作者midas82539 (喵)
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標題Re: [心得] 準備違約畢業了
時間Sun May 4 13:46:16 2025
我隨便講，你隨便聽。
令一個價格為隨機的股票期貨標的，便於說明沒有期現貨價差。
用excel捏一個模擬的隨機股期試算：
定義：
基準股價：500元
收盤價漲跌(C%)=RANDBETWEEN(-10,10)*0.01
開盤價漲跌(O%)=RANDBETWEEN(-10,10)*0.01
收盤價=O+O*C%
開盤價=前一期C+C*O%
由於策略不會停損，只有開盤、收盤交易，故不算隨機高低價。
那麼你就有一個隨機，有跳空的股票期貨價格。
保證金=500*2000，即沒有槓桿下當沖。
盤感=RANDBETWEEN(0,1),骰到0就是"今天感覺要做空"，1就感覺要做多。
策略：
每天空=(O-C)*2000-交易稅-手續費
每天多=(C-O)*2000-交易稅-手續費
盤感=if(盤感>0,每天多,每天空)
https://imgur.com/a/ijjhLd0
https://imgur.com/a/YgqROUJ
https://imgur.com/a/yGMt7rD
幾個很簡單的道理：
價格為隨機下，你的進出也是盤感隨機進出，
例如連續幾天虧損，你認為「反著做不就大賺」
而變成可能幾天做多，幾天做空，就以最簡單的隨機模擬下，
績效往往不會比更笨的只做多或只做空好。
當然，只做多和指做空的績效也是完全隨機，跟賭大小沒兩樣。
你可能無腦空最後績效累積是正的，也有可能事後看應該無腦多。
但就像當下你不會知道這200個儲存格價格會是多少，你不可能事前預測得知
哪個方法才是對的，但只是單純看感覺，在隨機價格下又隨機的正反倒做。
往往會變成最糟的結果，就是你做多虧、轉換做空也虧。
「幹你要擇時阿，看趨勢阿，白癡才會每天多每天空」
那麼我們來捏一個簡單智障的順勢動量策略
若前一日收盤價C[1]<前前日收盤價C[2]，且C[2]<C[3]
則做空(O-C)，我們就只做收盤價不斷下跌的機會順勢空。
https://imgur.com/a/uGFJHJv
https://imgur.com/a/jYIDpFQ
一樣，由於連續跌的機會，它是根據價格每天隨機漲跌才會出現的。
且次日不能保證也會繼續跌，所以它產出還是隨機的。
我認為絕大多數的人根本問題在於：他們相信自己的方法是有效的。
然而不願面對的現實是，只要價格趨近於隨機，那方法不見得一定有效。
而真正能保你命的方法，是接受這個隨機的事實，承認自己方法可能會失效，
會賠錢，但你可以控制你虧損能虧多少。那麼就算碰到連續虧損，
你還可以有錢繼續賭下去，那麼你不想單純靠賭怎辦？
那就想辦法找到一個是正期望值的方法，市場給不給你這個機會靠天，
但至少你必須要了解你方法，接受它可能短期會賠錢，但長期有統計優勢
那你才可以得到一個合理的權益曲線。
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1F：推 spike1215 : 這次無法理解，可以有進一步說明嗎。還是其實要表 05/04 13:54
2F：→ spike1215 : 達遠離賭場XD 05/04 13:54
1. 單純討論方法，比如說你要看價格特徵，看交易量，看籌碼
這些只是你方法進出的基礎，但這不代表這會賺錢
現實不乏這種例子，比如說追高殺低在飆股可行，但區間你就不會賺錢
那麼你有把握每次都能抓到飆股嗎？不一定
一致的方法，在不同隨機漲跌標的下，都會有不同的產出
更何況你的方法還是不一致的？
2. 你真正能控制的只有自己的損失，頂多加手動停利，
而這個停利點在有足夠資料可以讓你有信心，一致的去做。
相對的如果你連資料都不去弄，那你怎麼會對自己方法有信心
那又會回到本文的隨機盤感巢臼。
3. 你沒辦法控制損失，那就跟出血時無法止血，單就隨機模擬下
長期的連續虧損還是會破產。
3F：→ jason88633 : 大神出現了 05/04 13:56
4F：推 myheartest : 講這個沒交集啦 主觀交易的人 多半不認為價格隨機 05/04 14:00
5F：→ paimin : 受眾錯誤想救的人根本看不懂這篇 05/04 14:08
6F：推 dp7b530 : 這篇有料 05/04 14:11
7F：推 suspend : 交易系統沒辦法去除大賠，那就遲早有一天會畢業 05/04 14:18
8F：→ bnn : 所以才會說瞎忙不如無腦多 05/04 14:18
9F：推 stocktonty : 找不到的人就買56878或是指數就好 也沒多難 05/04 14:22
10F：→ stocktonty : 但不要因為自己找不到就覺得全世界都沒人找得到 05/04 14:22
11F：推 pornpig32 : 不賭 就是走指數化投資就好 05/04 14:24
12F：推 askaa : 很多人連期望值跟機率都不懂就直接進賭場獎這個太南 05/04 14:26
13F：→ KCKCLIN : 腦袋是天生的 很多投資比我更久/年長的根本白活XD 05/04 14:34
14F：推 star419138 : 濃縮你只要說停損設幾%就好 05/04 14:44
15F：推 addy7533967 : 推 05/04 14:52
