作者KIMBEOM (HYYY)
看板Stock
標題[新聞] 世芯目標價 喊到4,300元
時間Fri Feb 28 12:41:57 2025
原文標題：世芯目標價 喊到4,300元
原文連結：
https://reurl.cc/A6Qnrj
發布時間：2025-02-27
記者署名：經濟日報 記者張瀞文
原文內容：
https://i.imgur.com/FApTjBS.jpeg
里昂證券在最新出具的「台灣（科技）設計服務產業」報告中指出，持續樂觀看待未來數
年特殊應用IC（ASIC）大趨勢，主要是因為雲端服務供應商（CSP）及新創公司需求上升
，且愈來愈多企業開始擴大晶片客製化範圍。
里昂指出，
台系供應鏈的重大AI專案預估今年開始放量，營收將於2026年爆發，最看好世
芯-KY（3661）、創意兩檔個股，均維持「優於大盤」評級，目標價分別大幅上調43.3%至
4,300元及維持1,770元。
里昂指出，四大CSP（Google、亞馬遜AWS、微軟、Meta）去年第4季資本支出比市場預期
高出11~40%，且都承諾在2025年繼續投資。目前法人將四大CSP在2025及2026年的資本支
出預期分別上調23%與25%。
里昂表示，在AI ASIC發展初期，獲得CSP訂單將是供應商勝出關鍵。在四大CSP中，Googl
e及AWS率先擁有更成熟的生態系統和應用，相關供應鏈受惠最大。
里昂發現，一些公司正在嘗試擴大ASIC應用範圍，包括AI加速器、網路晶片和伺服器中央
處理器（CPU）。而且愈來愈多公司（包括CSP、AI實驗室及新創公司）都開始開發ASIC。
就CoWoS先進封裝分配來看，里昂指出，與2024年第4季相比，目前輝達對CoWoS需求仍然
強勁，但非輝達繪圖處理器（GPU）需求則低於預期。
台股方面，里昂指出，世芯-KY的Trainium3重新設計定案預計2月底完成，並可望在第4季
開始小量生產。里昂預估Trainium3在2026年對世芯-KY的可能貢獻至少18億美元。
里昂將世芯-KY今年預估每股純益（EPS）下調3%，以反映理想汽車先進駕駛輔助系統（AD
AS）晶片延後量產，但將世芯-KY 2026年預估EPS調高13%，以反映Trainium3的貢獻。
至於創意，里昂看好創意能繼續獲得CSP的AI專案，預期創意2026年AI營收有不錯表現，
主要來自至少三個CSP客戶和一個由CSP支援的新創公司客戶。
心得/評論：
離現在股價還有1000點漲幅
ASIC就是未來的趨勢 目標價只會越來越高
祝大家賺錢：）
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.218.36.82 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1740717719.A.130.html
1F：噓 benen : 豪！禮拜一抄底買進 02/28 12:43
2F：→ HiuAnOP : 豪！禮拜一一鍵賣出！ 02/28 12:44
3F：推 apolloapollo: 丸子 02/28 12:45
4F：→ dyc2008 : 空 02/28 12:45
5F：噓 natyshow : 20倍本益比差不多 02/28 12:45
6F：推 ddss : 大綠光表示： 02/28 12:45
7F：→ cuteSquirrel: 美德醫表示 02/28 12:46
8F：噓 uxy82 : 救救avgo 02/28 12:47
9F：推 qqtab : 禮拜一早盤先優惠5% 02/28 12:48
10F：推 jaricho : 出貨嘍！ 02/28 12:50
11F：→ ZO20 : 我ok 你先買 02/28 12:50
12F：推 chiy16 : 法說提到今年營收少 一堆說完了 但忘了高毛利跟NER 02/28 12:51
13F：噓 icehorng : 出貨文 02/28 12:51
14F：推 ycsky : 毛利呢？ 02/28 12:52
15F：→ chiy16 : 獲利有望維持一定水準 不像一堆灌水公司 第四季 02/28 12:53
16F：噓 deepelves : 外資禮拜一要一鍵出貨惹QQ 02/28 12:54
