作者teddy98 (泰迪!走吧!)
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標題[請益] AI才剛開始，不是送分題吧
時間Fri Mar 14 01:45:59 2025
去年，不少投資人看多AI需求
頻頻喊「AI才剛開始」，
認為AI產業帶動市場絕對是利多
直到最近股市反轉，才逐漸承認AI估值過高，
如果台積未來5年都能達到EPS 90(2024全年EPS為45)，本益比10倍左右
不然以目前的現金殖利率<2%，根本沒有吸引力... 比銀行定存利率還低
（這還是不考慮對美出口關稅變高，以及不再增加設廠的資本支出的情況）
所以很明顯，AI是估值過高
不解「AI才剛開始」是在喊甚麼，然後還說是送分題？
那你要先做假設，保證5年內的平均EPS必須是現在的業績再成長100%，
講這句話還比較有說服力一點？
投資不用很深奧的數學，只需要用很簡單的數學邏輯來思考，就有答案。
還有人以為只要是AI，就是＂送分題＂？
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1F：推 leefengynh : 台積電跟intel的事沒有一個交代 法人買的量很少 03/14 01:48
2F：→ leefengynh : pe不可能給你多高 03/14 01:48
3F：推 ChikanDesu : 你買在起漲點就是剛開始 你買在過熱山頂就是估值過 03/14 01:49
4F：→ ChikanDesu : 高囉 03/14 01:49
5F：→ leefengynh : 等這件事有個結果 估值被重新計算 法人才會開始有 03/14 01:50
6F：→ leefengynh : 興趣 03/14 01:50
7F：→ leefengynh : 台積電股價比大盤還弱 03/14 01:50
8F：→ leefengynh : 漲不贏大盤 跌比大盤多 03/14 01:50
9F：→ ChikanDesu : 而且去年初開始投的所有AI相關都還在獲利狀態吧 就 03/14 01:50
10F：→ ChikanDesu : 算崩了20% 還是很賺阿 03/14 01:50
11F：噓 ABC610478 : 剛開始nv漲幾倍？23.24年廣達漲多少？ 03/14 01:51
12F：→ leefengynh : 台股中小型股很強勢 很難說是空頭 03/14 01:51
13F：→ leefengynh : 是權值股漲不動了 03/14 01:51
14F：推 zxcvb7700 : 你的估值跟法人的估值有一樣嗎 03/14 01:51
15F：→ leefengynh : 如果是空頭 中小型股早跌爛 03/14 01:52
16F：→ leefengynh : 現在是老Ai漲不動 03/14 01:52
17F：→ leefengynh : 要換個題材才行 03/14 01:52
18F：→ ChikanDesu : 等法人有興趣早就來不及了 你要布局本來就只能人棄 03/14 01:52
19F：→ ChikanDesu : 我取 不然就是短短吃個魚身跑掉從此不回頭 03/14 01:52
20F：推 jeangodard : 剛開始是代表科技革命的概念 不是獲利吧 能獲利 03/14 01:52
21F：→ jeangodard : 就是已經成熟的產業了啊 03/14 01:52
22F：→ ChikanDesu : 有個結果以後拉的速度不會是一般等你上車的程度 03/14 01:53
23F：→ ChikanDesu : 尤其是美股 Intel光是確定個Ceo就15%起跳了 你今天 03/14 01:54
24F：→ ChikanDesu : 進場明天給你洗碗也有可能 03/14 01:54
25F：推 leefengynh : ai要換題材 伺服器 gPU題材的老AI漲不動 03/14 01:55
26F：→ leefengynh : 看看下一波炒什麼 ASIC 自駕車 機器人 03/14 01:56
27F：推 nexerodo : 浪潮將至 世界從沒進步的如此之快 03/14 01:56
28F：→ leefengynh : 反正股市要狂飆 就是要有題材 03/14 01:56
29F：推 leefengynh : meta只是出一個智能眼鏡 沒大賣 也能大漲一波 03/14 02:02