16F：推 PTTMAXQQ : 厲害喔，看您篩選掉多少只想聽明牌的 05/04 14:53
17F：推 Altair : 很多只會賭大小聽名牌的 你說這些他不懂啦 05/04 14:59
18F：推 spike1215 : 可是整理完資料再進去賭不也是一種主觀交易嗎， 05/04 15:06
19F：→ spike1215 : 怎麼確認自己整理完的資料已經客觀了XD。感覺會落 05/04 15:06
20F：→ spike1215 : 入賭徒重複循環中。這邊有書可以推薦的嗎？ 05/04 15:06
觀念釐清，我認為重點是一致性。
比如說做法是當下價格高於開盤價做多，門檻是1%，跌回開盤價停損，停利價3%，
那麼你在不同的股期，都是一致的規則。
而不是再參考別的方法外資料，決定要不要做動作。
特別是你能檢驗的資料是你的交易紀錄，如果連交易進出都不是100%原本方法
那你要怎麼驗證你現在賠錢是方法有問題，或者是你自己調整結果沒賺到？
故所謂的客觀，就是你的交易權益曲線，跟理論上的方法權益曲線不會有太大差異。
你可以看到這方法的虧損、賺錢在哪裡，你的方法跟產出是一致的。
那你討論停損、停利怎麼調整，你的方法怎麼調整才有意義。
※ 編輯: midas82539 (111.249.234.97 臺灣), 05/04/2025 15:30:54
21F：推 bonniekiss2 : 樓上，一次多空循環後是否賺錢會告訴你答案 05/04 15:23
22F：推 bonniekiss2 : 只要一年五年十年二十年整體賺錢，那主觀還客觀就 05/04 15:25
23F：→ bonniekiss2 : 不重要 05/04 15:25
24F：推 Guan63941 : 五年十年都是賺錢 那這次記得好好把握 05/04 15:29
25F：推 MOCCO987 : 多數喊有辦法擇時的人連算好自己損益都做不到了 05/04 15:30
26F：→ MOCCO987 : 遑論看懂你的內容 05/04 15:30
28F：推 Roger5566 : 股價短時間內的漲幅是接近隨機模型 所以當沖難賺 05/04 16:04
29F：→ Roger5566 : 但中長線照基本面、技術面來發展的比例就很高了 05/04 16:06
30F：推 rmp4rmp4bear: 這麼深的道理用這麼簡單的言詞完整表達 05/04 16:10
31F：→ rmp4rmp4bear: 我看這板水準有到才看得懂的人沒有幾個 05/04 16:11
32F：→ rmp4rmp4bear: 看懂少繳十年學費都有可能 05/04 16:12
33F：推 spike1215 : 確實，保持方法一制性，是需要磨練的目標 05/04 16:13
34F：推 henkyu : 謝謝板大解析 05/04 16:18
35F：推 fish0414 : 推 用心分享 好人 05/04 17:24
36F：→ IDF5566 : 不要一直交易，而是等待能交易的機會 05/04 17:31
37F：推 SphereDavid : 真的市場瞬息萬變，只遵照一套方法遲早被洗出去 05/04 17:47
38F：推 Gaujing : 行情隨機，看感覺做股票就是在賭博 05/04 18:06
39F：→ Gaujing : 找出合適自己的一致性 可驗證策略 風險控制 活下來 05/04 18:07
40F：→ bntimlin : 市場本身就是隨機的，所有策略都有不同的優勢及劣勢 05/04 18:17
41F：→ bntimlin : 區間，應對盤勢修改策略看似美好，實際上無法完全執 05/04 18:17
42F：→ bntimlin : 行。所以承認無法預測行情，認知自己的策略不完美之 05/04 18:17
43F：→ bntimlin : 處，保持交易一致性才能穩穩賺到自己該賺的錢。 05/04 18:17
44F：推 hotisaac : 感謝分享 很棒的文章和回文 05/04 18:43
45F：推 Destiny6 : 感謝分享，還在理解... 05/04 19:33
46F：推 dosiris : 持股不放手 直到夢想到手 05/04 19:49
47F：推 CMeru : 推高手 05/04 20:04
48F：推 JohnnyHuang : 感謝大大分享 05/04 20:19
49F：推 elfish123 : 看內容回來看I'd 果然是m大 05/04 20:37
50F：推 jyhfang : 推 05/04 21:15
51F：推 qwqmmmm : 喵大82年次有這樣的論述能力 真的超級佩服… 05/04 22:00
52F：推 fir191938 : 即便有這樣的技術 籌碼面鬆動還是很危險 而且還是 05/04 23:04
53F：→ fir191938 : 會很難判斷 照原原PO的賭性 還是會選擇腦衝 05/04 23:04
54F：推 william85 : 推 05/05 03:30
55F：推 pacino : 「長期有統計優勢」 ： 本多終勝 05/05 06:13
56F：推 kyukyu : 05/05 10:30
57F：推 rmp4rmp4bear: 能活下去直到你的方法賺錢的那一天 05/09 17:05
58F：→ rmp4rmp4bear: 沒錯本多一定能活到 05/09 17:05
59F：→ rmp4rmp4bear: 所以本少更要好控制 05/09 17:06