17F：→ chiy16 : 營收創高 但因前三季灌水 第四季獲利笑死人 02/28 12:54
18F：推 cutearia : 急了 02/28 12:55
19F：→ jokem : 又 02/28 12:56
20F：推 mune : 現在出報告....先崩完再說吧 02/28 12:57
21F：推 ibanes : 2026喊這沒毛病，只是2025先回3位數^^ 02/28 12:59
22F：推 truelove356 : CSP都在砍了還CSP 02/28 13:00
23F：推 Kobe5210 : 收到！ 02/28 13:00
24F：噓 distantblc : 下半年到明年再來買就好 02/28 13:00
25F：噓 foredoom : 丸子 XD 02/28 13:00
26F：推 vincent0911x: 美股跌這麼多 下禮拜就剩3000不到了吧 CC 02/28 13:01
27F：推 Rose5566MVP : 收到 星期一賣出 02/28 13:02
28F：→ ccdrv : 又來了 完了 02/28 13:02
29F：→ jht : 我喊8600，大他一倍，so what 02/28 13:04
30F：推 acolam : 急了 假日看多文 開盤反著做 02/28 13:04
32F：推 bb10024708 : 禮拜一後準備便宜 2000內收 02/28 13:10
33F：推 frgthy : PE20,太貴了 02/28 13:12
34F：推 g0t24568 : 打八折 3400 完蛋 02/28 13:14
35F：→ darkangel119: 欸？ 不是給了Marvell? 02/28 13:21
36F：推 ryback98 : okok… 02/28 13:23
37F：推 sugarplzyo : 下一位喊5000 02/28 13:28
38F：→ f6312467 : 崩崩 02/28 13:29
39F：推 g1254501 : 豪！禮拜一歐印 紙箱股 02/28 13:29
40F：→ jumilin927 : 收到！ 02/28 13:32
41F：推 Jerry469 : 丸 02/28 13:36
43F：推 drture : 暫時性因素有何懼！跌到300、1800也是翻倍爬上來， 02/28 13:40
44F：→ drture : 產業榮景給世芯無比的韌性才是支撐股價的力量！ 02/28 13:40
45F：→ drture : 買不起、不敢買的人只有酸言酸語的權利！ 02/28 13:42
46F：推 cruisewu2003: 又在誘騙了嗎 02/28 13:43
47F：→ cruisewu2003: 最好跑到當時的套牢價 02/28 13:43
48F：推 dyinging : 就是一直噴 一直噴 一直噴 02/28 13:59
49F：推 fantasyscure: 出貨文 02/28 14:11
50F：推 NotGiveUp : 上次喊完目標價4800後跌倒2000 02/28 14:13
51F：推 qqtab : 跌到300何懼，樓上 300我再撿回也不及 02/28 14:23
52F：→ saes0001 : 6000 02/28 14:45
53F：推 hcwang1126 : 2000收 02/28 14:48
54F：→ zzzbear : 喊5000太假 可以5487阿 02/28 15:00
55F：→ s90154aa : 到底多少人做空 很急 02/28 16:03
56F：推 azure : 頸腰膝踝 斬哪裡 02/28 16:28
57F：推 lovemoon1011: 上報基本上完了 02/28 17:01
58F：推 tigerzz3 : 週一準備亮燈 02/28 17:17
59F：噓 PureAnSimple: 說什麼信什麼 是不是傻了？ 02/28 17:19
60F：→ xkso : 法會完 還想漲？ 02/28 18:42
61F：→ hectorbibby : 430收 02/28 20:33
62F：推 smallkop : 呷賽拉 02/28 21:37
63F：噓 Nars : @ZO20 03/02 08:21
64F：→ qqtab : -8%了欸 空軍好幸福 03/03 10:02