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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.118.147.152 (臺灣) : ※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1738940636.A.D21.html : 推 onekoni : https://i.imgur.com/7Pp2kLD.jpeg 02/07 23:14 : → d2623 : 感恩。 02/07 23:15 : 推 a0808996 : 為什麼會想重壓這隻阿@@ 他毛利下降 股本又增大 02/07 23:20 : : 第一、我覺得未來有需求。 : : 第二、毛利我覺得並沒有下降很多，前年合併芝和精密，看法說會有提到因為合併很多訂 : 單要重新認證，前年營收稍微下降，但在去年的時候，營收有跟著起來，毛利及營業利益 : 小幅降低我是可以接受的。畢竟沒有因為毛利下降獲利也跟著下降。 : : 第三、股本增加是因為去年有增資，準備要擴廠，這部份的效益短時間是無法顯現的，如 : 果只看過去的狀況是無法判斷的，必須評估未來擴廠是否是正向的，就目前來看半導廠未 : 來的需求，以及公司過往的營運能力，而且去年看來合併芝和的效益也開始顯現了，整體 : 來說我覺得是正向的。 : : 第四、去年整年的獲利我抓約在7元上下，公司獲利不錯，未來會擴廠，120以下，PE約17 : 倍還算可以接受。 : : 但要持有多長，才會有效益，這就很難說了，至少就目前看來風險不大。 : 不過這只是目前評估，未來如果有發現什麼不對勁的話，我還是會跑的。持股40張，對我 : 來說是重押，但對整個股本來說，不多，不會有跑不掉的情形。 : : ※ 編輯: d2623 (122.118.147.152 臺灣), 02/07/2025 23:45:53 : 推 sinsony : 5億股本有大嗎 02/07 23:25 : 推 a0808996 : 還有q4 業外484會吃筍阿 公告說的 02/07 23:27 : 推 ericjim1998 : 看永豐竹科越接越低 之前14x停損了 02/07 23:28 : 推 pqpqpqpq : 大骨翔名…名不虛傳 02/07 23:34 : 推 a0808996 : 看了財報 發現公司跑去炒股 賠錢xd 02/07 23:39 : 推 a0808996 : 阿 q4 看錯 沒事.... 不會虧錢 02/07 23:45 : → a0808996 : 那是很久以前買的 不是炒股 02/07 23:46 : ※ 編輯: d2623 (122.118.147.152 臺灣), 02/07/2025 23:51:45 : 推 a0808996 : 以下是我自己的看法 你參考參考 02/07 23:58 : → a0808996 : https://imgur.com/jcIqeJt.gif 02/07 23:59 : → a0808996 : 以銷貨比例來看 最高接近30% 02/07 23:59 : → a0808996 : 這可以是 台積電 也以是應材 02/07 23:59 : → a0808996 : 但是剩下70%ㄋ? 可能是 聯電 旺宏 南亞科 02/08 00:00 : → a0808996 : 世界先進 等 成熟製程了 02/08 00:01 : → a0808996 : 實際上 所謂的護城河 pe 我覺得你估這麼高有危險 02/08 00:01 : → d2623 : 還有asml ,日商 ,軍工及航太等，他的運用滿廣的， 02/08 00:08 : → d2623 : 維持營運水準應該沒問題。 02/08 00:08 : 推 a0808996 : 我看財報 主要都是晶圓代工為主 02/08 00:10 : → a0808996 : 有7成 是半導體 02/08 00:11 : → a0808996 : 你說的其他的 不太重要 02/08 00:12 : → a0808996 : 耗材就是看晶圓產 產量來看 這樣看應該沒問題 02/08 00:13 : 推 forestsea722: d大、a08都很厲害 02/08 00:14 : 推 a0808996 : 是不是除去台積電 應該看看其他家晶圓代工廠 未來 02/08 00:15 : → a0808996 : 產量 02/08 00:15 : 推 a0808996 : https://imgur.com/Fq91GzP.jpg 02/08 00:17 : 推 a0808996 : https://imgur.com/j8uwBIy.jpg 02/08 00:26 : 推 loopdiuretic: d大還有穩得吧 最近表現也不錯 02/08 00:28 : 推 a0808996 : 這跟景氣循環很像ㄋ 你是不是買在景氣高點了 02/08 00:38 你的這些看法，我覺得已經跟公司經營能力沒關係了，而是在於如何看待半導體未來的景 氣狀況了，就公司狀況來看，現在確實跟半導體景氣習習相關，只要半導體未來仍是成長 的情況來看，對公司本身就是有利的。 