30F：推 jerry10307 : 資金找題材投，看皮衣黃帶風向了 03/14 02:06
31F：推 kei1823 : 三年內來看可能是高點，10年後看肯定是低點 03/14 02:15
32F：推 naloer : 你拿台積電代表整個AI? 好大的官威啊 03/14 02:17
33F：→ Callus : 是送命題 川主刀還是皮衣主刁不好說 03/14 02:19
35F：推 qkla : 送命題~~ 03/14 02:39
36F：推 stocktonty : 算PE時間降臨 03/14 02:39
37F：推 justin818281: 剛開始不代表不用修正 03/14 02:39
38F：推 Gaex : 去年大盤創新高 環球晶一路跌到2月還破創新低 03/14 02:45
39F：→ Gaex : 請問大盤走空 難道環球晶還要跟著繼續走空嗎 03/14 02:46
40F：→ Gaex : 去年多頭 但一堆公司股價早就走空幾乎一整年的都有 03/14 02:47
41F：→ Gaex : 今年轉空頭 那這些公司為什麼不能換走多頭 03/14 02:47
42F：→ Gaex : 有些從2021之後 已經走空3年的都有 03/14 02:49
43F：推 nfsong : AI 估值沒有過高 03/14 03:08
44F：→ nfsong : 阿里巴巴 蔡崇信 估10兆美元 03/14 03:08
45F：→ nfsong : AMD 蘇姿丰 也是同樣看法 03/14 03:09
46F：→ nfsong : 現在有個東西叫做vibe coding 03/14 03:10
47F：→ nfsong : 在新創的時候 讓AI 寫程式 03/14 03:10
48F：→ nfsong : 速度是100X 03/14 03:11
49F：→ nfsong : 和天堂 RO 開多個視窗一樣 03/14 03:11
50F：→ nfsong : 開多個CURSOR 讓ai 一次寫很多功能 03/14 03:11
51F：→ reall860523 : 就跟網路泡沫一樣，實際上網路之後就改變人類的生 03/14 03:12
52F：→ reall860523 : 活型態，AI應用用的最6的就詐騙集團 03/14 03:12
53F：→ reall860523 : 產值高的勒 03/14 03:12
54F：→ nfsong : 作為金字塔頂的 投資人 03/14 03:13
55F：→ nfsong : 沒有東西能和AI 一樣的市場規模 03/14 03:13
56F：→ nfsong : 看看google gemini robotic 就是想在物理空間 03/14 03:14
57F：→ reall860523 : 網路泡沫也是發生在網路正要起飛時 03/14 03:14
58F：→ nfsong : 導入AI 03/14 03:14
59F：→ nfsong : 讓機器人 理解指令 03/14 03:14
60F：→ nfsong : 錯了沒關西 造輪子也沒關係 因為速度太快 03/14 03:16
61F：→ nfsong : 直接重來 的成本很低 03/14 03:16
62F：→ nfsong : 以前的傳統訓練 不允許造輪子的 03/14 03:16
63F：→ nfsong : 短期就是看5年 要能在工廠取代人力 03/14 03:17
64F：→ lpmybig : 哪來送分題 年初看高檔盤旋就覺得最後一波了 後面d 03/14 03:28
65F：→ lpmybig : p出來根本逃命波 03/14 03:28
66F：→ lpmybig : Ai沒問題 問題是有更好的方式 只有GB系列吹一直說 03/14 03:29
67F：→ lpmybig : 要堆算力 堆到七巨頭全倒 03/14 03:29
68F：推 zxcvb7700 : 不過不可否認 DS gpt 那些工具 確實省了不少時間 03/14 03:37
69F：→ zxcvb7700 : 以前你要找資料 要用谷歌慢慢打關鍵字 03/14 03:37
70F：→ zxcvb7700 : 現在用軟體後 他幫你重點整理 加翻譯.. 03/14 03:38
71F：推 ImHoluCan : 磨到各位都不信才漲 03/14 03:54
72F：→ ImHoluCan : 散戶也沒耐心，所以就算是送分，也很容易被洗出去 03/14 03:55
