作者frakw (水果武士)
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標題[新聞] 川普關稅政策帶來新機遇 材料-KY(4763.TW
時間Sat Apr 5 21:31:40 2025
原文標題：
川普關稅政策帶來新機遇 材料：市場迎3大利多
原文連結：
https://udn.com/news/story/7241/8654672
發布時間：
2025-04-05 14:41
記者署名：
經濟日報／ 記者 朱曼寧
原文內容：
美國針對特定國家的進口關稅政策調整，為全球供應鏈帶來重大變化。材料-KY（4763） 5日指出，在此背景下，公司憑藉穩固的產業布局及成本優勢，暨所有產品皆未有銷售至美國等因素，迎來多重市場利多。
材料-KY表示，在目前市場環境之下，有利於公司進一步鞏固全球絲束與相關產品市場的地位，關鍵的市場變化將帶來三大優勢，包括主要競爭對手受限讓市場供應鏈重組，東南亞市場轉單機會增強以及中國市場競爭減少，成本優勢明顯。
第一、主要競爭對手受限 市場供應鏈重組：
美國新關稅政策導致伊斯曼（Eastman）的醋片、絲束、長絲面料及美國羅托巴的膠粒無法順利進入市場。這一變化不僅減少了國際市場上的主要競爭壓力，也使全球客戶必須尋找新的供應商，為公司創造了額外市場需求。
第二、東南亞市場轉單機會增強：
由於美國對中南半島（包括印尼等）進口產品加徵關稅，預計塞拉尼斯（Celanese）與伊斯曼（Eastman）的部分客戶將重新調整採購策略，轉向與中國及日本供應商採購。憑藉多年來在全球市場的穩定供應，材料-KY已經成為主要客戶考量的合作夥伴之一。
第三、中國市場競爭減少 成本優勢明顯：
在中國市場，預計伊斯曼（Eastman）長絲面料（Naia）的供應將受限，致使公司長絲面料得以填補市場空缺。此外，中國大部分同業仰賴美國木漿，而公司主要採購巴西木漿，使得公司在原材料採購上擁有成本優勢。
展望未來，材料-KY表示，擬持續擴大產能，以滿足全球市場需求變化，並深化與中國智慧眼鏡開發商，共同為未來的市場先行布局，提供最合適的鏡框材料。
材料-KY評估，隨著產業供應鏈的調整，及魯志伸新材料（醋片廠）新廠的投產將發揮關鍵作用，進一步提升供應能力，樂觀看待擴大全球市占率。
面對市場變局，材料-KY表示，將積極把握機會，持續優化生產與供應鏈布局，以更靈活的策略應對市場需求。相信在這波全球供應鏈重組的關鍵期，將為公司帶來長期穩健的成長動能。
心得/評論：
這篇新聞似乎是公司內部發出來的，因為關稅戰的關係，絲束價格有機會上漲，而且兩巨頭Celanese與Eastman會受到關稅的影響，導致其客戶轉單給風險較小且供貨穩定的材料-KY
所以基本可以確定一件事，材料在這次關稅戰下沒有受損，反而還有機會擴大市占。
綜觀歷史大事件，2018中美貿易戰，2022俄烏戰爭，材料都是存活下來的贏家，這次究竟會如何呢，大家可以拭目以待。
基本面來說，去年7月與今年1月擴產了1.8萬噸，第二個醋片廠完成並量產，今年EPS預計達到100以上，因為其他絲束大廠都沒有擴產計畫，所以未來這產業的成長空間就有機會落到材料手上。
短線來說，下週應該會跟著大盤一起大跌，屆時就會出現不錯的進場機會，若大環境走向經濟衰退，香煙產業應該不至於到太慘(可參考"口紅效應")，值得注意的是香煙廠的股價，雖然上週五有大幅回調，但都還維持在高位
https://imgs.frakw.work/u/iZxRrj.png
不過絲束廠就有點慘了，主要還是因為醋酸纖維絲束只是他們業務中的一部分，不像材料是佔到了90%
https://imgs.frakw.work/u/cO76wM.png
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1F：→ andyher : 繼續吹 04/05 21:32
2F：→ YLTYY : 很急 04/05 21:33
3F：→ addy7533967 : 邊角料@@ 04/05 21:34
