作者Lucya (Lucya)
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标题Re: [请益] 0050 0056 00713 00878 ETF比较
时间Fri Mar 21 21:28:37 2025
ETF本身的价值不就是成分股的价值吗？
市值越大越容易贴近成分股的价值(净值)
更难出现折溢价过大的状况
也就是无法像个股一样炒作
那既然是如此，为什麽很多人都要去算涨幅跟跌幅?
这些不都是过去的数据吗？
如果是个股也许可以把这种数据拿来用技术分析
毕竟股性/题材/业绩都还是同一间公司
可是ETF通常每半年到一年就换一次成分股
就算没有换
也可能因当前数据不满足成分股的比例被调整
整体20~50档成分股都有不同的股性+题材+业绩
每一个周期反映出来的涨跌幅都不具任何的规律性
因此不去看20~50档成分股的
去算涨跌幅又有什麽用吗?
((当然..如果你会算20~50档成分股会涨会跌
那你也不会去买ETF就是了
以0056来说,每半年就会对成分股做汰换
其中成分股产业或者股性可能都不同
唯一有高度相关的只有殖利率
过去在2022年纳入了高息的海运
但在2023年前就被剃除
导致净值大幅度缩水
到了2023因为AI大爆发
原本长年稳定配息 但没有波动的成分股
因而受惠大幅度成长
让0056奇蹟似的回到了过去的净值
但这跌幅跟涨幅要算是"0056"的特性吗?
是不是有点怪怪的..
总结我的问题
ETF去看过去绩效是不是完全没什麽参考价值啊?
尤其是高息的部分..
族群更是复杂遍及金融/传产/电子..
也许传产突然被拉起来
结果电子股扯後腿..
※ 引述《on32 (onon(b))》之铭言：
: 0050 0056 00713 00878 市值型跟高股息ETF比较
: 报酬率比较(含配息):
: 用00878上市以来报酬率4.6年(2020/7/20~2025/3/20):
: 00713(140.31%) > 0050(120.24%) > 00878(94.09%) > 0056(81.09%)
: 用00713上市以来报酬率7.5年(2017/9/27~2025/3/20):
: 0050(194.12%) > 00713(190.94%) > 0056(143.31%)
: 时间 50 56 713 878
: 1年 2024/3/20~2025/3/20 22.69% 2.06% 9.11% 8.46%
: 2年 2023/3/20~2025/3/20 65.24% 58.25% 63.39% 53.27%
: 3年 2023/3/20~2025/3/20 48.93% 41.05% 57.89% 43.70%
: 4.6年 2020/7/20~2025/3/20 120.24% 81.09% 140.31% 94.09%
: 7.5年 2017/9/27~2025/3/20) 194.12% 143.31% 190.94% 还没上市
: 抗跌幅比较(平均每年最大跌幅):
: 2018~2024: 00713(-12.50%)>0056(-14.81%)>0050(-17.29%)
: 2021~2024: 00713(-10.77%)>00878(-13.02%)>0056(-15.41%)>0050(-17.86%)
: 当年最高跌幅 50 56 713 878
: 2024 -21.30% -15.55% -9.37% -13.27%
: 2023 -6.34% -7.46% -4.00% -11.68%
: 2022 -33.34% -25.83% -18.41% -17.86%
: 2021 -10.44% -11.73% -11.31% -9.27%
: 2020 -28.21% -25.14% -25.77% 2020下半
: 年上市
: 2019 -7.65% -7.92% -5.98% 未上
: 市
: 2018 -13.76% -10.02% -12.65% 未上市
: 2018~2024平均跌幅 -17.29% -14.81% -12.50%
: 2021~2024平均跌幅 -17.86% -15.41% -10.77% -13.02%
: 结论:
: 报酬率: 0050
: 报酬率+抗跌+配息: 0050+00713
: 抗跌+报酬率+配息: 00713 (跟0050报酬率接近 自己库存)
: 受益人数最多: 00878+0056(报酬率最普通, 尽量少买)
: 各有优缺点就找适合自己方式搭配
: 影片档(有图片比较完整)
: https://www.youtube.com/watch?v=TOFXWAiKU1E
: 自己库存
: https://postimg.cc/14JzryzD
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 123.194.157.105 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1742563719.A.F15.html
※ 编辑: Lucya (123.194.157.105 台湾), 03/21/2025 21:31:19
1F：→ keel90135 : 选股逻辑与绩效正相关啊 03/21 21:35
2F：推 on32 : 56後来有比较改善了 但选股策略还是没713那样保守03/21 21:38
3F：推 onekoni : 00713的低波动因子一直都是非常显着 03/21 21:42
4F：→ onekoni : 其他股利因子的确不太稳定 但713很严格选低波动 高03/21 21:43
