作者Hodge (Data scientist)
看板Stock
標題[心得] 想從選擇權套利卻套到大白鯊
時間Tue Jan 21 18:33:22 2025
星期一早上10:06那時，我看到期貨一分k和5分k都死叉
外加當時有50到100點的正價差
於是買進一口週選23000 put
當時我看價位是58點，一直按卻顯示保證金不足
才想到我忘記入金，馬上網銀入金了3300
才終於買到59點的價格（2分鐘現賠50塊台幣）
隔幾分鐘期貨跌了10幾點，但put卻漲很少（時間價值過高）
當時平倉可能也只能打平手續費，所以我續抱
之後10分鐘內期貨拉了40幾點
才發現是誘空的障眼法
我立刻果斷停損出場，put 51點賣出，虧損400塊台幣
原本想套點小利，卻套到大白鯊
這個經驗告訴我們：時間價值過高，買方要套利不簡單
附圖（密碼888）
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※ 編輯: Hodge (140.112.25.98 臺灣), 01/21/2025 18:34:46
1F：噓 roots5071 : 這篇文章浪費我20秒 01/21 18:35
2F：→ PitzMan : XD 01/21 18:35
3F：→ hide0325 : 這點錢根本放著當樂透不要管就好了 01/21 18:36
4F：噓 j27292823 : 真的浪費到我時間了 01/21 18:36
5F：→ PitzMan : Data Scientist的put被誘空虧損400塊...XD 01/21 18:36
6F：推 spike1215 : 是不是搞錯套利的定義….. 01/21 18:37
7F：噓 typeking : 400元，你好窮 01/21 18:38
8F：推 Chilloutt : 時間價值魔鬼 01/21 18:38
9F：噓 a210510 : 400塊大白鯊 呵呵 01/21 18:38
10F：噓 Daiwa : 浪費大家時間價值的廢文 01/21 18:39
11F：→ EvilJustice : 真的浪費我時間 01/21 18:40
12F：推 Raelian : 這邊都400萬虧損不眨眼的 01/21 18:43
13F：→ Minihil : 我一開始還以為單位是萬元XD 01/21 18:43
14F：→ jerrylin : 沒碰到黑天鵝也可以套利失敗不簡單ㄟ 01/21 18:43
15F：→ jerrylin : 你要不要先搞懂甚麼是套利 01/21 18:44
16F：推 Sweet83921 : 1分K看指標= =？ 擲杯勝率可能還比較高 01/21 18:45
17F：→ wgadv : 這是公鯊...因為公鯊小！ 01/21 18:46
18F：推 ridodo : 400？ 01/21 18:47
19F：推 lpmybig : 400可以吃大餐 01/21 18:49
20F：推 pziix : 謝謝分享啦 有點可愛 01/21 18:49
21F：推 Subzero0000 : 哈哈 有趣 不過我也常常這樣偷便當 01/21 18:51
22F：推 Grothendieck: 你這樣怎麼當data scientist，太可愛了 01/21 18:52
23F：推 g27834618 : 少吃一餐麥當勞了QQ 01/21 18:53
24F：推 xhs : 400塊手續費都不知道這幾倍QQ 01/21 18:55
25F：推 ssdd740419 : 怎麼會忘記入金QQ 01/21 18:56
26F：推 Gipmydanger : 你去廟口賭香腸可能輸得還比較多 01/21 18:57
27F：→ biojo : 1分K高手那要看便當阿肥當沖文 01/21 18:57
28F：→ YLTYY : 滾= = 01/21 18:58
29F：噓 Nodens : 一分K zzzzzz 01/21 18:59
30F：推 cfceo : 選擇權戒掉至少可以存到錢 01/21 18:59
31F：推 Chilloutt : 選擇權存錢大法 01/21 19:00
32F：→ bobgod : 老割 交不到女朋友先學著幽默嗎？ 01/21 19:00
33F：推 AZ09 : 老哥不會玩選擇權別玩好嗎 01/21 19:02
34F：推 onekoni : 日內選擇權這個跟賭大小差不多… 01/21 19:03
35F：→ reall860523 : 我當買方幾乎都是賣飛比較多 01/21 19:07
36F：噓 xephon : 浪費我20秒 01/21 19:08
37F：噓 Destery : 這樣也想套利 滾一邊去 01/21 19:13
38F：噓 t124222210 : 傻眼== 01/21 19:13
39F：推 Mosskappa : 台股選擇權沒人玩不是？ 01/21 19:17
40F：推 MKT1224 : 下太小了要套啥利 01/21 19:19
41F：→ potatotato : 套利這個詞被濫用了呢 01/21 19:21