4F：推 goodkilua : 一樣先吃跌停再說，賣東補西一定要的～ 04/05 21:35
5F：噓 laogiby : 蛤 你增加的成本又沒有比其他巨頭少 利多?? 04/05 21:35
6F：推 cjo76223 : 全球都吃 你不用吃？ 04/05 21:35
7F：推 a210510 : 一樣跌 不過可以來撿 04/05 21:36
8F：推 Guan63941 : 星期一就7字頭了 繼續嘎借券不要不信 04/05 21:39
9F：推 donis12345 : 很急 04/05 21:42
10F：→ WEYNI : 大家都沒單 誰的單會轉給你… 04/05 21:42
11F：推 gtaped05550 : 浪大很推的欸，寫好幾篇 04/05 21:43
12F：→ maye : 怎麼又來一個… 04/05 21:46
13F：→ frakw : 我沒有要軋空XD，純分享 04/05 21:49
14F：→ frakw : 我也不覺得短期甚至一年內會漲 04/05 21:49
15F：推 good824 : 沒有出貨美國市場 美國對手成本因中國關稅大增 有 04/05 21:51
16F：→ good824 : 機會成為轉機股 04/05 21:51
17F：→ maye : 不是，這支只要出現在板面上就沒好事… 04/05 21:53
18F：→ gprs910 : …一個都跑不掉好嗎。系統殺盤 04/05 22:03
19F：→ allenxxx : 星期一就是選塔位看哪個離佛祖近而已,想跑? 04/05 22:05
20F：→ frakw : 覆巢下無完卵，確實 04/05 22:08
21F：推 Caball : ㄏㄏ 04/05 22:09
22F：噓 jmcgow11 : 還想炒啊，到底還要害多少人套牢 04/05 22:11
23F：→ frakw : 這麼多推文罵我，應該不會有人進去套牢吧？ 04/05 22:18
24F：噓 Bowwuwu : 好欸 雞湯繼續灌 04/05 22:23
25F：→ Blackout : 下禮拜一樣跌，跌多跌少而已 04/05 22:29
26F：→ frakw : 官方出品的雞湯，請品嚐 04/05 22:29
27F：推 ttweixiao : 抄底抄起來 04/05 22:43
28F：→ frakw : 因為我這篇文，一年後還是套牢的人 04/05 22:46
29F：→ frakw : 我願意道歉，畢竟都發文了，還是要負責的 04/05 22:46
30F：→ frakw : 但道歉也不值錢就是了... 04/05 22:46
31F：噓 luke0407123 : 選這時機點發新聞，明顯公司是叫你各位散戶來護盤 04/05 23:06
32F：→ luke0407123 : 啊 現在怕的是景氣爛爆 04/05 23:06
33F：→ frakw : 的確是刻意護盤，但我不認為這樣不妥 04/05 23:12
34F：噓 winner0429 : 客戶都沒單了誰還跟你買原料 04/05 23:49
35F：→ frakw : 確實可能沒轉單，但你別那麼快說死 04/05 23:59
36F：→ frakw : 未來的事情沒人說得準，冷靜思考即可 04/05 23:59
37F：→ k91011022 : 這隻是股價位階問題 恐慌不看基本面的 04/06 13:00
38F：→ frakw : 是的，所以恐慌時才有便宜可撿 04/06 13:26
39F：→ frakw : 但更重要的是放長線 04/06 13:26
40F：推 gtaped05550 : 已經準備買起來放長了 04/06 13:42
41F：推 noname78531 : 股板小丑往往都是這樣 低檔時嫌爛說不會買 但漲了 04/06 19:39
42F：→ noname78531 : 又說早就滿手 magic 04/06 19:39
43F：推 SimleToMe : 明天一樣綠燈啦 04/06 20:31