5F：→ onekoni : 息是台股特徵 没差 03/21 21:43
7F：→ onekoni : 历年低波动都在低档 03/21 21:46
8F：→ onekoni : 只是今年从小型价值股趋向中大型价值股03/21 21:47
9F：推 on32 : 713也改成50档股票 0056後来也是换50档股票03/21 21:49
10F：推 fatdoghusky : 算过去绩效就是在衡量ETF选股逻辑的价值03/21 22:01
11F：→ bndan : 历史资料也许不可继承 但公式特性会阿 = = 如果有只03/21 22:03
12F：→ bndan : ETF一直无条件选高殖利股 最後的特性就是变成低净值03/21 22:03
13F：→ bndan : 高配发阿...这种特性不会消失 像713这种只要高波动03/21 22:04
14F：→ bndan : 的个股就会被踢掉 不管赚(鸿海)还是赔(可成?) 这种03/21 22:04
15F：→ bndan : ETF"低波动"特性就会持续存在...03/21 22:05
16F：→ bndan : 但这都只限"被动式"的 如果是主动的 基本上用传统基03/21 22:05
17F：→ bndan : 金的角度看就好了 = =03/21 22:05
确实 因为低波动因子其实也是买低卖高
18F：推 Kobe5210 : 你的观念是正确的XD03/21 22:17
19F：→ Kobe5210 : 尤其是结论，中肯03/21 22:18
QQ 真的吗
20F：推 kingofsdtw : 我认为高股息特性应该会继续03/21 22:38
高息特性一定会继续吧,毕竟筛选就是在高息范围筛选
21F：→ kingofsdtw : 低波动的也会维持低波动 03/21 22:38
22F：→ kingofsdtw : 但是不保证填息维持净值03/21 22:40
任何ETF都不保证维持净值
毕竟这就跟投资有风险是一样的
23F：→ kingofsdtw : 买它就是要概括承受未实现净值03/21 22:41
24F：推 kingofsdtw : 如有人低於净值卖出，可一次买一单位赎回03/21 22:45
25F：推 saccharomyce: 选股逻辑没有价值吗？03/21 22:46
我觉得选股逻辑比较像是统整过去表现好的个股之间有什麽共同点
把这些共同点蒐集起来成为现在的选股逻辑
股票是不是会涨,关键还是在题材跟当下股价
跟这些逻辑好像不到完全相关
毕竟ETF买入的原因是满足这些条件
但卖出的原因却不是股价偏高偏低而是不满足条件售出
如果是00713有把波动这部分考虑进去
能形成比较高机率买低卖高外
其他的选股逻辑感觉比较像是台股一直向上
所以运气好让他形成正损益(市值持续膨胀)
26F：推 kingofsdtw : 我不懂股票，随便回而已 03/21 22:47
27F：嘘 d2623 : 你根本没搞清楚什麽是ETF。03/22 00:20
希望大大可以解释什麽是ETF
我上面的观念只是照着公开说明书而已
28F：嘘 Watanabe : 那麽会预测的话还需要买50只吗？03/22 08:19
这个? 不太懂意思
29F：推 Kobe5210 : ETF严格讲只有0050是按前50大市值定期换股的，才有03/22 08:35
30F：→ Kobe5210 : 参考过去绩效意义，其它的都没有什麽意义03/22 08:35
我觉得这应该一部份原因是50大很难汰换
过去跟现在来说绝大多数还是固定几档
所以她的绩效才有参考意义
但高息..痾 种类太多
举例来说 换股这时处在第一组成分股下跌阶段
换了另一批第二组成分股後他也刚好在下跌
那这样要说这些跌幅算是0056的跌幅吗..
或者把这些跌幅拿来跟其他ETF比较
好像..怪怪的
※ 编辑: Lucya (123.194.157.105 台湾), 03/22/2025 09:31:17
※ 编辑: Lucya (123.194.157.105 台湾), 03/22/2025 09:57:58
31F：推 Kobe5210 : 没错，所以我认为你的观察是对的03/22 11:48
32F：推 smallkop : 听君一席话，如听一席话03/22 12:02
谢谢 至少还有一席话
33F：推 ChikanDesu : 很多产业随着周期都会起伏阿03/22 15:09
34F：→ ChikanDesu : 经历过大空头还能活着的ETF代表他选的方式能经过时03/22 15:11
35F：→ ChikanDesu : 间考验罗 不然你能预测未来你就去玩个股阿03/22 15:11
36F：→ ChikanDesu : 买ETF就是买选标的的公式而已 老牌的卖点就是我这个03/22 15:13
37F：→ ChikanDesu : 公式有效 未来也蛮可能有效的03/22 15:13
38F：→ ChikanDesu : 买公式 降低门槛 成本不高 流动性好03/22 15:14
39F：推 d2623 : 楼上正解03/22 19:19
原来如此 我大概懂意思
谢谢D大C大分享观点
简单说类似技术分析的概念
就是用过往统计数据相信未来也会是一样的
40F：推 Kobe5210 : 进股票市场，要学习的本来就是依据产业特性题材与03/22 23:23
感觉是不同视角 我跟你的想法比较接近
41F：→ Kobe5210 : 周期去分析未来涨跌的能力03/22 23:23
※ 编辑: Lucya (123.194.157.105 台湾), 03/23/2025 08:52:00