※ 引述《LINPINPARK (lalalo)》之銘言： : : 因為深不見底，一攤再攤，再便宜的的股票 : : 都還會往下跌，進入熊市螺旋人踩人 : : 偶爾死魚跳之後又新的負面消息爆掉 : : 就算是樂觀消息 ，一樣爆炸 : : 整個市場就是極大謹慎保守和恐懼與失望 : : 價值投資者的理念在這邊直接價值陷阱爆炸 : : 所以選擇默默躺平繼續等到漲回來那天 : : 預計還要在放個五年 : : 推文可以放這個圖嘲笑 : : https://i.imgur.com/jzsiSyZ.jpeg : : 我個人2022年投了港股一個中小部位 : : 百度 24500股 一股平均成本港幣137.8/股 : : 現市價 92.75/港幣，現本益比15倍 : : Q1的淨利去預測今年本益比10倍 : : 就算他Q1淨利潤猛爆性成長22% yoy : : 到達70.11億人民幣優於預期，又是壟斷性企 : : 業，還是一樣跌爆給你看，深不見底 : : 第二個是阿里巴巴 26000股一股平均成本 : : 港幣103.5 /股，現價港幣76.7/股 : : 這傢伙更慘，自從黨的鐵拳把馬雲打到東京退休 : : 蔡崇信回來救火，該分拆分拆，該黨有或國有都 : : 推動，一樣下去，現在本益比17.94倍 : : 甚至！ 去年還發了股息，為了就是鞏固信心 : : 但還是一樣，下去囉！ : : 發文要附圖，使用Morgan Stanley 的H409表 : : https://i.imgur.com/NifsBk6.jpeg : : 台股還是開心的，台股部位這五年來大賺 : : 有空再分享。 : 我尊敬的股神巴菲特的合夥人查理蒙格(Charles Munger)沒有等到 : 我確是等到阿里巴巴和百度彈回來的一天了，依據今日02/21/2025 港股收盤 : W-9988 HK 阿里巴巴 收盤 136.8 /股 : SW-9888.HK 百度 收盤 89.5/股 : 目前仍持有 : W-9988 HK 阿里巴巴 36,000股，每股平均持有成本 97.98/股 : 總成本 HKD 3,527,379，現市值 HKD 4,986,000 : 未實現損益資本利得 + HKD 1,458,621 : 歷年股利 2024/01/11 發過 0.97/股，持有26,000股，發HKD 25,220 : 2024/07/03 再發一次 1.62/股，持有26,000，發HKD 42,120 : 股利共 HKD 67,340 : 另外一方面 : SW-9988.HK 百度 26,500股，每股平均持有成本 132.47/股 : 總成本 HKD 3,510,581 ，現市值 HKD 2,371,750 : 未實現損益資本虧損 - HKD 1,138,831 : 百度沒發過股利 : 所以正負相抵現在還是 只有+5.5% HKD 387,129 左右的正報酬 : https://imgur.com/a/R6cRSX6 : 從2021十二月抄底到現在約三年兩個月，這個市場真的不好混 : 但由於基期太低，像阿里巴巴這種公司，蔡崇信積極管理的管理層是可以 : 帶起一波對未來盈利成長的想像，加上Q4的盈利超出預期，帶動這波短期牛市 : 阿里在過去幾季最重要的是把實體零售業如銀太百貨和大潤發認賠賣掉 : 將會更專注在本業的發展(阿里雲/電商以及AI投資) : 馬大哥也如同更生人一般，皇帝召見居然有一席偏席，逐漸回到公眾的視野 : 消除市場對於政治不正確及不確性的隱憂。 : 反觀百度這邊，有點如龜兔賽跑的那隻兔子，過去兩年投資了大量前端的 : 技術如 左岸版 ChatGPT 文心一言，自駕系統蘿蔔快跑，幾乎最新的AI技術一出來 : 百度馬上幾週之內就端出來一樣的產品投入市場，但因中國的民間消費仍在萎縮內捲 : 只要產品定位不對，或研發和資本支出超出回報，即會拉低財報表現。 : 而且實體產業沒有如阿里巴巴賣出至少把一些損失要回來，百度投資的 : 電動車極越汽車目前也是走向破產重整。 這句要複習一下 : 目前市場給予百度的本益比只有10倍，相較阿里巴巴的26倍仍有空間成長。 