作者sdhws (sdhws)
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標題[心得] 投資直債與貴金屬心得
時間Sun May 4 14:34:56 2025
扣除房地產和生活中實際在使用的動產
我手裡只有少量的台幣做生活花用
剩下的資產的資產基本上等於35%黃金與白銀、30%澳洲元計價直債與定存、
35%美元計價直債
這樣的投資思路為:
1.若美元升值則貴金屬下跌、直債下跌、其他國際主要貨幣下跌
但因為貴金屬是美元計價，結合美元計價的直債，因此美元的上漲能緩解相應的虧損
2.若美元下跌，則貴金屬上漲、直債也上漲(常見於美元降息)、其他主流外幣也上漲
如此一來這些子產本身的上漲也能填補掉美元下跌的損失
如此一來我就能在長期投資裡透過這兩的原理維持資產價值的穩定，並穩穩的賺直債利息
和長期貴金屬對購買力的保存(保值)
不過前幾天台幣於短時間內驟升4%確實讓的狀況有些尷尬
因為這不是美元貶值而是台幣對各國貨幣升值
所以直債及貴金屬本身的價格還有澳洲幣的價格並無相對美元上漲
因此前述平衡的作用並不適用這個狀態
不過好在近幾個月貴金屬的上漲外加利息的收入，因此長期來看這個理論仍能適用
我現在的總資產(不含不動產及台幣)與一月時並無變化
可惜的是僅在一天前，我的資產總和比一月時高出4%
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.240.70.97 (臺灣)
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1F：推 LosDHunTom : 沒有做不到只有想不到 05/04 14:38
2F：推 friberg : 我以為這裡是股板 05/04 14:40
3F：→ Feting : 不要換回台幣當作沒看到就好 05/04 14:42
4F：推 onekoni : 反正又沒在台灣花錢你就當辛巴威幣升值就好 05/04 14:42
手裡的直債除了幾檔會在3~5年每到期，其他多還有8~20年左右的期限
因偉我一開始就打算領利息直到放到到期，所以不太可能賣
※ 編輯: sdhws (123.240.70.97 臺灣), 05/04/2025 14:44:28
5F：推 float751 : 有什麼方式買美元計價的貴金屬 05/04 14:46
6F：→ xeins : 貴金屬換台幣 台幣升值再買美元 再用美元買貴金屬 05/04 14:47
7F：→ xeins : 三角貿易完成 05/04 14:47
8F：→ sdhws : 台灣銀行，但台幣計價貴金屬有適用美元價格算上當 05/04 14:47
9F：→ sdhws : 日美元匯率 05/04 14:47
10F：→ opcomtt : 沒有吧，現在持有金條就是慢慢虧錢吧 05/04 14:48
11F：→ sdhws : 所以如果今天國際金價漲3%，但台匯漲4% 05/04 14:48
12F：推 dickey2 : 不要以為有什麼投資商品可以避險，看看老巴 05/04 14:49
13F：→ sdhws : 今日用台幣買賣黃金仍會比昨天低1% 05/04 14:49
14F：→ opcomtt : 國際金價是看美元的，換回台幣實際來看用台幣的角度 05/04 14:49
15F：→ opcomtt : ，金條是越來越便宜的，如果台幣繼續升值 05/04 14:49
16F：→ opcomtt : 主要是你很難用美元買金條後在台灣把金條賣出換台幣 05/04 14:50
17F：→ sdhws : 我大部分金條是在2022年買的，漲幅達50% 05/04 14:51
18F：→ opcomtt : 那就不是討論範圍了，你是價差獲利 05/04 14:52
19F：推 kingofsdtw : 套著配，咦？你是黃金存摺 05/04 14:54
20F：→ xeins : 你這波算是台幣佔比太少 所以無法對衝 05/04 14:54
21F：→ sova0809 : 主要是要課所得稅問題 05/04 14:55
22F：→ xeins : 我覺得不用檢討 因為台幣本來就不在你的資產配比內 05/04 14:59
23F：推 willism : 你投資目的：貴金屬對購買力保值。這想法比較特別 05/04 15:03
24F：→ willism : ，畢竟貴金屬不產生價值，更別說你也不是用黃金買 05/04 15:03
25F：→ willism : 東西，意義不大。不管巴菲特還是一般人，追求的是 05/04 15:03
26F：→ willism : 都是貨幣(美元、新台幣等)對購買力的提升。 05/04 15:03
黃金自美國解除金本位以來一路上漲，表示貨幣會隨著時間貶值但貴金屬不會
如果我手中拿著一英兩黃金，它代表著金本位結束前35美元的購買力
因此不受通膨影響，等於保存了購買力
