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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 122.118.147.152 (台湾) : ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1738940636.A.D21.html : 推 onekoni : https://i.imgur.com/7Pp2kLD.jpeg 02/07 23:14 : → d2623 : 感恩。 02/07 23:15 : 推 a0808996 : 为什麽会想重压这只阿@@ 他毛利下降 股本又增大 02/07 23:20 : : 第一、我觉得未来有需求。 : : 第二、毛利我觉得并没有下降很多，前年合并芝和精密，看法说会有提到因为合并很多订 : 单要重新认证，前年营收稍微下降，但在去年的时候，营收有跟着起来，毛利及营业利益 : 小幅降低我是可以接受的。毕竟没有因为毛利下降获利也跟着下降。 : : 第三、股本增加是因为去年有增资，准备要扩厂，这部份的效益短时间是无法显现的，如 : 果只看过去的状况是无法判断的，必须评估未来扩厂是否是正向的，就目前来看半导厂未 : 来的需求，以及公司过往的营运能力，而且去年看来合并芝和的效益也开始显现了，整体 : 来说我觉得是正向的。 : : 第四、去年整年的获利我抓约在7元上下，公司获利不错，未来会扩厂，120以下，PE约17 : 倍还算可以接受。 : : 但要持有多长，才会有效益，这就很难说了，至少就目前看来风险不大。 : 不过这只是目前评估，未来如果有发现什麽不对劲的话，我还是会跑的。持股40张，对我 : 来说是重押，但对整个股本来说，不多，不会有跑不掉的情形。 : : ※ 编辑: d2623 (122.118.147.152 台湾), 02/07/2025 23:45:53 : 推 sinsony : 5亿股本有大吗 02/07 23:25 : 推 a0808996 : 还有q4 业外484会吃笋阿 公告说的 02/07 23:27 : 推 ericjim1998 : 看永丰竹科越接越低 之前14x停损了 02/07 23:28 : 推 pqpqpqpq : 大骨翔名…名不虚传 02/07 23:34 : 推 a0808996 : 看了财报 发现公司跑去炒股 赔钱xd 02/07 23:39 : 推 a0808996 : 阿 q4 看错 没事.... 不会亏钱 02/07 23:45 : → a0808996 : 那是很久以前买的 不是炒股 02/07 23:46 : ※ 编辑: d2623 (122.118.147.152 台湾), 02/07/2025 23:51:45 : 推 a0808996 : 以下是我自己的看法 你参考参考 02/07 23:58 : → a0808996 : https://imgur.com/jcIqeJt.gif 02/07 23:59 : → a0808996 : 以销货比例来看 最高接近30% 02/07 23:59 : → a0808996 : 这可以是 台积电 也以是应材 02/07 23:59 : → a0808996 : 但是剩下70%ㄋ? 可能是 联电 旺宏 南亚科 02/08 00:00 : → a0808996 : 世界先进 等 成熟制程了 02/08 00:01 : → a0808996 : 实际上 所谓的护城河 pe 我觉得你估这麽高有危险 02/08 00:01 : → d2623 : 还有asml ,日商 ,军工及航太等，他的运用满广的， 02/08 00:08 : → d2623 : 维持营运水准应该没问题。 02/08 00:08 : 推 a0808996 : 我看财报 主要都是晶圆代工为主 02/08 00:10 : → a0808996 : 有7成 是半导体 02/08 00:11 : → a0808996 : 你说的其他的 不太重要 02/08 00:12 : → a0808996 : 耗材就是看晶圆产 产量来看 这样看应该没问题 02/08 00:13 : 推 forestsea722: d大、a08都很厉害 02/08 00:14 : 推 a0808996 : 是不是除去台积电 应该看看其他家晶圆代工厂 未来 02/08 00:15 : → a0808996 : 产量 02/08 00:15 : 推 a0808996 : https://imgur.com/Fq91GzP.jpg 02/08 00:17 : 推 a0808996 : https://imgur.com/j8uwBIy.jpg 02/08 00:26 : 推 loopdiuretic: d大还有稳得吧 最近表现也不错 02/08 00:28 : 推 a0808996 : 这跟景气循环很像ㄋ 你是不是买在景气高点了 02/08 00:38 你的这些看法，我觉得已经跟公司经营能力没关系了，而是在於如何看待半导体未来的景 气状况了，就公司状况来看，现在确实跟半导体景气习习相关，只要半导体未来仍是成长 的情况来看，对公司本身就是有利的。 