28 15:06:37 2025
近期美公债殖利率飙到吓人
30年期创18年新高
连联准会在4月偷偷买进436亿美元的美债救市@@
看来美国公债真的不用玩了
我买在美债中高点
幸好今年有小解一波出场
但不打算再碰长债了
手上还有100万左右现金
之前投美国公债是为了缴房贷
原本住万华
房子所有权牵涉上一辈的关系
堂哥欠卡债房子被迫卖掉
现在也不可能买得起台北
後来改买桃园小小坪数让爸妈养老
为了要有稳定现金流负担家计
转而想找稳一点的公司债
收益撑得住，风险又不会太爆炸
目前选两档
00945B
‧投资 1-5 年期的美国 BB/B 级公司债
‧年化殖利率约 8% 左右
‧成分债不含CCC级垃圾债，也不碰违约债
00937B
‧投资 20年期以上的 投资等级 BBB 公司债，波动比较大
‧年化殖利率约 5% 左右
‧如果利率下滑有机会赚资本利得
我自己的想法是：
00945B 信用风险高没错，
但短天期、且只选 BB/B，不含CCC
风险是有边界
00937B 是投资等级没错，
但持有期长波动也大，
现在这种市况，
其实更在意配息现金流，而不是价差
求实战经验分享
目标是稳稳领息，不追价差、不踩雷就好
https://i.imgur.com/8djNSrY.jpeg
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1F：推 joe2 : 结论：不要欠卡债 05/28 15:08
2F：推 YJM1106 : 楼下先说汇率风险 05/28 15:09
3F：推 alwaysalone : 再说信评危机 05/28 15:11
4F：→ alwaysalone : 三说海湖庄园协议 05/28 15:12
5F：推 iammi21 : 开始恐吓 05/28 15:15
6F：推 Ensidia : 你要配息还是单纯建议美债... 05/28 15:15
7F：嘘 benjaminchia: 不用玩是你说了算？ 05/28 15:16
8F：→ Ensidia : 你说的那些 如果股灾发生我不认为你能忍的住不卖 05/28 15:16
9F：→ Ensidia : 美债你都因为没信心出掉了 B级债崩跌你忍的住? 05/28 15:16
10F：推 budaixi : 没月配需求买台湾的金融股就好了，远东、台企之类 05/28 15:17
11F：→ budaixi : 的，垃圾债目前的价位不算便宜。 05/28 15:17
12F：推 dogalan : 连公债你都会没信心 这些等在跌的时候你一样会没信 05/28 15:18
13F：推 patrol : 要稳还是公债，老美会帮你抢劫其他人来还钱，不想看 05/28 15:18
14F：→ patrol : 价格变动就直债 05/28 15:18
15F：→ dogalan : 心... 表示你很容易受市场消息面跟情绪影响 05/28 15:18
16F：→ Ensidia : 你自己看线图新冠股灾时 垃圾债那崩法你告诉你能忍 05/28 15:19
17F：→ patrol : 说三小美金没用的其实不用理他，课你税你还是得乖乖 05/28 15:19
18F：→ patrol : 掏钱出来 05/28 15:19
19F：→ Ensidia : 如果美债 你都抱不了 你还是买中华电吧 05/28 15:19
20F：推 floatandy : 不能 05/28 15:19
21F：→ Ensidia : 配息前卖掉 配息後买入 很多人也是固定这样操作 05/28 15:20
22F：推 newstar13579: 公债都不买了 你怎麽会考虑非公债 05/28 15:20
23F：→ floatandy : 小心倒债 05/28 15:20
24F：嘘 Kobe5210 : 假提问真业配文 05/28 15:22
25F：推 fckavn : 我也卡在一样的问题…长天期感觉利得潜力高，但波 05/28 15:22
26F：→ fckavn : 动真的吓人QQ 05/28 15:22
27F：推 patrol : 波动拳~~ 05/28 15:23
28F：推 MrStone : 都跑了别再进坑 05/28 15:24
29F：嘘 bndan : ...我笑了 XD 说美债太可怕不敢玩 然後推公司债!? 05/28 15:25
30F：推 twfrank159 : 觉得AA1不安全，然後改买BBB债券XDDD 05/28 15:25
31F：推 MrStone : 台币升值期间买外币计价的都死很惨 05/28 15:26
32F：→ bndan : 不行 真的被逗笑了...说个笑话 美债好危险买公司债 05/28 15:26
34F：推 ggggggh : 人弃我取 05/28 15:27
35F：推 s074074qq : 投资级现在A级债配的比B级债蛙 违约率又更低 05/28 15:28
36F：→ fluffyradish: 一堆末日恐慌文真的吓到人 05/28 15:28
37F：→ fluffyradish: 为了稳定现金而买不晓得解掉干嘛 05/28 15:29
38F：→ KCKCLIN : 巴菲特名言 05/28 15:30
39F：推 s902703 : 比一下00679b跟00710b成立至今的绩效，也没这麽不行 05/28 15:30
40F：推 MrStone : 我买短债ETF都吃了十趴亏损 现在不如摆台币定存 05/28 15:30
41F：推 strlen : 人妻刺G 05/28 15:32
43F：推 Homeparty : 哪有偷偷，光明正大 05/28 15:34
44F：推 suja : 连你都觉得不用玩了 看来可以进场了 05/28 15:45
