作者DDDDRR (中坜树屋)
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标题[新闻] 新募ETF责任额制掀求救潮 金管会证实：有
时间Mon May 12 18:45:48 2025
原文标题：新募ETF责任额制掀求救潮 金管会证实：有收到检举信
※请勿删减原文标题
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https://www.ctee.com.tw/news/20250512700731-430301
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发布时间：2025.05.12 10:32
※请以原文网页/报纸之发布时间为准
记者署名： 工商时报 魏乔怡 中时洪凯音
※原文无记载者得留空
原文内容：
近期投信ETF募集引爆网路有人发动群组「#终结IPO制度暴力」，号召百封「实名检举信」信到金管会、劳动部等陈情不当IPO责任额制度。金管会12日证实，这波「一人一信救自己」的检举潮从上周五开始，证期局确实有陆续接到相关的匿名检举信，金管会将展开调查，主要重点放在券商在销售ETF时是否有落实KYC（认识客户）、KYP（了解商品）制度，有没有销售不适合的商品给客户。
投信销售基金、ETF期间，银行理专、券商营业员有IPO责任额制度已行之有年，为何此次会掀起轩然大波？金管会指出，过去确实也有收过类似的陈情，但这次因为在threads有群组发动一人一信救自己的运动、规模较大，因此才会收到不少的检举函。
由於近期市场不好，券商营业员又被要求新募ETF要有一定的责任额、未达标还会被长官霸凌，因此引发网路社群平台有人发动群组「＃终结IPO制度暴力」，诉求要改变IPO发行制度衍伸畸形的结构性问题，包括：金管会应建立重大市场变化的IPO暂缓机制．投信应有责任进行风险评估与揭露、责任额制度应全面检讨，不可无视实际风险环境。
金管会强调，过去券商销售ETF订定责任额、KPI是内部规定，但这个规定不能违背KYC、KYP的原则，要将适合的商品销售给适合的客户。
金管会透露，为了更深入了解问题、第一手掌握讯息，金管会也已派员加入社群群组蒐集第一手资料，目前该群组有多种陈情检举版本供下载，金管会会先进一步了解检举内容，再看业者是否有违反法规规定，若有违反将祭出相应的措施。
( 工商时报 魏乔怡)
畸形IPO「责任额」制度弃客户风险不顾 群组号召百封实名检举信
群益印美战略多重资产资金12日展开募集，网路上成IPO「责任额」制度的引爆点，网路群组「＃终结IPO制度暴力」仅成立不到1个星期，完全打中金融从业员心声，近1800名金融从业人员加入群组，一股庞大力量俨然成形，不仅要号召百封「实名检举信」到金管会、劳动部等，群组还要在第一阶段累计5000人，不排除上街头抗议，要彻底改变IPO发行制度衍伸畸形的结构性问题。
为什麽群益投信发行「印美战略基金」成事件导火线？理由很简单，印度与巴基斯坦近日军事冲突，地缘政治风险升级，券商、银行第一线营业员与理专，却被上级硬生生要求，要负责贩售这档基金，问题是这个时机点推这档基金，投资人会怕、第一线从业人员也怕，客户赔钱要找谁负责？
营业员透露，ETF公开募集能活络资本市场，本来是美事一桩，重点是IPO「责任额」长久积习，恐怕让金融市场陷入恶性循环。
以群益「印美战略基金」为例，第一线金融从业人员依能力、工作职级可能被分配到100万元到600万元「责任额」都有，从业人员心声是，拜托，「这是投资？还是牺牲？」，不仅推翻财富管理「资产配置」的逻辑，由「责任额」主导市场，也与金管会要求「Know Your Customer」(了解你的客户)的宗旨不符合。
美国总统川普4月2日宣布对等关税，投资人历经股灾、新台币升值震撼教育，营业员进一步指出，IPO以「印美战略」为号召谁要买？这在职场立刻衍伸两大问题，第一，职场霸凌，第二，营业员自掏腰包自己买，资金不够只好借钱买。
营业员进一步透露，以前证券、银行只要认自家子公司IPO产品的「责任额」就好，现在金融业高层常都聚在一起吃饭，相互帮忙、跨售的情况下，IPO月月发、周周发，「责任额」应接不暇；也有理专透露，只要我们高层每次跟投信总经理吃个饭，假日就会收到群组消息，即下周要拚200万元「责任额」。
对於「责任额」没达标，营业员透露，不仅在公司晨会被拿出来公开检讨，主管什麽难听话都有，包括「你是聋了吗？」、「你只会拖垮整个团队」、「你明天不用来了」等字眼，为了这件事职场霸凌愈来愈严重，有责任心的从业人员，不是转行就提早退休。
更离谱的是有券商群组要求IPO「责任额」後面，直接贴上自家银行信用贷款资讯，营业员不满地表示，这已经是明示了，坦言有同事在IPO申购期借钱买，但通常很快就卖掉，因为那笔借款要赶快应付下档IPO的「责任额」。
「＃终结IPO制度暴力」认为，不要再让第一线从业人员承担整个体系的失能，因此，提出三大诉求，首先，金管会应建立重大市场变化的IPO暂缓机制，第二，投信应有责任进行风险评估与揭露，第三，责任额制度应全面检讨，不可无视实际风险环境。
（中时 洪凯音）
心得/评论：
现在金管会也要介入责任额的制度了
你知我知天下知
经过etf之乱的一年多金管会终於发现了
这样会影响到後面的发行吗？
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1F：推 Kobe5210 : 金融从业人员太多+ETF浮滥 05/12 18:47
2F：→ apolloapollo: 大家都变聪明了啊 割不到了 05/12 18:48
3F：→ tony15899 : 每个都想躺着收水钱 05/12 18:51
4F：→ bob120400 : 看不下去可以离开 05/12 18:53
5F：推 ssarc : 听起来就是公司员工要求主管单位不要允许公司发行 05/12 18:55
6F：→ ssarc : 新的ETF，因为公司会要求业绩搞得员工很痛苦 05/12 18:55
7F：→ ssarc : 乾脆规定一年只能发行一档算了 05/12 18:56
8F：→ gest7240 : 业界生态都是卖一堆烂东西 通常都是营业员自己买 05/12 19:22
9F：推 oil7 : 你以为在金融业上班 结果搞得像保险推销员 05/12 19:29
10F：推 shadow0326 : 终於找到不会被AI取代的工作了！！ 05/12 19:33
12F：→ tamama000 : 行员：关我屁事 我又抽不到手续费 05/12 19:56
13F：→ WusoAiwen : 99美债 05/12 20:36
14F：推 guowei616 : 难怪我捧场只买个50万 野说上市当天就会卖 营业员爽 05/12 20:40
15F：→ guowei616 : 的要命差点没脱裙子 05/12 20:40
16F：推 kingofsdtw : 客户也很倒楣 05/12 20:42
17F：推 jer19821203 : 美、印…都是我讨厌的国家！ 05/12 21:47
18F：推 sgxm3 : 别人上班赚钱，这行的是借钱上班，惨。 05/13 06:53