但问题在於半导体的未来状况，我跟你的预估是不同的，就你的看法，我想应该就是在於 如果只剩台积电能打，其他台湾的半导体衰退的情况下，公司就营运就会走下坡。如果我 没有误解你的意思的话。 而未来半导体业的几种状况，大概有 一、最惨的情况下，整体都走下坡。 二、先进制程好，成熟制程死去。 三、最好的情况，全都好。 一跟三，没什麽好讨论的，好的话，大家都好，半导体相关产业鸡犬升天，惨的话，大家 一起往下沉沦。而我之前的持股也几乎跟半导体有关，世禾、三福化都占了我很大的比例 ，我只是把相关产业集中而已，在我持股半导体产业的这些公司看起来，我觉得翔名算是 价位比较合理的，而会如些作的原因，也是因为我目前没找到什麽未来比较有前景产业， 股价又是在合理区间，让我想要长期持股，而台湾是半导体大国，依附这大圈去找好的标 的，是我的作法。目前我比较偏向整体半导体产业还是往上在走的。 至於二的部份，因为中美贸易战，分成了二个阵营，先进制程台gg一骑独走，如果台gg的 产能一直开出来，订单也没有衰退，那我想对翔名也是有利的，只是会变成台gg对翔名的 订单占比会更高，台gg挂，翔名也很惨，但未来会不会发生，没人知道，但应该维持几年 的好时光，是没有问题的，所以有问题是成熟制程，现在台湾成熟制程景气不好，是因为 对岸开始外卷了，其实就变成是，台湾衰退的部分，应该是被对岸接走了，但整体半导体 的产量应该是有增无减的，台湾衰退不是现在才开始，而是去年就开始，但以去年的营收 及获利来看，感觉上对翔名的影响不大，就你上面的图，也有显示中国约占14%的销货，说 不定对岸的扩厂对翔名是有利的，这些事其实都掺杂了很多因素，但就我看起来，我还是 觉得整体的半导体产量是往上的，而外围产业应该都是最後才会被卷起来，在对岸设备国 产化还没有正式掘起前，我觉得对翔名还是有利的，翔名让我最难判断的是，未来在建厂 起来後，是不是真的有那麽多的订单，如果没有那麽多的订单，折旧又开始摊提了，那就 真的冏了，以公司法说会的资料看起来，公司有在试着往别的领域发展运用，虽然目前量 还很小，很难评估出好坏，但至少有在嚐试，看起来也有一个不错的开始。 总结就是我觉得半导体业还可持续几年的好日子。 另外关於业外持股的部份，那个是当初把子公司卖给川宝，换股来的部分川宝持股，是之 前川宝股价有上来的时候处份掉的。 以上是我目前的看法，至於未来的变数就只能走一步算一步，真的遇到了半导体业大衰退 ，那麽就该砍仓就该砍仓，希望到时能提早察觉到，尽量全身而退走人。 在发生状况的当下，作出当下我觉得最合理的反应，是我一直以来的进出场方式。 : 推 tksg : 我也套了 不过长线我看多 QQ 02/08 07:43 -- https://i.imgur.com/iJVE6m4.jpg --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 122.118.147.152 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1739014035.A.263.html 我的看法是股价不一定会反应未来，因为未来是不可测的，不管是各大投行、法说会或财 务预测，基本都是预估而已，结果落差很大的多的是，如果未来的事现在可以正确反应的 话，那麽预测未来股价，不就是可以轻易办到，但是现实是股价根本很难准确预估，所以 我的作法都是站在现在，了解过去，评估未来，然後随着时间的演进，跟着进一步的评估 ，去修正可能遇到的状况。 至於价位不安全，我是觉得还好，因为你看到的是我帐面买到的价位，但除了原本在80元 成本区带的10张，剩余的部份，有一部份都是我卖掉世禾、三福化换股过来的，这些我成 本本来就很低了，另外再加码的部分，像三竹是在大盘跌1000点那天，三竹没什麽跌，我 卖掉换成翔名，成本在116元，算是我可以接受的范围，最坏的状况，就是赔掉我这几年赚 的。但如果真到时候，我说不定是质押加码进场，未来的事，未来再说。 ※ 编辑: d2623 (122.118.147.152 台湾), 02/08/2025 21:52:13 这我就不知道了，边走边看吧!! ※ 编辑: d2623 (122.118.147.152 台湾), 02/08/2025 21:53:03 如果你预测的这件事是成立的，那我也只能空手了，现在我看到的股票，愿意让我入手的 实在是不多了。空手留现金的问题就在於：机会成本，这件事就见人见智了。 ※ 编辑: d2623 (122.118.147.152 台湾), 02/08/2025 21:58:06