這是一個月前二月初評論百度低基期的描述 : 以上分享，未來仍會持有這兩檔股票，兩檔逢低跌回75-80/股仍會加碼，沒有停利 : 的空間，即使回檔也就還是抱著，預期長期在持有再三年以上。 : 發文要附圖，附上Morgan Stanley PWM 帳戶裡的H409表內的港股庫存表 : https://imgur.com/a/rb8MIzW : 另外最近一周在建倉日股五大商社，看好的點，從去年底到現在二月因為川普關稅 : 得消息，五大商社跌幅平均 -20%左右，秉持左側交易價值投資的精神，必須買進 : 日本經過這三年的成長，我想已擺脫20年的通縮環境，消費和經濟會是溫和通膨成長 : 在這個背景下買進本益比8-10倍的壟斷性公司如五大商社我認為是不錯的投資 : 建倉完畢再來分享。 03/18/2025 分享一下港股奮鬥之旅第三年快第四年 港股這個月噴了一小段之後，今天兩檔持股突然爆噴，先上紀錄 依據今天03/18/2025 收盤 W-9988 HK 阿里巴巴 收盤 143.4/股 SW-9888.HK 百度 收盤 103.3/股 (單日+12.22%) 目前庫存仍持有 W-9988 HK 阿里巴巴 36,000股，每股平均持有成本 97.98/股 總成本 HKD 3,527,379，現市值 HKD 5,162,400 未實現損益資本利得 + HKD 1,635,021 歷年股利 2024/01/11 發過 0.97/股，持有26,000股，發HKD 25,220 2024/07/03 再發一次 1.62/股，持有26,000，發HKD 42,120 股利共 HKD 67,340 另外一方面 SW-9988.HK 百度 26,500股，每股平均持有成本 132.47/股 總成本 HKD 3,510,581 ，現市值 HKD 2,737,450 未實現損益資本虧損 - HKD 773,131 百度沒發過股利 綜合以上包含股利和未實現盈利 +13.2%，包含股利及未實現損益約為HKD 929,229 約等於USD 119,592 (匯率7.77) 可以見以下自行整理記錄表 https://imgur.com/a/oGwAqvB 港股的帳戶庫存表我就不付了，有興趣可以看前文有分享過海外投資銀行摩根史丹利 的個人庫存表H409表 分享一下心得和現況 - 港股是波動大的市場，許多人想賺短期一下買港股正二，買個一兩百萬台幣 在台股的港股正二賭博玩一下，說實在很容易被洗出去，有做短期的天份不如去玩選擇權 -選擇優質的公司，跌過頭的市場，在基期低的時候耐心等待，等待情勢變化之後 市場資金就會重新追捧這些大型公司，像現在的阿里巴巴和百度 - 上漲的階段勿喜，慎防短期回跌造成的患得患失，長期投資不要輕易 賣出本應該繼續長期持有的部位，如港股去年十月初的牛市若已出掉此部位 那現在不會有破前高的機會。 - 現況中國已開完兩會，定調 刺激私人企業投資，刺激民間消費，削減債務等等 吸引了大量美股崩跌後的資金，進入港股市場投資中國基期低的企業 - 阿里巴巴及百度繼續衝刺AI產業，今天百度+12.2% 因為發布了一款看起來 比DeepSeek 更猛的模型，詳細情況我也不了解，只知道刺激股價開噴 大概是以上吧 這批就繼續放，放到可以一鍵出清買畫擺客廳，目前-600萬HKD https://imgur.com/a/cBY8YxH 喔對日股也再噴，2月初建倉日股五大商社噴了平均快10~15% 其中三菱商社最多快15%，沒什麼機會可以再加碼，我看要等到 -03/28 五大商社除息日 -日本央行升息的結果意外(例如升比預期多) 這兩個事件剩下倉位才能建足夠 以上分享 --

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.227.159.18 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1742287600.A.4E8.html 不知道，但我認會有修正，因為短期資金流入太多 ※ 編輯: LINPINPARK (125.227.159.18 臺灣), 03/18/2025 18:07:03