作者kensmile (高雄很讚)
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標題Re: R: [標的] 2330 台積電 往下逐底建倉多
時間Sun Mar 30 08:47:39 2025
2022年1月台積法說
一片樂觀
有沒有告訴你庫存疑慮
沒有！
https://reurl.cc/8DWbGg
當時新聞怎麼寫的
自己看
股價在前一個月已見高688
就漲不動
之後從1月開始就崩
7月法說
有沒有講庫存疑慮
有！
https://reurl.cc/EVpb7m
但著墨很少
股價樂觀反彈到550附近
之後一直崩跌
直到10月
台積法說坦承庫存
同時下修資本支出
股價跌破400
來到370才見底
https://reurl.cc/yRQKy2
現在怎麼會有台積利空
都是利多
股價卻領先走跌
我的看法
就是台積進場時間點
還沒到
利空還沒出來，幹嘛進場
在Ai領域
過去用美國的視野
去看發展軌跡及動能
這是正確的
但現在不正確
你必須加入中國這個隱形對手
DS和OpenAi比較
當然是後者算力強大
但算法的突破
才是打破過去的窠臼
這是以前美國團隊
所沒有的小聰明
因為這小聰明原本就是受限美國科技限制所造成
蔡崇信
是少數美國科技業
對中國脈絡發展有認知的
會提到Ai發展疑慮
就是來自中國競爭
https://reurl.cc/2KDQ7r
有沒有立訊的既視感
當初出來搶鴻海訂單
有沒有想過
如今卻是鴻海最大對手
2024年，立訊獲利
已經突破500億台幣
這也是外資為何一直賣
鴻海在中國優勢漸漸消失
討論Ai需求及競爭
就必須把中國潛在競爭考慮
輝達一直成長的原因
沒有背後中國買爆
是不可能的
一旦這背後轉向中國製造
殺傷力很大
這才是台積的利空
※ 引述《a000000000 (比古A十郎)》之銘言：
: 不要瞎掰
: 一堆人在講GG製程進展慢 輪班星人怎摸不找找自己問題
: 真正的事實是
: GGN3用三年這件事好像2021還2020就決定惹
: N5時代衝最快的就華為
: 然後華為被封惹
: 阿婆就喔慢慢來好惹
: 阿婆=躺贏狗
: GGN2也喔慢慢來好惹
: 誰不想當躺贏狗捏
: 然後端出效能多10%面積-10%價格多20%這種東西
: 阿婆一時還三心二意愛用不用
: 後來看到牙膏G叔在吹他的2nm 想想還是得跟吹
: 畢竟果粉94潘仔欠人共
: 真正有意義的是N2+背面電軌
: 那葛面積大概再減30%+
: 這種跟N3比才算full node等級的進展
: 費半很廢的問題有幾葛大理由
: 扣掉最重要的總經關稅問題
: 那核心還4圍繞在ai跟老黃身上
: 最近拿粗乃吵的
: 就供過於求
: 講的是阿里巴巴蔡崇信
: 他說ai出現早期泡沫
: 根據是啥 支國有些小cloud公司gpu租價下滑
: 原因有待釐清
: 美國目前沒有
: 如果之後有的話 恩h100都要三年惹 下滑不是第一天好嗎
: 都叫蔡崇信惹只有菜蟲才會信八 這摸菜
: 第二就M軟納得拉二月講的
: 納得拉到底在講啥
: 其實就歐噴ai找他擴建他不要
: 歐噴ai跑去找別人 他覺得hen幹
: 他媽的我養大的現在去認賊作父
: hen幹就出來臭
: 他為麻不要捏?
: 這也不是啥供過於求的疑慮
: 而是老黃gb200系統良率差
: 那得拉也不是說良率差就砍單
: 而是歐gb300過陣子就上惹那我覽趴先捏一下晚點直上
: 於是轉單被講成砍單
: gb200系統良率差
: 跟輪班星人有關嗎?