45F：→ JerryLian : 美债殖利率喷上去 然後买bb美国公司债？美债殖利率 05/28 16:12
46F：→ JerryLian : 喷上去 美国放款利率不一起上去 美国公司都去借钱买 05/28 16:12
47F：→ JerryLian : 美债就好了 05/28 16:12
48F：推 aava0207 : 其实我觉得00945B是一个平衡型配置，主打短天期高 05/28 16:20
49F：→ aava0207 : 收益债，对利率变动的敏感度相对较低，在目前市场 05/28 16:20
50F：→ aava0207 : 不确定性高的情况下，相比一些长天期债券00937B，0 05/28 16:20
51F：→ aava0207 : 0945 的价格波动相对较小，加上稳定的现金流表现， 05/28 16:20
52F：→ aava0207 : 这档ETF算是比较理智的选择～还有非常稳的现金流！ 05/28 16:20
53F：推 avmm9898 : 公债殖利率低的时候再欧应 现在殖利率太高 05/28 16:25
54F：→ wed1979 : 会越配越少，950b已反映 05/28 16:46
55F：推 wheat1130 : 你没考虑到汇率问题 05/28 16:48
56F：推 KTzRider : 短债像防御盾，长债像攻击剑，看你想当肉盾还是刺客 05/28 16:50
57F：→ KTzRider : ？ 05/28 16:50
58F：→ KTzRider : 但我看当前局势，可能还是先举盾比较保险 05/28 16:50
59F：嘘 linda17a3 : 为什麽一定要债？我实在是看不懂 税负问题吗？ 05/28 16:53
60F：→ zpf2005 : 从一个债坑出来又迫不及待跳进另外一个... 05/28 17:43
61F：推 pupupigman : 卡债美债公司债 都不如中华电 05/28 17:51
62F：推 lazikat : 说不定到年底绩效最好的是定存仔 05/28 17:51
63F：→ love9115566 : 00687B，现在买应该是送分题 05/28 18:07
64F：→ love9115566 : 可以分散风险，长债 公司债 投等都配一点 05/28 18:08
65F：→ achiyeng : 你直接去买银行股组成的etf绩效可能更好又更安全 05/28 18:12
66F：嘘 gooder : 先承认你不是业配 05/28 18:14
67F：推 lukelove : 短债买一买就好了 多那个三趴晚上睡不着干嘛 05/28 18:36
68F：推 ChangPonPon : 别再想说债能赚价差 05/28 19:02
69F：→ ChangPonPon : 短天期00945B更适合 05/28 19:02
70F：→ ChangPonPon : 如果怕BB级倒债就看比例 05/28 19:02
71F：→ ChangPonPon : 945 单一持债也才2％ 05/28 19:02
72F：推 wentw0115 : 要看重现金流的话，我觉得00945B吧！00937B长天期 05/28 19:41
73F：→ wentw0115 : 债券的利率风险较大。00945B的短天期，变动的影响 05/28 19:41
74F：→ wentw0115 : 较小，价格相对稳定，更符合你要的「稳稳领息，不 05/28 19:41
75F：→ wentw0115 : 追价差」。 05/28 19:41
76F：嘘 HorseHawkDog: 不买美债买B债....... 05/28 20:28
77F：推 KYRIEBOY : 如果你觉得债市风险大，建议你直接入00945B，短期 05/28 20:28
78F：→ KYRIEBOY : 美债较稳定，抗利率波动能力强，尽管利率会影响价 05/28 20:29
79F：→ KYRIEBOY : 格，但短债型的避险效果真的比较好喔！ 05/28 20:29
80F：推 fish99 : 其实两种都可以各放一些，长债吃资本利得、短债拿现 05/28 21:02
81F：→ fish99 : 金流，只是你风险承受度高不高很重要，耐不住波动就 05/28 21:02
82F：→ fish99 : 别碰长债太多 05/28 21:02
83F：推 Kalih : 我也有房贷压力，之前也是看00945B稳稳配才进场 05/28 22:03
84F：→ Kalih : 8%真的很香 05/28 22:03
85F：→ dannyao : 价格其实不是受伤最大的 受伤最大的是汇损 05/28 22:28
86F：→ dannyao : 1月中美债10年期殖利率也是到4.5% 但没有这次惨 05/28 22:29
87F：→ dannyao : 这次因为台币汇率阿 05/28 22:29
88F：推 tzuyun39 : 你要小心 未看先猜等等有会人上来攻击你是债蛙 05/28 22:40
89F：推 xxgogg : 进喔！ 05/28 23:21
90F：推 RaiGend0519 : 你乾脆买2412 05/28 23:30
91F：→ RaiGend0519 : 长期走高，稳定配息 05/28 23:30
92F：→ RaiGend0519 : 中华电都能暴雷的时候台湾也差不多了 05/28 23:31
93F：推 brianC : 其实公司债也分很多种 05/28 23:41
94F：→ brianC : 00945B主打的是投资等级＋短天期 05/28 23:41
95F：→ brianC : 相对来说违约风险已经压到很低了 05/28 23:42
96F：→ brianC : 现在拿8%的配息我觉得很合理 05/28 23:42