想像一下如果有人在金本位結束前項辦法將手裡的100萬美元換成黃金
那麼這些黃金在今天能買到的東西應該與當時100萬美元能買的東西差不多
但絕對遠高於今天100萬美元能買的東西
※ 編輯: sdhws (123.240.70.97 臺灣), 05/04/2025 15:12:02
27F：→ willism : 至於澳元計價直債是投等債？ 長投穩嗎？除非你未來 05/04 15:07
28F：→ willism : 要在澳洲生活，不然再吃匯損。長投一般都配美國公 05/04 15:07
29F：→ willism : 債，但公司債也不是不行。 05/04 15:07
30F：→ willism : 貴金屬不產生價值，所以是避險需求，不是長投抗通 05/04 15:08
31F：→ willism : 膨需求 05/04 15:08
澳洲幣值債市投等債，分別是法國興業銀行直債及澳洲國債
分別為8年後及10多年後到期，所以若打算放到到期，應該不用擔心短期台幣對澳元的波動
除非未來幾年澳洲幣一路不回頭得走貶
※ 編輯: sdhws (123.240.70.97 臺灣), 05/04/2025 15:16:05
32F：→ willism : 做出“黃金有價值”這個推論前，先看中間過程(ex.1 05/04 15:35
33F：→ willism : 980～2005及2012～2019)，了解一下為啥金價長期對 05/04 15:35
34F：→ willism : 美元持平，不要只挑頭尾看。 05/04 15:35
35F：→ willism : 論貨幣穩定度，美元遠優於澳幣。買澳元債，就是猜 05/04 15:42
36F：→ willism : 澳幣對新台幣升值或持平，或是你要在澳洲拿澳幣退 05/04 15:42
37F：→ willism : 休，不然美債(國債/公司債)肯定穩多了。再來就是投 05/04 15:42
38F：→ willism : 資成本，券商買美債成本超低，澳元債要被台灣銀行 05/04 15:42
39F：→ willism : 抽一筆... 05/04 15:42
40F：推 aegis43210 : 黃金只是因為西台灣不想持有美債才漲那麼多，不代表 05/04 16:42
41F：→ aegis43210 : 黃金真的有這個價值 05/04 16:42
42F：推 Mustang428CJ: 聽起來沒問題，所以你的年化報酬率是3.9%這樣嗎？ 05/04 16:56
43F：→ willism : 匯率不猜高低，但近15年對上台幣，澳幣長期走貶， 05/04 17:39
44F：→ willism : 目前已貶33%；美元正負10%波動，目前和15年前差不 05/04 17:39
45F：→ willism : 多。所以持有澳幣資產，要很有把握澳幣對新台幣會 05/04 17:39
46F：→ willism : 升值/持平，否則澳元公債殖利率輸美國國債，再加匯 05/04 17:39
47F：→ willism : 損，真是吃筍吃到飽！ 05/04 17:39
48F：→ sdhws : 大概平均年賺4% 05/04 19:20
買澳幣是建立在不想單壓美元，想說多幾種主流外幣分散風險
因為這些外幣的漲跌通常與美元相反
另外因為我的債權都和台銀買，台銀賣的債券除了美元外還有南非幣(風險大)
人民幣(殖利率太低)，因此只剩澳洲幣這著個殖利率勉強有4%的選項了
而之所以在動產部分盡量不持有台幣資產，很大部分的原因在於戰爭風險始終揮之不去
如果算上房地產(自住宅)的話
台幣資產占我所有資產至少2/3，我覺得從長期風險來看台幣資產佔比已經很多了
所以萬一發生戰爭或重大衝突的話至少能保住1/3的資產(以外幣及貴金屬的方式)
對於這部分我的作法是貴金屬定期領出實體條塊
若真的有重大新聞(如東南亞國家宣布撤離外籍勞工)再趕緊把債券賣掉換成外幣現鈔
※ 編輯: sdhws (123.240.70.97 臺灣), 05/04/2025 20:29:21
49F：→ godzella : 美金匯價應該是全球唯一跟殖利率同步的吧 05/04 22:45
50F：→ godzella : 最明顯就是暴力升息後日幣跳水的匯率 05/04 22:45
51F：→ godzella : 個人認知完全是因為武肺的靈異事件才有美債今日的 05/04 22:46
52F：→ godzella : 尷尬處境 05/04 22:46
53F：推 willism : 跟台銀買，戰後高機率充公歸0，買啥海外金融商品都 05/05 02:26
54F：→ willism : 一樣。有這層考量，應該去海外券商下單，資產還有 05/05 02:26
55F：→ willism : 點機會保住... 05/05 02:26
56F：→ willism : 或者你直接跑去美國的銀行開戶 05/05 02:34