: 答案是
: 沒有惹
: cowos的問題老早解惹
: 真正的問題在系統機櫃那邊
: 老黃nvswitch那一堆線
: 板子插槽一堆針角
: 插錯插壞就沒惹
: 更誇張的4水冷
: 這東西以前根本沒人要
: 這兩年一堆水冷團隊大擴張
: 人數膨脹三五倍
: 面試的時候連只手去摸摸CDU過的人都收惹
: 這種狀態當然素質難以掌握
: 說來說去就老黃激進
: 整葛GB系列計畫就是老黃錢多自以為阿婆可以超強軟硬體整合
: 然後硬體這塊只有單顆晶片比較沒問題 比較而已喔
: 從封裝到機台都一堆洞
: 老黃這樣搞惹半年一年
: 以前那堆激進計畫就整葛縮惹
: 畢竟得配合系統廠那些 哀
: 只能說天下苦黃久矣 天下苦黃久矣R
: 要是當初慢慢來
: 我繼續捏蘇媽 去年底直衝300
: 這樣不是hen好嗎
: 糙G掰
: 幹尼老黃
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.10.106.32 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1743295661.A.95B.html
1F：→ junior020486: 中國製造？中國又沒辦法製造硬體啊03/30 08:48
2F：噓 wen456789 : 反正20500再說03/30 08:49
3F：→ junior020486: 連H20都買到黃牛抬價欸03/30 08:49
4F：→ junior020486: 沒EUV太傷了，就算有EUV，連三星的四奈米都沒人敢下03/30 08:51
5F：→ junior020486: 單了，三星可是號稱跟台積電良率一樣，還是沒人敢下03/30 08:51
6F：→ junior020486: 單03/30 08:51
7F：→ junior020486: 不過這波恆生如果回檔到20000以下我也會買就是了啦03/30 08:52
8F：→ nata12 : 宮崎駿熱潮是哪支股票會賺? TSM? NVDA?03/30 08:52
9F：推 junnn : 看壞台灣與產業處境 很誠實很台肯03/30 08:54
10F：→ junnn : 但先幫補血 這篇會被鳥噴成 中X同路人03/30 08:54
11F：→ zzahoward : 假如你說的是2025年 我覺得還早03/30 08:59
12F：→ zzahoward : 但一樣 應該是要減少終端產品限制加強上游設備禁令03/30 09:00
13F：→ nexerodo : 那時ai熱潮可是還沒有爆發欸 消費性電子萎縮跟這波03/30 09:00
14F：→ nexerodo : 主要B To B 差很多 巨頭有錢的要命03/30 09:00
15F：推 xcc54154 : 指數八折差不多就可以買了03/30 09:01
16F：推 stillboy : 中肯! 這篇文章水準很高03/30 09:02
17F：推 carefri : 21世紀是中國人的世紀!做個堂堂正正的中國人!03/30 09:03
18F：→ lpmybig : 感謝分享 等於下輪承認就是低點03/30 09:03
19F：推 pttstock : 懂的就懂03/30 09:04
20F：推 on32 : 恩恩不錯 確實現在不會說利空 但股價先反映03/30 09:06
21F：→ on32 : 如果是多頭 那現在台積電股價1200起跳了03/30 09:06
22F：→ on32 : EPS更高股價卻向下崩破年線 就是空頭2022就是這樣03/30 09:06
23F：→ on32 : ken大分析沒錯03/30 09:06
24F：→ on32 : 去年是主升段 台積法說後就是狂噴 現在相反03/30 09:07
25F：噓 xjapan74269 : 甲鬼六怪03/30 09:07
26F：→ xjapan74269 : 甲上娛樂03/30 09:08
27F：噓 operatorm : 滿手光刻機的怕滿手手刻機的03/30 09:09
28F：→ junior020486: 你分析但是沒辦法解釋沒有受半導體庫存影響的其他03/30 09:17
29F：→ junior020486: 巨頭怎麼也跌破年線啊03/30 09:17
股價領先反應，不懂嗎
如果告訴大家利空
誰要去接刀
※ 編輯: kensmile (101.10.106.32 臺灣), 03/30/2025 09:19:23
30F：推 junior020486: 問題是不知道是不是情緒性賣壓，不好判斷啊 03/30 09:20
31F：噓 xjapan74269 : 為什麼要偷看同事尿尿你說說 03/30 09:21
連續噓文，加人身攻擊
晚點檢舉
※ 編輯: kensmile (101.10.106.32 臺灣), 03/30/2025 09:22:33
32F：→ xjapan74269 : 同事有去跟主管申訴麻 03/30 09:21
