作者tyce8ton (肥宅)
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标题Re: [标的] 00687B 00858股债平衡还存在?讨论
时间Wed May 28 12:09:30 2025
※ 引述《a0929658533 ()》之铭言：
: 标的：00687B、00858
: 分类：讨论
: 分析/正文：
: 台币升得凶，年初到现在几乎一路升破预期，
: 美债还在破底，连续被汇损＋价格跌双重修理，真的痛。我大概是从2022开始一路慢慢
加债券ETF的，一开始是为了搞分散风险跟收到准备降息行情想说能布局，结果搞到现在
，才几年的报酬率直接负32%，活生生的被当韭菜割。原本很夯的股债平衡策略，开始被
质疑是不是失效，过去那种股票跌、债券稳的逻辑，在川大哥的时代下还适用吗? 汇率变
动太大，很多避险部位反而变成拖油瓶，看来是已经完全无效。现在感觉市场气氛转稳，
但我的美债还在深深套谷底，有些人说逢低加码等反弹出场，我呢 我放弃了，我信仰不
够，先不加码了观望一阵再说。与其继续抱着没底的债，不如改专注在美股，大盘慢慢反
弹，从见底开始慢慢投往00858了还是跟着倒不了的大盘走来的稳，美债就继续跪好跪满
了。当年在喊的股债平衡现在还存在吗?我的避风港在何处?
首先我们先来厘清事实2022年美债etf的涨跌与配息。长债不计配息少了1/3.短债1-3年放
到现在基本没涨没跌。
再来是偿债的配息累积配息约3.9元大概是9%左右的报酬率
短债的配息约约4元算起来13.5%左右
总报酬率长债-25%
短债13.5%
但是多数人如果要进行股债搭配的话通常是短债多长债少，假设用2短1长去搭配，虽然还
是没多少赚但是基本上可以说没有亏损多少。
再来就是作为股债搭配的另一半股票，我这边用台股大盘，大盘从18750-21250上涨13%,
但考量配息有快29%的涨幅。
常见的股债配比8:2来算总报酬率约23.4%
irr约6.47%.
债券还是有防守的效果但是最近表现不佳，如果有要配置可以考虑做一些修正
不要配长期，只保留短期当作备用金，或是改买vt分散风险，降低债的比例。
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 42.74.95.115 (台湾)
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1F：推 Kobe5210 : 不要跟业配ID认真。 05/28 12:12
2F：→ Kobe5210 : 股板现在贴废文跟金融商品业配文占了大部分，你各05/28 12:12
3F：→ Kobe5210 : 位还不会主动投资的慢慢失去了学习的园地05/28 12:12
其实我自己是被动投资的买市值型
4F：推 ggggggh : 不管价格卖得再低。 美国都会把美债买回去的。 安啦 05/28 12:12
5F：→ ggggggh : ！安啦！05/28 12:12
6F：→ sagarain : 他的问题是没有追踪再平衡吧05/28 12:20
我这边都是假设买了完全没有在操作噢，不考虑定期定额的话长债成本还能下降一些，的
状况。
※ 编辑: tyce8ton (42.74.95.115 台湾), 05/28/2025 12:22:19