但問題在於半導體的未來狀況，我跟你的預估是不同的，就你的看法，我想應該就是在於 如果只剩台積電能打，其他台灣的半導體衰退的情況下，公司就營運就會走下坡。如果我 沒有誤解你的意思的話。 而未來半導體業的幾種狀況，大概有 一、最慘的情況下，整體都走下坡。 二、先進製程好，成熟製程死去。 三、最好的情況，全都好。 一跟三，沒什麼好討論的，好的話，大家都好，半導體相關產業雞犬升天，慘的話，大家 一起往下沉淪。而我之前的持股也幾乎跟半導體有關，世禾、三福化都佔了我很大的比例 ，我只是把相關產業集中而已，在我持股半導體產業的這些公司看起來，我覺得翔名算是 價位比較合理的，而會如些作的原因，也是因為我目前沒找到什麼未來比較有前景產業， 股價又是在合理區間，讓我想要長期持股，而台灣是半導體大國，依附這大圈去找好的標 的，是我的作法。目前我比較偏向整體半導體產業還是往上在走的。 至於二的部份，因為中美貿易戰，分成了二個陣營，先進製程台gg一騎獨走，如果台gg的 產能一直開出來，訂單也沒有衰退，那我想對翔名也是有利的，只是會變成台gg對翔名的 訂單佔比會更高，台gg掛，翔名也很慘，但未來會不會發生，沒人知道，但應該維持幾年 的好時光，是沒有問題的，所以有問題是成熟製程，現在台灣成熟製程景氣不好，是因為 對岸開始外卷了，其實就變成是，台灣衰退的部分，應該是被對岸接走了，但整體半導體 的產量應該是有增無減的，台灣衰退不是現在才開始，而是去年就開始，但以去年的營收 及獲利來看，感覺上對翔名的影響不大，就你上面的圖，也有顯示中國約佔14%的銷貨，說 不定對岸的擴廠對翔名是有利的，這些事其實都摻雜了很多因素，但就我看起來，我還是 覺得整體的半導體產量是往上的，而外圍產業應該都是最後才會被卷起來，在對岸設備國 產化還沒有正式掘起前，我覺得對翔名還是有利的，翔名讓我最難判斷的是，未來在建廠 起來後，是不是真的有那麼多的訂單，如果沒有那麼多的訂單，折舊又開始攤提了，那就 真的冏了，以公司法說會的資料看起來，公司有在試著往別的領域發展運用，雖然目前量 還很小，很難評估出好壞，但至少有在嚐試，看起來也有一個不錯的開始。 總結就是我覺得半導體業還可持續幾年的好日子。 另外關於業外持股的部份，那個是當初把子公司賣給川寶，換股來的部分川寶持股，是之 前川寶股價有上來的時候處份掉的。 以上是我目前的看法，至於未來的變數就只能走一步算一步，真的遇到了半導體業大衰退 ，那麼就該砍倉就該砍倉，希望到時能提早察覺到，盡量全身而退走人。 在發生狀況的當下，作出當下我覺得最合理的反應，是我一直以來的進出場方式。 : 推 tksg : 我也套了 不過長線我看多 QQ 02/08 07:43 -- https://i.imgur.com/iJVE6m4.jpg --

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.118.147.152 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1739014035.A.263.html 我的看法是股價不一定會反應未來，因為未來是不可測的，不管是各大投行、法說會或財 務預測，基本都是預估而已，結果落差很大的多的是，如果未來的事現在可以正確反應的 話，那麼預測未來股價，不就是可以輕易辦到，但是現實是股價根本很難準確預估，所以 我的作法都是站在現在，了解過去，評估未來，然後隨著時間的演進，跟著進一步的評估 ，去修正可能遇到的狀況。 至於價位不安全，我是覺得還好，因為你看到的是我帳面買到的價位，但除了原本在80元 成本區帶的10張，剩餘的部份，有一部份都是我賣掉世禾、三福化換股過來的，這些我成 本本來就很低了，另外再加碼的部分，像三竹是在大盤跌1000點那天，三竹沒什麼跌，我 賣掉換成翔名，成本在116元，算是我可以接受的範圍，最壞的狀況，就是賠掉我這幾年賺 的。但如果真到時候，我說不定是質押加碼進場，未來的事，未來再說。 ※ 編輯: d2623 (122.118.147.152 臺灣), 02/08/2025 21:52:13 這我就不知道了，邊走邊看吧!! ※ 編輯: d2623 (122.118.147.152 臺灣), 02/08/2025 21:53:03 如果你預測的這件事是成立的，那我也只能空手了，現在我看到的股票，願意讓我入手的 實在是不多了。空手留現金的問題就在於：機會成本，這件事就見人見智了。 ※ 編輯: d2623 (122.118.147.152 臺灣), 02/08/2025 21:58:06