33F：→ xjapan74269 : 同事有去看身心科嗎 03/30 09:21
34F：推 pttstock : 股市是反應未來基本面 不是現在 03/30 09:21
35F：→ xjapan74269 : 我有認識的身心科唷 03/30 09:21
36F：→ xjapan74269 : 阿你喇叭吹的怎樣 03/30 09:22
37F：→ xjapan74269 : 直笛手 逼逼逼 03/30 09:22
38F：推 gn7722 : 明明就有跟你講庫存已高 03/30 09:22
39F：推 xjapan74269 : 從2022年喊空到現在 不就跟可以偷看同事尿尿一樣 03/30 09:23
40F：→ xjapan74269 : 沒被發現偷看 同事老二，都不會覺得噁心 就如同喊 03/30 09:24
41F：→ xjapan74269 : 空喊兩年 喊中一樣開心 03/30 09:24
42F：→ kensmile : 蕭先生 03/30 09:25
44F：→ kensmile : 需要警察打給你嗎03/30 09:27
46F：→ gn7722 : 這個很明顯看得出利空了吧？03/30 09:28
47F：→ gn7722 : 要到2023，下半年庫存才會調整完03/30 09:29
48F：→ gn7722 : 2022年初跟你說庫存要到2023下半年 03/30 09:30
49F：→ gn7722 : 還讀不出超大利空？ 03/30 09:30
50F：→ gn7722 : 資本支出降幅高達10%，讀不出利空？03/30 09:30
2022年10月才告訴你
https://reurl.cc/yRQKy2
1月初講個屁
你貼的是2022年10月新聞
※ 編輯: kensmile (101.10.106.32 臺灣), 03/30/2025 09:39:06
51F：推 gn7722 : 7月你看到的也是講庫存了 03/30 09:41
所以從7月高點550
殺到10月370
※ 編輯: kensmile (101.10.106.32 臺灣), 03/30/2025 09:43:57
52F：→ junnn : 外資用真金白銀的離開 來表態風險 03/30 09:43
53F：推 gn7722 : 我只知道吉卜力風格就讓Ai爆量了 03/30 09:44
54F：→ gn7722 : 光是圖片生成，就讓算力凍未條 03/30 09:44
55F：→ gn7722 : 你跟我講可以節省算力？笑鼠 03/30 09:45
56F：→ junior020486: 我覺得要看完整的法說，新聞都擷取他們想要的 03/30 09:45
57F：→ gn7722 : 隨便一個有趣應用，伺服器就要爆了 03/30 09:45
58F：→ junior020486: 搞不好完整法說1月就暗示了 03/30 09:45
59F：推 gn7722 : Ai算力遠遠不夠所需 03/30 09:46
60F：→ junior020486: 美股機構也是再殺啊，難不成你要說美國也有地緣政治03/30 09:46
61F：→ junior020486: 風險？03/30 09:46
62F：→ gn7722 : 有趣的東西未來會越來越多03/30 09:46
63F：推 gn7722 : 一個月100讓你玩吉卜力玩到爽，我覺得很多人會買單03/30 09:47
64F：→ gn7722 : 這東西能不能賺錢？03/30 09:47
侵權觸法
也許讓你賠更多
※ 編輯: kensmile (101.10.106.32 臺灣), 03/30/2025 09:50:15
65F：推 gn7722 : 先規定再說ㄏ03/30 09:50
66F：→ gn7722 : 告OpenAI 03/30 09:51
67F：→ gn7722 : 風格，就能叫侵權嗎？03/30 09:51
68F：→ gn7722 : 告得贏再說囉03/30 09:51
69F：→ gn7722 : 配色、線條很像，可以叫侵權？03/30 09:52
70F：→ gn7722 : 圖畫的本質是什麼？是你畫的東西03/30 09:52
71F：→ gn7722 : 配色能叫侵權？ 03/30 09:52
72F：推 gn7722 : 宮崎駿能主張照片生成的圖案是他的東西？？？ 03/30 09:53
就是侵權啊
奇怪，你怎麼會不懂
73F：噓 xjapan74269 : 為什麼要去偷看同事尿尿 回答我 03/30 09:54
※ 編輯: kensmile (101.10.106.32 臺灣), 03/30/2025 09:55:24
74F：推 gn7722 : 就不是侵權啊 03/30 09:56
75F：→ gn7722 : 從法律角度來看，著作權保護的是思想的表達，而非 03/30 09:57
