作者Lucya (Lucya)
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標題Re: [請益] 0050 0056 00713 00878 ETF比較
時間Fri Mar 21 21:28:37 2025
ETF本身的價值不就是成分股的價值嗎？
市值越大越容易貼近成分股的價值(淨值)
更難出現折溢價過大的狀況
也就是無法像個股一樣炒作
那既然是如此，為什麼很多人都要去算漲幅跟跌幅?
這些不都是過去的數據嗎？
如果是個股也許可以把這種數據拿來用技術分析
畢竟股性/題材/業績都還是同一間公司
可是ETF通常每半年到一年就換一次成分股
就算沒有換
也可能因當前數據不滿足成分股的比例被調整
整體20~50檔成分股都有不同的股性+題材+業績
每一個週期反映出來的漲跌幅都不具任何的規律性
因此不去看20~50檔成分股的
去算漲跌幅又有什麼用嗎?
((當然..如果你會算20~50檔成分股會漲會跌
那你也不會去買ETF就是了
以0056來說,每半年就會對成分股做汰換
其中成分股產業或者股性可能都不同
唯一有高度相關的只有殖利率
過去在2022年納入了高息的海運
但在2023年前就被剃除
導致淨值大幅度縮水
到了2023因為AI大爆發
原本長年穩定配息 但沒有波動的成分股
因而受惠大幅度成長
讓0056奇蹟似的回到了過去的淨值
但這跌幅跟漲幅要算是"0056"的特性嗎?
是不是有點怪怪的..
總結我的問題
ETF去看過去績效是不是完全沒什麼參考價值啊?
尤其是高息的部分..
族群更是複雜遍及金融/傳產/電子..
也許傳產突然被拉起來
結果電子股扯後腿..
※ 引述《on32 (onon(b))》之銘言：
: 0050 0056 00713 00878 市值型跟高股息ETF比較
: 報酬率比較(含配息):
: 用00878上市以來報酬率4.6年(2020/7/20~2025/3/20):
: 00713(140.31%) > 0050(120.24%) > 00878(94.09%) > 0056(81.09%)
: 用00713上市以來報酬率7.5年(2017/9/27~2025/3/20):
: 0050(194.12%) > 00713(190.94%) > 0056(143.31%)
: 時間 50 56 713 878
: 1年 2024/3/20~2025/3/20 22.69% 2.06% 9.11% 8.46%
: 2年 2023/3/20~2025/3/20 65.24% 58.25% 63.39% 53.27%
: 3年 2023/3/20~2025/3/20 48.93% 41.05% 57.89% 43.70%
: 4.6年 2020/7/20~2025/3/20 120.24% 81.09% 140.31% 94.09%
: 7.5年 2017/9/27~2025/3/20) 194.12% 143.31% 190.94% 還沒上市
: 抗跌幅比較(平均每年最大跌幅):
: 2018~2024: 00713(-12.50%)>0056(-14.81%)>0050(-17.29%)
: 2021~2024: 00713(-10.77%)>00878(-13.02%)>0056(-15.41%)>0050(-17.86%)
: 當年最高跌幅 50 56 713 878
: 2024 -21.30% -15.55% -9.37% -13.27%
: 2023 -6.34% -7.46% -4.00% -11.68%
: 2022 -33.34% -25.83% -18.41% -17.86%
: 2021 -10.44% -11.73% -11.31% -9.27%
: 2020 -28.21% -25.14% -25.77% 2020下半
: 年上市
: 2019 -7.65% -7.92% -5.98% 未上
: 市
: 2018 -13.76% -10.02% -12.65% 未上市
: 2018~2024平均跌幅 -17.29% -14.81% -12.50%
: 2021~2024平均跌幅 -17.86% -15.41% -10.77% -13.02%
: 結論:
: 報酬率: 0050
: 報酬率+抗跌+配息: 0050+00713
: 抗跌+報酬率+配息: 00713 (跟0050報酬率接近 自己庫存)
: 受益人數最多: 00878+0056(報酬率最普通, 盡量少買)
: 各有優缺點就找適合自己方式搭配
: 影片檔(有圖片比較完整)
: https://www.youtube.com/watch?v=TOFXWAiKU1E
: 自己庫存
: https://postimg.cc/14JzryzD
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※ 編輯: Lucya (123.194.157.105 臺灣), 03/21/2025 21:31:19
1F：→ keel90135 : 選股邏輯與績效正相關啊 03/21 21:35
2F：推 on32 : 56後來有比較改善了 但選股策略還是沒713那樣保守03/21 21:38
3F：推 onekoni : 00713的低波動因子一直都是非常顯著 03/21 21:42
4F：→ onekoni : 其他股利因子的確不太穩定 但713很嚴格選低波動 高03/21 21:43
5F：→ onekoni : 息是台股特徵 沒差 03/21 21:43