73F：推 Since1997 : 問題是市場對局勢沒信心吧，川普這麼瘋沒人想投入 03/14 04:06
74F：→ Since1997 : 大筆資金進入風險那麼高的環境 03/14 04:06
75F：噓 PureAnSimple: 我知道你還有錢 03/14 04:23
76F：推 newyorker54 : 笑而不語 03/14 04:33
77F：推 aa00788 : 好可憐 套在最高點 還在自慰 03/14 04:52
78F：推 kotorichan : AI頂多再吹一年 03/14 05:00
79F：推 kerbi : 開始有兩種 03/14 05:17
80F：推 iamhappyQ : AI不會泡沫，只是變成紅海市場，估值下修 03/14 05:34
81F：→ Sinkirou : 前兩年的VR狂潮 03/14 05:38
82F：推 mcgrady12336: 兩三年後回來看真章 03/14 06:11
83F：→ rexwis : 終於又開始質疑AI了 03/14 06:23
84F：推 piggy37 : AI慢慢介入生活 你不知到而已 03/14 06:24
85F：推 Garuda : 是送分題啊，問題在這波要修正多少無法預測 03/14 06:32
86F：→ c928 : 你太嫩了 03/14 06:37
87F：推 mdkn35 : 剛開始 崩 03/14 06:38
88F：推 peter6666712: 老人總是這樣 連巴菲特都晚節不保了 唉 03/14 06:50
89F：推 chanollili : 掏金理論大家都要掏金最賺就是賣器材的人 03/14 06:54
90F：推 kkchen : 好賺的行業自然就會有人一窩蜂的投入，除非門檻很 03/14 06:56
91F：→ kkchen : 高，不然很快就殺成紅海。 03/14 06:56
92F：噓 zhoaxun : 股市又不只是數學問題這麼簡單，還有政治經濟環境的 03/14 07:00
93F：→ zhoaxun : 問題啊，川普一直實行各種關稅，當然市場恐慌 03/14 07:00
94F：推 kentelva : 因為有你這種，所以AI真的是送分題 03/14 07:04
95F：→ iamten : 中國一下就會做的東西 你覺得有啥門檻，賺不到錢 03/14 07:06
96F：推 zpf2005 : 看到拿台積電跟定存比，散戶信心應該崩了 03/14 07:06
97F：推 iamten : AI最大的危機就是中國會做 03/14 07:08
98F：→ tonylolz : 漲多少才剛開始 03/14 07:09
99F：→ iamten : 要是中國下次用成熟製程跑出AI絕對崩到天崩地裂 03/14 07:09
100F：→ tinybunny : 籌碼問題鴨 難解 03/14 07:11
101F：→ aewul : 中國迎頭趕上開始競價就完了 03/14 07:11
102F：→ tinybunny : 泥看看gg 500不敢買1000散戶撐鴨 03/14 07:12
103F：推 enthusiastic: 漲回去又有人要出來說估值太低了 03/14 07:15
104F：→ DiAbLoE : 想像力不足阿 03/14 07:16
105F：→ alanjiang : 送命題 03/14 07:17
106F：推 redbeanbread: 不再孤門獨市 03/14 07:18
107F：噓 GingFreecss : EPS90==? 03/14 07:23
108F：→ mutohchi : 崩崩 網路泡沫2.0 03/14 07:25
109F：推 snow12031 : 在現實影響下做夢也會有上限值 03/14 07:30
110F：推 redbeanbread: 美債送兩年了 03/14 07:32
111F：推 poeoe : AI現在要開始找能實際落地應用的企業 03/14 07:38
112F：推 a635088 : 散戶瘋狂套利的時候最容易拉升 看去年那段撈爽爽 03/14 07:39
113F：噓 Lleytonhewit: 那時候怎麼沒出來講 03/14 07:39
114F：噓 qqpbpp : 所以你就只是在糾結是不是送分？ 03/14 07:41
115F：推 a635088 : 現在每週接刀股東這麼多先獲利了結 反正黑手一直接 03/14 07:41