76F：→ gn7722 : 思想本身，藝術風格通常被認為屬於思想範疇，因此 03/30 09:57
77F：→ gn7722 : 一般情況下，模仿一種「表現風格」並不會直接構成 03/30 09:57
78F：→ gn7722 : 著作權侵權 。多位法律專家也指出，僅僅創作一個「 03/30 09:57
79F：→ gn7722 : 風格類似於」特定藝術家的作品，在美國或是大部分 03/30 09:57
80F：→ gn7722 : 國家的著作權法下，通常不被視為侵權行為 。 03/30 09:57
有沒有侵權
等各國法律再說
現在沒什麼好爭
81F：→ gn7722 : 奇怪，你怎麼會不懂03/30 09:57
82F：→ gn7722 : 那你模仿王羲之書法，是不是侵權？03/30 09:58
83F：→ xjapan74269 : Look at my eyes,tell me why, why baby why。03/30 09:59
84F：→ xjapan74269 : 你跟我說說，你會不會偷看檢察官尿尿 03/30 10:00
85F：→ xjapan74269 : 你這個是壞習慣你知道嗎？你要去看醫生你知道嗎？ 03/30 10:00
86F：→ xjapan74269 : 你知道你在會被告性騷擾你知道嗎 03/30 10:00
一個女生
怎麼會這麼吵
黑單
※ 編輯: kensmile (101.10.106.32 臺灣), 03/30/2025 10:04:30
87F：推 gn7722 : 侵權是一回事，主要是說Ai應用會非常廣泛跟有趣03/30 10:06
88F：→ gn7722 : 而且一點點應用就會風靡全球 03/30 10:06
89F：→ gn7722 : 現在的Ai伺服器根本處理不了所需 03/30 10:07
90F：→ gn7722 : 光是有趣的圖片的生成就可以爆掉了 03/30 10:07
91F：→ gn7722 : 更不用講其他的東西 03/30 10:07
圖片生成
中國早就有了
大驚小怪
侵權判決
https://reurl.cc/lz9aO9
92F：→ gn7722 : Ai晶片伺服器會過剩會有庫存根本是假議題03/30 10:08
93F：→ gn7722 : 現在只需要更多更強更快的算力03/30 10:08
94F：→ darkangel119: 去問CCW啊 大老闆都說滿手訂單了 要不要信就見仁見03/30 10:08
95F：→ darkangel119: 智 03/30 10:08
96F：噓 peter98 : 阿就你看法爛阿03/30 10:11
你幹嘛自介
※ 編輯: kensmile (101.10.106.32 臺灣), 03/30/2025 10:14:04
97F：推 mamorui : 問題是之後兩年噴一倍03/30 10:16
98F：→ vincentman : 樓上是不是等著被桶啊XD03/30 10:21
99F：→ vincentman : 我說japan大大 03/30 10:22
100F：→ peter98 : 幫你自介壓~ 你肯定PR50以下的那種~沒交過女友~ 03/30 10:24
101F：→ peter98 : 或者你沒交過男友 03/30 10:24
102F：推 miku5566 : 我去檢舉版看了 ken 哥沒有po 任何檢舉信 03/30 10:25
我真的不想檢舉
因為來股板就是賺錢
檢舉浪費我的時間
※ 編輯: kensmile (101.10.106.32 臺灣), 03/30/2025 10:26:55
103F：→ peter98 : 因為你的看法真的很爛~ 你吸引不到人~03/30 10:26
你幹嘛看
還一直推文，浪費時間
※ 編輯: kensmile (101.10.106.32 臺灣), 03/30/2025 10:27:57
104F：→ peter98 : 看來我說對了~你的能力很差03/30 10:28
真的，可以閉嘴了
※ 編輯: kensmile (101.10.106.32 臺灣), 03/30/2025 10:29:03
105F：→ peter98 : 你就是一個能力很差的外行仔~ 03/30 10:29
106F：→ kensmile : 太吵了，黑單 03/30 10:29
107F：→ kensmile : 無法忍受吵雜沒料的 03/30 10:30
108F：噓 mikeisme : 不就是AI題材03/30 10:37
109F：推 truelove356 : 呼喚爬梯翻牆粉紅冰S213 wang 前來03/30 10:39
110F：→ peter98 : 知道就好~ 你快閉嘴吧~ 你自己說你要閉嘴的~ 03/30 10:40
111F：→ peter98 : 你不要打你自己臉阿(though you always do~) 03/30 10:41
112F：噓 johnpisces2 : 中國製造目前還不用看這麼遠... 03/30 10:42
