作者ak472521569 (007)
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标题Re: [请益] 想用期货 取代 指数型ETF
时间Tue Apr 15 00:20:16 2025
※ 引述《bear3 (熊三哥)》之铭言：
: 小弟一直都有投资 S&P 500 ETF VOO
: 近期发现台湾期货交易所有个 SPF 美国标普500期货
: 美国标普500期货指数乘上新台币200元
: 也就是说现在S&P500 5450 点的话
: 不开杠杆一口要 5450*200 = 109万台币
: 这产品觉得好像不错?
: 主要是没有汇率问题，不用管台币、美金之间的汇损问题，只要管指数涨跌就好
: 然後也没有股票股利，这我最爱，直接内建股利再投入 (DRIP)
: 只不过操作期货就要每月定期转仓就这点麻烦些
: 但由於没操作期货，想问看看
: 假如放满期货保证金不开杠杆的话，这种指数期货有可能会遇到突然间爆仓吗?
: 看过石油期货跌到负数过
: 所以不确定这样子操作拿期货来追踪指数不开杠杆
: 来取代指数型 ETF 会不会有风险
: 谢谢
你如果要这样搞
不开杠杆 你应该用30%当保证金
去海期建一个投资组合50%标普500指期货，25%十年债期货，25%黄金期货
，一年转仓四次，每年再平衡一次，之後70%的钱拿去买shv超短债套利每年可以多3%报酬，平均年化11%
上面的投资组合回测一百年，你一辈子都碰不到回档超过30%的时候。
前提是不要开杠
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 101.138.58.51 (台湾)
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※ 编辑: ak472521569 (101.138.58.51 台湾), 04/15/2025 00:21:56
1F：推 bi123 : 咦04/15 00:21
※ 编辑: ak472521569 (101.138.58.51 台湾), 04/15/2025 00:23:34
2F：→ superAchung : 不意外，自从一篇炫耀文之後，就预期开始有这种文出 04/15 00:33
3F：→ superAchung : 现 04/15 00:33
4F：推 zephyr105 : 这文蛮营养的吧 04/15 01:00
5F：推 coaka : 推 04/15 01:08
6F：推 ZILIN5566 : 超帅 重点是不能杠 04/15 02:20
7F：推 qwqwz : 不懂上一篇推文为什麽会觉得会爆仓 04/15 02:26
8F：→ qwqwz : 放满保证金要爆仓大概要台湾被炸飞吧 04/15 02:26
9F：→ qwqwz : 但是要买海外商品还是买海期吧 04/15 02:26
10F：推 qwqwz : 海期也不用特别开海外期货商帐户 台湾期货帐户就可 04/15 02:30
11F：→ qwqwz : 以下海期了 04/15 02:30
12F：推 gest7240 : 还行啊 干嘛嘘 04/15 02:30
13F：推 partsex : 川普4/2那天讲完话 要去放空台积电期货 根本来不及 04/15 03:16
14F：→ partsex : 直接跌停板了 04/15 03:16
15F：→ partsex : 比手速的 04/15 03:17
16F：→ partsex : 瞬间从大涨 垂直下跌跌停板 空不到 04/15 03:18
17F：→ partsex : 反应时间只有1秒 04/15 03:18
※ 编辑: ak472521569 (36.233.157.146 台湾), 04/15/2025 03:22:18
18F：推 e0821 : 你知道买海外期货通常会有借贷成本目前约5%吗？ 04/15 03:24
19F：推 zzxzero : 我海期买了十几年，怎麽不知道还有个借贷成本？海期 04/15 05:20
20F：→ zzxzero : 交易不就付手续费而已 04/15 05:20
21F：推 e0821 : 你搜寻一下（SOFR），海外期货的成本约4.35～4.39% 04/15 05:39
22F：→ gibbs1286 : 那是法人成本… 04/15 05:51
23F：推 e0821 : 那是法人成本，但是会转嫁给自然人，所以我一开始才 04/15 06:09
24F：→ e0821 : 说利率5% 04/15 06:09
25F：推 e0821 : 不然如果没有成本的话，20万美金当保证金。开20万杠 04/15 06:13
26F：→ e0821 : 杆买标普500期，再开20万杠杆买美国公债，然後扣除 04/15 06:13
27F：→ e0821 : 保证金的部分在ib 帐户有高利活存利率约4%。你的期 04/15 06:13
28F：推 e0821 : 望值接近20%，人人都变巴菲特 04/15 06:23
29F：→ j0588 : 期货本身就是开杠 何来不能开杠 如要放足保证金那买 04/15 07:56
30F：→ j0588 : 现股就好不是？ 04/15 07:56
31F：推 dolphin24681: 你的30%就是开杠杆 04/15 08:05
32F：→ dolphin24681: 然後最近回档就超过30%了… 04/15 08:05
33F：→ j0588 : 回测仔的盲点就是认为未来一定会照历史轨迹来走 这 04/15 08:26
34F：→ j0588 : 本身就是很大的偏误 基金经理人换人 操作失误等等都 04/15 08:26
35F：→ j0588 : 会造成偏离 04/15 08:26
36F：推 XFight : 勇者~!! 04/15 08:28
37F：→ ffaarr : 借贷成本就是 正价差 会反映美元现金利率 04/15 08:56
38F：推 zaqimon : 买超短债可以多少补回正价差损失吧 04/15 09:02
39F：→ ffaarr : 买超短债补就是不开杠杆了。然後就有汇率风险了 04/15 09:04
40F：→ ffaarr : 那实质跟直接买标普500ETF差不多 04/15 09:05
41F：推 EChien : 推楼上神兽 04/16 02:31