116F：→ ojh : ai已經確定泡沫化了 接下來股價會修正回合理價 03/14 07:44
117F：→ tslabull : 你工作生活上有在用AI嗎？不了解真的就不要跟風亂 03/14 08:05
118F：→ tslabull : 投，導致估值過高。 03/14 08:05
119F：噓 losehope : 勸你出清股票去銀行定存，保本又有利息可領！ 03/14 08:06
120F：噓 zombiepigman: 空頭大屠殺 這 只是剛剛開始 03/14 08:06
121F：噓 GX90160SS : 現在是跌川普 03/14 08:10
122F：→ NPITGOD : 不是送分是送命題。 03/14 08:13
123F：推 tiefu : 台積電用定存殖利率比，確定？ 03/14 08:13
126F：推 gaussjordan : 先解釋為什麼你公司賺錢 我就要買你股票吧 十倍二 03/14 08:20
127F：→ gaussjordan : 十倍誰說的 03/14 08:20
128F：噓 verydolungbe: AI 為主的只不過是台積電營收一部分，它是代工你懂 03/14 08:28
129F：→ verydolungbe: 嗎？ 03/14 08:28
130F：推 aannasui : 宋芬緹 03/14 08:28
131F：噓 LMgogo : eps90 做夢喔 03/14 08:32
132F：推 pqpqpqpq : 台股，下去 PE只有10的水準亂漲成這樣 根本過譽惹 03/14 08:39
133F：推 ohsho62 : 你女朋友都還沒變機器人，當然才剛開始 03/14 08:40
134F：推 WisestCat : 呵呵 我就等著幾年後看看是不是什麼最後一波 03/14 08:45
135F：推 apolloapollo: 現在個股基期都太高了 03/14 08:45
136F：推 ricker : AI會是突然的你很難估值,要用賭的賺大錢 03/14 08:48
137F：推 Pluto17 : 現在看起來是熊市才剛開始 03/14 08:53
138F：推 jei01 : 要小心的是Nvidia早晚有人繞過他的專利突破 03/14 09:20
139F：推 gashbarry : 跌的時候就開始有質疑的聲音，漲的時候又都不見了 03/14 09:27
140F：→ Obama19 : 送命題吧 03/14 09:30
141F：噓 artning : 你不知道投行預估台積電2030 EPS 100？不是只有90。 03/14 09:37
142F：推 c7683fh6 : 市場沒有送分題 只有送命題 03/14 09:46
144F：→ strlen : 碼農再過兩年就藥丸惹 你還在那邊 AI估值..... 03/14 09:47
145F：→ strlen : 有個東西突然讓你的生產力超過10倍 而且是百家百業 03/14 09:47
146F：→ strlen : 都需要的軟體生產力 你覺得會發生什麼事？ 03/14 09:47
147F：→ strlen : 另外早就有人繞過老黃了 那個人叫谷歌 所以勒？ 03/14 09:48
148F：噓 keepingtime : 你的信心不足，只看下跌不見前景，不適合作股票！ 03/14 09:59
149F：推 SungLin : 猜得到 台灣就不會有窮人了 嘻嘻 03/14 10:05
150F：噓 JimiMayer : 現金殖利率？ 03/14 10:09
151F：噓 jesulafe : 居然有人拿GG來看殖利率? 03/14 10:16
152F：推 fred7698 : 天網指日可待，繼續撿黃金 03/14 10:53
153F：→ jimhall : 網路泡沫才是送分題 第一波必崩 下一波才是真的有 03/14 11:11
154F：→ jimhall : 料 03/14 11:11
155F：→ waylank1234 : 你要看後續的發展狀況吧 03/14 11:17
156F：推 chargee : 我現在跟你說電動車才剛開始相信嗎?y 03/14 12:06
157F：→ calance : 好用 但 真的有這麼多人會花錢買？ 03/14 15:45
158F：推 imba789 : 剛開始跌 03/14 16:45