作者tyce8ton (肥宅)
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標題Re: [標的] 00687B 00858股債平衡還存在?討論
時間Wed May 28 12:09:30 2025
※ 引述《a0929658533 ()》之銘言：
: 標的：00687B、00858
: 分類：討論
: 分析/正文：
: 台幣升得兇，年初到現在幾乎一路升破預期，
: 美債還在破底，連續被匯損＋價格跌雙重修理，真的痛。我大概是從2022開始一路慢慢
加債券ETF的，一開始是為了搞分散風險跟收到準備降息行情想說能布局，結果搞到現在
，才幾年的報酬率直接負32%，活生生的被當韭菜割。原本很夯的股債平衡策略，開始被
質疑是不是失效，過去那種股票跌、債券穩的邏輯，在川大哥的時代下還適用嗎? 匯率變
動太大，很多避險部位反而變成拖油瓶，看來是已經完全無效。現在感覺市場氣氛轉穩，
但我的美債還在深深套谷底，有些人說逢低加碼等反彈出場，我呢 我放棄了，我信仰不
夠，先不加碼了觀望一陣再說。與其繼續抱著沒底的債，不如改專注在美股，大盤慢慢反
彈，從見底開始慢慢投往00858了還是跟著倒不了的大盤走來的穩，美債就繼續跪好跪滿
了。當年在喊的股債平衡現在還存在嗎?我的避風港在何處?
首先我們先來釐清事實2022年美債etf的漲跌與配息。長債不計配息少了1/3.短債1-3年放
到現在基本沒漲沒跌。
再來是償債的配息累積配息約3.9元大概是9%左右的報酬率
短債的配息約約4元算起來13.5%左右
總報酬率長債-25%
短債13.5%
但是多數人如果要進行股債搭配的話通常是短債多長債少，假設用2短1長去搭配，雖然還
是沒多少賺但是基本上可以說沒有虧損多少。
再來就是作為股債搭配的另一半股票，我這邊用台股大盤，大盤從18750-21250上漲13%,
但考量配息有快29%的漲幅。
常見的股債配比8:2來算總報酬率約23.4%
irr約6.47%.
債券還是有防守的效果但是最近表現不佳，如果有要配置可以考慮做一些修正
不要配長期，只保留短期當作備用金，或是改買vt分散風險，降低債的比例。
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1F：推 Kobe5210 : 不要跟業配ID認真。 05/28 12:12
2F：→ Kobe5210 : 股板現在貼廢文跟金融商品業配文佔了大部分，你各05/28 12:12
3F：→ Kobe5210 : 位還不會主動投資的慢慢失去了學習的園地05/28 12:12
其實我自己是被動投資的買市值型
4F：推 ggggggh : 不管價格賣得再低。 美國都會把美債買回去的。 安啦 05/28 12:12
5F：→ ggggggh : ！安啦！05/28 12:12
6F：→ sagarain : 他的問題是沒有追蹤再平衡吧05/28 12:20
我這邊都是假設買了完全沒有在操作噢，不考慮定期定額的話長債成本還能下降一些，的
狀況。
※ 編輯: tyce8ton (42.74.95.115 臺灣), 05/28/2025 12:22:19