作者sdhws (sdhws)
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标题[心得] 投资直债与贵金属心得
时间Sun May 4 14:34:56 2025
扣除房地产和生活中实际在使用的动产
我手里只有少量的台币做生活花用
剩下的资产的资产基本上等於35%黄金与白银、30%澳洲元计价直债与定存、
35%美元计价直债
这样的投资思路为:
1.若美元升值则贵金属下跌、直债下跌、其他国际主要货币下跌
但因为贵金属是美元计价，结合美元计价的直债，因此美元的上涨能缓解相应的亏损
2.若美元下跌，则贵金属上涨、直债也上涨(常见於美元降息)、其他主流外币也上涨
如此一来这些子产本身的上涨也能填补掉美元下跌的损失
如此一来我就能在长期投资里透过这两的原理维持资产价值的稳定，并稳稳的赚直债利息
和长期贵金属对购买力的保存(保值)
不过前几天台币於短时间内骤升4%确实让的状况有些尴尬
因为这不是美元贬值而是台币对各国货币升值
所以直债及贵金属本身的价格还有澳洲币的价格并无相对美元上涨
因此前述平衡的作用并不适用这个状态
不过好在近几个月贵金属的上涨外加利息的收入，因此长期来看这个理论仍能适用
我现在的总资产(不含不动产及台币)与一月时并无变化
可惜的是仅在一天前，我的资产总和比一月时高出4%
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 123.240.70.97 (台湾)
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1F：推 LosDHunTom : 没有做不到只有想不到 05/04 14:38
2F：推 friberg : 我以为这里是股板 05/04 14:40
3F：→ Feting : 不要换回台币当作没看到就好 05/04 14:42
4F：推 onekoni : 反正又没在台湾花钱你就当辛巴威币升值就好 05/04 14:42
手里的直债除了几档会在3~5年每到期，其他多还有8~20年左右的期限
因伟我一开始就打算领利息直到放到到期，所以不太可能卖
※ 编辑: sdhws (123.240.70.97 台湾), 05/04/2025 14:44:28
5F：推 float751 : 有什麽方式买美元计价的贵金属 05/04 14:46
6F：→ xeins : 贵金属换台币 台币升值再买美元 再用美元买贵金属 05/04 14:47
7F：→ xeins : 三角贸易完成 05/04 14:47
8F：→ sdhws : 台湾银行，但台币计价贵金属有适用美元价格算上当 05/04 14:47
9F：→ sdhws : 日美元汇率 05/04 14:47
10F：→ opcomtt : 没有吧，现在持有金条就是慢慢亏钱吧 05/04 14:48
11F：→ sdhws : 所以如果今天国际金价涨3%，但台汇涨4% 05/04 14:48
12F：推 dickey2 : 不要以为有什麽投资商品可以避险，看看老巴 05/04 14:49
13F：→ sdhws : 今日用台币买卖黄金仍会比昨天低1% 05/04 14:49
14F：→ opcomtt : 国际金价是看美元的，换回台币实际来看用台币的角度 05/04 14:49
15F：→ opcomtt : ，金条是越来越便宜的，如果台币继续升值 05/04 14:49
16F：→ opcomtt : 主要是你很难用美元买金条後在台湾把金条卖出换台币 05/04 14:50
17F：→ sdhws : 我大部分金条是在2022年买的，涨幅达50% 05/04 14:51
18F：→ opcomtt : 那就不是讨论范围了，你是价差获利 05/04 14:52
19F：推 kingofsdtw : 套着配，咦？你是黄金存摺 05/04 14:54
20F：→ xeins : 你这波算是台币占比太少 所以无法对冲 05/04 14:54
21F：→ sova0809 : 主要是要课所得税问题 05/04 14:55
22F：→ xeins : 我觉得不用检讨 因为台币本来就不在你的资产配比内 05/04 14:59
23F：推 willism : 你投资目的：贵金属对购买力保值。这想法比较特别 05/04 15:03
24F：→ willism : ，毕竟贵金属不产生价值，更别说你也不是用黄金买 05/04 15:03
25F：→ willism : 东西，意义不大。不管巴菲特还是一般人，追求的是 05/04 15:03
26F：→ willism : 都是货币(美元、新台币等)对购买力的提升。 05/04 15:03
黄金自美国解除金本位以来一路上涨，表示货币会随着时间贬值但贵金属不会
如果我手中拿着一英两黄金，它代表着金本位结束前35美元的购买力
因此不受通膨影响，等於保存了购买力
