作者DDDDRR (中壢樹屋)
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標題[新聞] 新募ETF責任額制掀求救潮 金管會證實：有
時間Mon May 12 18:45:48 2025
原文標題：新募ETF責任額制掀求救潮 金管會證實：有收到檢舉信
※請勿刪減原文標題
原文連結：
https://www.ctee.com.tw/news/20250512700731-430301
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發布時間：2025.05.12 10:32
※請以原文網頁/報紙之發布時間為準
記者署名： 工商時報 魏喬怡 中時洪凱音
※原文無記載者得留空
原文內容：
近期投信ETF募集引爆網路有人發動群組「#終結IPO制度暴力」，號召百封「實名檢舉信」信到金管會、勞動部等陳情不當IPO責任額制度。金管會12日證實，這波「一人一信救自己」的檢舉潮從上周五開始，證期局確實有陸續接到相關的匿名檢舉信，金管會將展開調查，主要重點放在券商在銷售ETF時是否有落實KYC（認識客戶）、KYP（了解商品）制度，有沒有銷售不適合的商品給客戶。
投信銷售基金、ETF期間，銀行理專、券商營業員有IPO責任額制度已行之有年，為何此次會掀起軒然大波？金管會指出，過去確實也有收過類似的陳情，但這次因為在threads有群組發動一人一信救自己的運動、規模較大，因此才會收到不少的檢舉函。
由於近期市場不好，券商營業員又被要求新募ETF要有一定的責任額、未達標還會被長官霸凌，因此引發網路社群平台有人發動群組「＃終結IPO制度暴力」，訴求要改變IPO發行制度衍伸畸形的結構性問題，包括：金管會應建立重大市場變化的IPO暫緩機制．投信應有責任進行風險評估與揭露、責任額制度應全面檢討，不可無視實際風險環境。
金管會強調，過去券商銷售ETF訂定責任額、KPI是內部規定，但這個規定不能違背KYC、KYP的原則，要將適合的商品銷售給適合的客戶。
金管會透露，為了更深入了解問題、第一手掌握訊息，金管會也已派員加入社群群組蒐集第一手資料，目前該群組有多種陳情檢舉版本供下載，金管會會先進一步了解檢舉內容，再看業者是否有違反法規規定，若有違反將祭出相應的措施。
( 工商時報 魏喬怡)
畸形IPO「責任額」制度棄客戶風險不顧 群組號召百封實名檢舉信
群益印美戰略多重資產資金12日展開募集，網路上成IPO「責任額」制度的引爆點，網路群組「＃終結IPO制度暴力」僅成立不到1個星期，完全打中金融從業員心聲，近1800名金融從業人員加入群組，一股龐大力量儼然成形，不僅要號召百封「實名檢舉信」到金管會、勞動部等，群組還要在第一階段累計5000人，不排除上街頭抗議，要徹底改變IPO發行制度衍伸畸形的結構性問題。
為什麼群益投信發行「印美戰略基金」成事件導火線？理由很簡單，印度與巴基斯坦近日軍事衝突，地緣政治風險升級，券商、銀行第一線營業員與理專，卻被上級硬生生要求，要負責販售這檔基金，問題是這個時機點推這檔基金，投資人會怕、第一線從業人員也怕，客戶賠錢要找誰負責？
營業員透露，ETF公開募集能活絡資本市場，本來是美事一樁，重點是IPO「責任額」長久積習，恐怕讓金融市場陷入惡性循環。
以群益「印美戰略基金」為例，第一線金融從業人員依能力、工作職級可能被分配到100萬元到600萬元「責任額」都有，從業人員心聲是，拜託，「這是投資？還是犧牲？」，不僅推翻財富管理「資產配置」的邏輯，由「責任額」主導市場，也與金管會要求「Know Your Customer」(瞭解你的客戶)的宗旨不符合。
美國總統川普4月2日宣布對等關稅，投資人歷經股災、新台幣升值震撼教育，營業員進一步指出，IPO以「印美戰略」為號召誰要買？這在職場立刻衍伸兩大問題，第一，職場霸凌，第二，營業員自掏腰包自己買，資金不夠只好借錢買。
營業員進一步透露，以前證券、銀行只要認自家子公司IPO產品的「責任額」就好，現在金融業高層常都聚在一起吃飯，相互幫忙、跨售的情況下，IPO月月發、周周發，「責任額」應接不暇；也有理專透露，只要我們高層每次跟投信總經理吃個飯，假日就會收到群組消息，即下周要拚200萬元「責任額」。
對於「責任額」沒達標，營業員透露，不僅在公司晨會被拿出來公開檢討，主管什麼難聽話都有，包括「你是聾了嗎？」、「你只會拖垮整個團隊」、「你明天不用來了」等字眼，為了這件事職場霸凌愈來愈嚴重，有責任心的從業人員，不是轉行就提早退休。
更離譜的是有券商群組要求IPO「責任額」後面，直接貼上自家銀行信用貸款資訊，營業員不滿地表示，這已經是明示了，坦言有同事在IPO申購期借錢買，但通常很快就賣掉，因為那筆借款要趕快應付下檔IPO的「責任額」。
「＃終結IPO制度暴力」認為，不要再讓第一線從業人員承擔整個體系的失能，因此，提出三大訴求，首先，金管會應建立重大市場變化的IPO暫緩機制，第二，投信應有責任進行風險評估與揭露，第三，責任額制度應全面檢討，不可無視實際風險環境。
（中時 洪凱音）
心得/評論：
現在金管會也要介入責任額的制度了
你知我知天下知
經過etf之亂的一年多金管會終於發現了
這樣會影響到後面的發行嗎？
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1F：推 Kobe5210 : 金融從業人員太多+ETF浮濫 05/12 18:47
2F：→ apolloapollo: 大家都變聰明了啊 割不到了 05/12 18:48
3F：→ tony15899 : 每個都想躺著收水錢 05/12 18:51
4F：→ bob120400 : 看不下去可以離開 05/12 18:53
5F：推 ssarc : 聽起來就是公司員工要求主管單位不要允許公司發行 05/12 18:55
6F：→ ssarc : 新的ETF，因為公司會要求業績搞得員工很痛苦 05/12 18:55
7F：→ ssarc : 乾脆規定一年只能發行一檔算了 05/12 18:56
8F：→ gest7240 : 業界生態都是賣一堆爛東西 通常都是營業員自己買 05/12 19:22
9F：推 oil7 : 你以為在金融業上班 結果搞得像保險推銷員 05/12 19:29
10F：推 shadow0326 : 終於找到不會被AI取代的工作了！！ 05/12 19:33
12F：→ tamama000 : 行員：關我屁事 我又抽不到手續費 05/12 19:56
13F：→ WusoAiwen : 99美債 05/12 20:36
14F：推 guowei616 : 難怪我捧場只買個50萬 野說上市當天就會賣 營業員爽 05/12 20:40
15F：→ guowei616 : 的要命差點沒脫裙子 05/12 20:40
16F：推 kingofsdtw : 客戶也很倒楣 05/12 20:42
17F：推 jer19821203 : 美、印…都是我討厭的國家！ 05/12 21:47
18F：推 sgxm3 : 別人上班賺錢，這行的是借錢上班，慘。 05/13 06:53