113F：→ johnpisces2 : 不如您先關心美國製造能不能起來XD 03/30 10:42
114F：→ b9513227 : 中國製造 手刻嗎 03/30 10:56
115F：→ HarukaLM : 笑死 中吹仔各種被嗆 跟一堆人結仇了 哈哈 03/30 10:59
116F：推 HiuAnOP : 中吹Ken哥94讚！大家趕快All in空台美股+多陸港股03/30 11:03
118F：→ jerrylin : 現在還被川普逼著增加資本支出03/30 11:17
119F：→ ann16 : 我們的戰神k大專門電酸民03/30 11:23
120F：推 junnn : 如圖 半導體銷售衰退 為何各大ceo都唱多？ 03/30 11:40
121F：噓 George1118 : 好噁討厭偷看仔03/30 11:47
122F：噓 kobebrian : 你來股版不會賺錢吧 你又不會聽別人的 你來不來這03/30 11:47
123F：→ kobebrian : 裡跟賺不賺錢有什麼關係 邏輯太差了吧？03/30 11:47
124F：噓 johnny5411 : 喔 會贏喔 03/30 12:07
125F：噓 ken96155339 : 某人每次發言都可以跟一堆人吵起來 不知道是誰的問03/30 12:07
126F：→ ken96155339 : 題 嘻嘻03/30 12:07
127F：噓 dragonjj : 第一我要看報案三聯單第二台機你550買漲一倍370買 03/30 12:30
128F：→ dragonjj : 漲3倍說了這麼多你有買嗎？空氣單喇叭嘴 ? 03/30 12:30
你家權狀傳給我
就給你看
※ 編輯: kensmile (101.10.106.32 臺灣), 03/30/2025 12:34:46
129F：噓 dragonjj : 看好中國你可以買立訊啊中概股啊所以單呢？ 03/30 12:34
130F：推 sleepinggod : 從2022就知道現在台積高層誠信 03/30 12:34
131F：→ sleepinggod : 當時陸行之也在懷疑 03/30 12:35
132F：推 pantani : 股板推文不要吵私事吧 不認同就用理論反駁 看人不 03/30 13:22
133F：→ pantani : 爽就私訊 03/30 13:22
134F：→ pantani : 如果光是吉卜力圖就讓算力快爆了 那真的是鬼故事 03/30 13:25
135F：→ pantani : 能從吉卜力圖賺到的錢應該遠低於成本投入 03/30 13:25
136F：→ pantani : 表示要靠AI賺錢還很遙遠 03/30 13:25
137F：→ pantani : 理想應該是靠算吉卜力圖賺了多少 結果只花費目前算 03/30 13:28
138F：→ pantani : 力的一小部分 這才是未來可期 03/30 13:28
139F：→ pantani : 推出更多有趣的軟體讓消費者買單 有更大需求再購買 03/30 13:30
140F：→ pantani : 更多硬體 03/30 13:30
141F：→ fx4ti42 : 連一張H100都沒看過業外仔也能吹支那？ 03/30 14:29
142F：噓 jo4 : 真好笑 03/30 14:32
143F：噓 sonyvaio : 幹嘛一直在回這個主題 03/30 15:07
看不爽，就不看
愛看就閉嘴
怪人真多
※ 編輯: kensmile (101.10.106.32 臺灣), 03/30/2025 15:12:26
144F：噓 PTTMAXQQ : 禮拜一八成開低走高，比看誰空單補的快了，03/30 15:30
145F：→ PTTMAXQQ : 先砍在禮拜一低點的，03/30 15:30
146F：→ PTTMAXQQ : 沒意外清明變盤後就會覺得自己就是韭菜了。03/30 15:30
韭菜就是你啊
還有誰
整天猜盤勢
你以為包贏啊
※ 編輯: kensmile (101.10.106.32 臺灣), 03/30/2025 15:34:42
147F：噓 mini178 : 這ID講沒幾句就跟人吵架，真的50幾歲嗎，哈哈 03/30 15:56
股市崩跌
一堆人看到空方
就躁鬱症發作
口出惡言
※ 編輯: kensmile (101.10.106.32 臺灣), 03/30/2025 16:01:26
148F：噓 xjapan74269 : 為什麼要看同事褲檔 回答我！！！ 03/30 18:08
149F：→ kensmile : 已檢舉 03/30 18:22
151F：噓 strlen : 哈 03/30 18:49
152F：→ edieliu : 原po看同事褲襠？有掛嗎 03/30 19:40
153F：→ edieliu : 怎麼感覺有點噁 03/30 19:40