想像一下如果有人在金本位结束前项办法将手里的100万美元换成黄金
那麽这些黄金在今天能买到的东西应该与当时100万美元能买的东西差不多
但绝对远高於今天100万美元能买的东西
※ 编辑: sdhws (123.240.70.97 台湾), 05/04/2025 15:12:02
27F：→ willism : 至於澳元计价直债是投等债？ 长投稳吗？除非你未来 05/04 15:07
28F：→ willism : 要在澳洲生活，不然再吃汇损。长投一般都配美国公 05/04 15:07
29F：→ willism : 债，但公司债也不是不行。 05/04 15:07
30F：→ willism : 贵金属不产生价值，所以是避险需求，不是长投抗通 05/04 15:08
31F：→ willism : 膨需求 05/04 15:08
澳洲币值债市投等债，分别是法国兴业银行直债及澳洲国债
分别为8年後及10多年後到期，所以若打算放到到期，应该不用担心短期台币对澳元的波动
除非未来几年澳洲币一路不回头得走贬
※ 编辑: sdhws (123.240.70.97 台湾), 05/04/2025 15:16:05
32F：→ willism : 做出“黄金有价值”这个推论前，先看中间过程(ex.1 05/04 15:35
33F：→ willism : 980～2005及2012～2019)，了解一下为啥金价长期对 05/04 15:35
34F：→ willism : 美元持平，不要只挑头尾看。 05/04 15:35
35F：→ willism : 论货币稳定度，美元远优於澳币。买澳元债，就是猜 05/04 15:42
36F：→ willism : 澳币对新台币升值或持平，或是你要在澳洲拿澳币退 05/04 15:42
37F：→ willism : 休，不然美债(国债/公司债)肯定稳多了。再来就是投 05/04 15:42
38F：→ willism : 资成本，券商买美债成本超低，澳元债要被台湾银行 05/04 15:42
39F：→ willism : 抽一笔... 05/04 15:42
40F：推 aegis43210 : 黄金只是因为西台湾不想持有美债才涨那麽多，不代表 05/04 16:42
41F：→ aegis43210 : 黄金真的有这个价值 05/04 16:42
42F：推 Mustang428CJ: 听起来没问题，所以你的年化报酬率是3.9%这样吗？ 05/04 16:56
43F：→ willism : 汇率不猜高低，但近15年对上台币，澳币长期走贬， 05/04 17:39
44F：→ willism : 目前已贬33%；美元正负10%波动，目前和15年前差不 05/04 17:39
45F：→ willism : 多。所以持有澳币资产，要很有把握澳币对新台币会 05/04 17:39
46F：→ willism : 升值/持平，否则澳元公债殖利率输美国国债，再加汇 05/04 17:39
47F：→ willism : 损，真是吃笋吃到饱！ 05/04 17:39
48F：→ sdhws : 大概平均年赚4% 05/04 19:20
买澳币是建立在不想单压美元，想说多几种主流外币分散风险
因为这些外币的涨跌通常与美元相反
另外因为我的债权都和台银买，台银卖的债券除了美元外还有南非币(风险大)
人民币(殖利率太低)，因此只剩澳洲币这着个殖利率勉强有4%的选项了
而之所以在动产部分尽量不持有台币资产，很大部分的原因在於战争风险始终挥之不去
如果算上房地产(自住宅)的话
台币资产占我所有资产至少2/3，我觉得从长期风险来看台币资产占比已经很多了
所以万一发生战争或重大冲突的话至少能保住1/3的资产(以外币及贵金属的方式)
对於这部分我的作法是贵金属定期领出实体条块
若真的有重大新闻(如东南亚国家宣布撤离外籍劳工)再赶紧把债券卖掉换成外币现钞
※ 编辑: sdhws (123.240.70.97 台湾), 05/04/2025 20:29:21
49F：→ godzella : 美金汇价应该是全球唯一跟殖利率同步的吧 05/04 22:45
50F：→ godzella : 最明显就是暴力升息後日币跳水的汇率 05/04 22:45
51F：→ godzella : 个人认知完全是因为武肺的灵异事件才有美债今日的 05/04 22:46
52F：→ godzella : 尴尬处境 05/04 22:46
53F：推 willism : 跟台银买，战後高机率充公归0，买啥海外金融商品都 05/05 02:26
54F：→ willism : 一样。有这层考量，应该去海外券商下单，资产还有 05/05 02:26
55F：→ willism : 点机会保住... 05/05 02:26
56F：→ willism : 或者你直接跑去美国的银行开户 05/05 02:34