7F：→ onekoni : 歷年低波動都在低檔 03/21 21:46
8F：→ onekoni : 只是今年從小型價值股趨向中大型價值股03/21 21:47
9F：推 on32 : 713也改成50檔股票 0056後來也是換50檔股票03/21 21:49
10F：推 fatdoghusky : 算過去績效就是在衡量ETF選股邏輯的價值03/21 22:01
11F：→ bndan : 歷史資料也許不可繼承 但公式特性會阿 = = 如果有隻03/21 22:03
12F：→ bndan : ETF一直無條件選高殖利股 最後的特性就是變成低淨值03/21 22:03
13F：→ bndan : 高配發阿...這種特性不會消失 像713這種只要高波動03/21 22:04
14F：→ bndan : 的個股就會被踢掉 不管賺(鴻海)還是賠(可成?) 這種03/21 22:04
15F：→ bndan : ETF"低波動"特性就會持續存在...03/21 22:05
16F：→ bndan : 但這都只限"被動式"的 如果是主動的 基本上用傳統基03/21 22:05
17F：→ bndan : 金的角度看就好了 = =03/21 22:05
確實 因為低波動因子其實也是買低賣高
18F：推 Kobe5210 : 你的觀念是正確的XD03/21 22:17
19F：→ Kobe5210 : 尤其是結論，中肯03/21 22:18
QQ 真的嗎
20F：推 kingofsdtw : 我認為高股息特性應該會繼續03/21 22:38
高息特性一定會繼續吧,畢竟篩選就是在高息範圍篩選
21F：→ kingofsdtw : 低波動的也會維持低波動 03/21 22:38
22F：→ kingofsdtw : 但是不保証填息維持淨值03/21 22:40
任何ETF都不保證維持淨值
畢竟這就跟投資有風險是一樣的
23F：→ kingofsdtw : 買它就是要概括承受未實現淨值03/21 22:41
24F：推 kingofsdtw : 如有人低於淨值賣出，可一次買一單位贖回03/21 22:45
25F：推 saccharomyce: 選股邏輯沒有價值嗎？03/21 22:46
我覺得選股邏輯比較像是統整過去表現好的個股之間有什麼共同點
把這些共同點蒐集起來成為現在的選股邏輯
股票是不是會漲,關鍵還是在題材跟當下股價
跟這些邏輯好像不到完全相關
畢竟ETF買入的原因是滿足這些條件
但賣出的原因卻不是股價偏高偏低而是不滿足條件售出
如果是00713有把波動這部分考慮進去
能形成比較高機率買低賣高外
其他的選股邏輯感覺比較像是台股一直向上
所以運氣好讓他形成正損益(市值持續膨脹)
26F：推 kingofsdtw : 我不懂股票，隨便回而已 03/21 22:47
27F：噓 d2623 : 你根本沒搞清楚什麼是ETF。03/22 00:20
希望大大可以解釋什麼是ETF
我上面的觀念只是照著公開說明書而已
28F：噓 Watanabe : 那麼會預測的話還需要買50隻嗎？03/22 08:19
這個? 不太懂意思
29F：推 Kobe5210 : ETF嚴格講只有0050是按前50大市值定期換股的，才有03/22 08:35
30F：→ Kobe5210 : 參考過去績效意義，其它的都沒有什麼意義03/22 08:35
我覺得這應該一部份原因是50大很難汰換
過去跟現在來說絕大多數還是固定幾檔
所以她的績效才有參考意義
但高息..痾 種類太多
舉例來說 換股這時處在第一組成分股下跌階段
換了另一批第二組成分股後他也剛好在下跌
那這樣要說這些跌幅算是0056的跌幅嗎..
或者把這些跌幅拿來跟其他ETF比較
好像..怪怪的
※ 編輯: Lucya (123.194.157.105 臺灣), 03/22/2025 09:31:17
※ 編輯: Lucya (123.194.157.105 臺灣), 03/22/2025 09:57:58
31F：推 Kobe5210 : 沒錯，所以我認為你的觀察是對的03/22 11:48
32F：推 smallkop : 聽君一席話，如聽一席話03/22 12:02
謝謝 至少還有一席話
33F：推 ChikanDesu : 很多產業隨著週期都會起伏阿03/22 15:09
34F：→ ChikanDesu : 經歷過大空頭還能活著的ETF代表他選的方式能經過時03/22 15:11
35F：→ ChikanDesu : 間考驗囉 不然你能預測未來你就去玩個股阿03/22 15:11
36F：→ ChikanDesu : 買ETF就是買選標的的公式而已 老牌的賣點就是我這個03/22 15:13
37F：→ ChikanDesu : 公式有效 未來也蠻可能有效的03/22 15:13
38F：→ ChikanDesu : 買公式 降低門檻 成本不高 流動性好03/22 15:14
39F：推 d2623 : 樓上正解03/22 19:19
原來如此 我大概懂意思
謝謝D大C大分享觀點
簡單說類似技術分析的概念
就是用過往統計數據相信未來也會是一樣的
40F：推 Kobe5210 : 進股票市場，要學習的本來就是依據產業特性題材與03/22 23:23
感覺是不同視角 我跟你的想法比較接近
41F：→ Kobe5210 : 週期去分析未來漲跌的能力03/22 23:23
※ 編輯: Lucya (123.194.157.105 臺灣), 03/23/2025 08:52:00