作者ak472521569 (007)
看板Stock
標題Re: [請益] 想用期貨 取代 指數型ETF
時間Tue Apr 15 00:20:16 2025
※ 引述《bear3 (熊三哥)》之銘言：
: 小弟一直都有投資 S&P 500 ETF VOO
: 近期發現台灣期貨交易所有個 SPF 美國標普500期貨
: 美國標普500期貨指數乘上新臺幣200元
: 也就是說現在S&P500 5450 點的話
: 不開槓桿一口要 5450*200 = 109萬台幣
: 這產品覺得好像不錯?
: 主要是沒有匯率問題，不用管台幣、美金之間的匯損問題，只要管指數漲跌就好
: 然後也沒有股票股利，這我最愛，直接內建股利再投入 (DRIP)
: 只不過操作期貨就要每月定期轉倉就這點麻煩些
: 但由於沒操作期貨，想問看看
: 假如放滿期貨保證金不開槓桿的話，這種指數期貨有可能會遇到突然間爆倉嗎?
: 看過石油期貨跌到負數過
: 所以不確定這樣子操作拿期貨來追蹤指數不開槓桿
: 來取代指數型 ETF 會不會有風險
: 謝謝
你如果要這樣搞
不開槓桿 你應該用30%當保證金
去海期建一個投資組合50%標普500指期貨，25%十年債期貨，25%黃金期貨
，一年轉倉四次，每年再平衡一次，之後70%的錢拿去買shv超短債套利每年可以多3%報酬，平均年化11%
上面的投資組合回測一百年，你一輩子都碰不到回檔超過30%的時候。
前提是不要開槓
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.138.58.51 (臺灣)
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※ 編輯: ak472521569 (101.138.58.51 臺灣), 04/15/2025 00:21:56
1F：推 bi123 : 咦04/15 00:21
※ 編輯: ak472521569 (101.138.58.51 臺灣), 04/15/2025 00:23:34
2F：→ superAchung : 不意外，自從一篇炫耀文之後，就預期開始有這種文出 04/15 00:33
3F：→ superAchung : 現 04/15 00:33
4F：推 zephyr105 : 這文蠻營養的吧 04/15 01:00
5F：推 coaka : 推 04/15 01:08
6F：推 ZILIN5566 : 超帥 重點是不能槓 04/15 02:20
7F：推 qwqwz : 不懂上一篇推文為什麼會覺得會爆倉 04/15 02:26
8F：→ qwqwz : 放滿保證金要爆倉大概要台灣被炸飛吧 04/15 02:26
9F：→ qwqwz : 但是要買海外商品還是買海期吧 04/15 02:26
10F：推 qwqwz : 海期也不用特別開海外期貨商帳戶 台灣期貨帳戶就可 04/15 02:30
11F：→ qwqwz : 以下海期了 04/15 02:30
12F：推 gest7240 : 還行啊 幹嘛噓 04/15 02:30
13F：推 partsex : 川普4/2那天講完話 要去放空台積電期貨 根本來不及 04/15 03:16
14F：→ partsex : 直接跌停板了 04/15 03:16
15F：→ partsex : 比手速的 04/15 03:17
16F：→ partsex : 瞬間從大漲 垂直下跌跌停板 空不到 04/15 03:18
17F：→ partsex : 反應時間只有1秒 04/15 03:18
※ 編輯: ak472521569 (36.233.157.146 臺灣), 04/15/2025 03:22:18
18F：推 e0821 : 你知道買海外期貨通常會有借貸成本目前約5%嗎？ 04/15 03:24
19F：推 zzxzero : 我海期買了十幾年，怎麼不知道還有個借貸成本？海期 04/15 05:20
20F：→ zzxzero : 交易不就付手續費而已 04/15 05:20
21F：推 e0821 : 你搜尋一下（SOFR），海外期貨的成本約4.35～4.39% 04/15 05:39
22F：→ gibbs1286 : 那是法人成本… 04/15 05:51
23F：推 e0821 : 那是法人成本，但是會轉嫁給自然人，所以我一開始才 04/15 06:09
24F：→ e0821 : 說利率5% 04/15 06:09
25F：推 e0821 : 不然如果沒有成本的話，20萬美金當保證金。開20萬槓 04/15 06:13
26F：→ e0821 : 桿買標普500期，再開20萬槓桿買美國公債，然後扣除 04/15 06:13
27F：→ e0821 : 保證金的部分在ib 帳戶有高利活存利率約4%。你的期 04/15 06:13
28F：推 e0821 : 望值接近20%，人人都變巴菲特 04/15 06:23
29F：→ j0588 : 期貨本身就是開槓 何來不能開槓 如要放足保證金那買 04/15 07:56
30F：→ j0588 : 現股就好不是？ 04/15 07:56
31F：推 dolphin24681: 你的30%就是開槓桿 04/15 08:05
32F：→ dolphin24681: 然後最近回檔就超過30%了… 04/15 08:05
33F：→ j0588 : 回測仔的盲點就是認為未來一定會照歷史軌跡來走 這 04/15 08:26
34F：→ j0588 : 本身就是很大的偏誤 基金經理人換人 操作失誤等等都 04/15 08:26
35F：→ j0588 : 會造成偏離 04/15 08:26
36F：推 XFight : 勇者~!! 04/15 08:28
37F：→ ffaarr : 借貸成本就是 正價差 會反映美元現金利率 04/15 08:56
38F：推 zaqimon : 買超短債可以多少補回正價差損失吧 04/15 09:02
39F：→ ffaarr : 買超短債補就是不開槓桿了。然後就有匯率風險了 04/15 09:04
40F：→ ffaarr : 那實質跟直接買標普500ETF差不多 04/15 09:05
41F：推 EChien : 推樓上神獸 04/16 02:31