42F：噓 worthit : 這不叫套利 01/21 19:24
43F：噓 IanLi : 這那是套利 01/21 19:24
44F：噓 bluehair : 痾..好喔 01/21 19:26
45F：噓 myg8style : 菜就多練 01/21 19:27
46F：推 DevilEnvy : 請問你在忙什麼？ 01/21 19:29
47F：推 bbignose : 閱 01/21 19:29
48F：噓 orange0319 : 套利？？？ 01/21 19:31
49F：噓 foreverkn : 01/21 19:31
50F：噓 y800122155 : 你是不是分不清楚韭菜跟套利 01/21 19:31
51F：→ house911 : 單位如果是萬 那才是大白鯊 這應該算是小蝦米 ? 01/21 19:34
52F：推 JACC : 你可能不知道選擇權的意義？如果你做買方 他就是期 01/21 19:39
53F：→ JACC : 貨 只是可以讓你用更少的成本去介入期貨的漲跌 像 01/21 19:39
54F：→ JACC : 你做這麼短的時間 其實時間價值影響不大 01/21 19:39
55F：→ JACC : 你若是無法判斷期貨的漲跌 那純做買方就真的不行 01/21 19:40
56F：→ JACC : 買方好處是 你頂多虧掉權利金 但做期貨會虧的比較 01/21 19:41
57F：→ JACC : 多 01/21 19:41
58F：推 s56565566123: 靠邀啊手續費都不夠 01/21 19:42
59F：噓 ifuxxyou : 股板快變數字板了 瞎雞巴的又一篇 01/21 19:44
60F：→ dosiris : 機會 是 流感 準備好 的人 01/21 19:45
61F：推 viwocm : 笑出來 01/21 19:48
62F：噓 midas82539 : 期貨23300你買價外23000P你是要預期漲多少 01/21 19:56
63F：→ midas82539 : 連Delta概念都不懂的人就不要丟人現眼了 01/21 19:56
64F：推 smallkop : 哪來的窮人 01/21 19:57
65F：噓 b0301220 : …..兄弟你玩我呢 01/21 19:58
66F：→ operatorm : 偷雞˙不著 01/21 20:02
67F：推 holebro : 這我 01/21 20:05
68F：→ Xarke : 多個萬再來 01/21 20:06
69F：→ Kobe5210 : 賭博就是這樣 01/21 20:11
70F：噓 jimmyclark : 窮鬼葡萄農.....只種一株 01/21 20:15
71F：推 losage : 你是買put為什麼是買方？ 01/21 20:15
72F：推 abcdefg847 : 選擇權1點不是25元嗎？我玩選擇權就是起碼要賺5倍 01/21 20:17
73F：→ abcdefg847 : 甚至50倍，這種會歸零的東西你要跟它賺指數幾十點 01/21 20:17
74F：→ abcdefg847 : ？幹嘛不做期貨 01/21 20:17
75F：推 CLinna : 加油 下次看能不能套牢 01/21 20:30
76F：噓 sspider0829 : 供三小 01/21 20:37
77F：推 goodapple807: 感謝教學 01/21 20:38
78F：推 leotompp : ?????????? 當你FB 01/21 20:57
79F：推 billy791122 : 你不會賣23000/22950價差單喔，2500元賺4點 01/21 20:57
80F：推 Kko05 : 400快 是在忙什麼啦 01/21 21:01
81F：噓 prtscscroll : 四百塊拿起要飯的碗一下就賺回來了 不必發一篇檢討 01/21 21:17
82F：推 PeikangShin : 如果單位是顆比特幣 可能是非常有意義的文 01/21 21:19
83F：推 toeternia : 只能說有人賺便當，就有人賠便當 01/21 21:31
85F：噓 jioeo : 真的套到大白鯊 01/21 22:02
86F：→ z256418 : 你只buy put沒做其他現貨 期貨 跟選擇權不算套利吧 01/21 22:03
87F：→ z256418 : ！？ 01/21 22:03
88F：噓 fastsheep : 請先看一遍套利的定義好嗎？ 01/21 22:13
89F：推 ProJ : 靠北早餐餓肚子就賺回來了吵啥小 01/21 22:24
90F：推 event1408472: 隨便一餐都一千 這樣套利怎麼活 01/21 22:35
91F：噓 Enzofulgura : 黑名單慢走不送 01/21 22:41
92F：噓 NotGiveUp : 看到賠50元那段應該就要停止閱讀了… 01/21 22:49
93F：推 JACC : 上面不知道哪樓 選擇權1點50元 01/21 22:50
94F：噓 f19870421 : 這不叫套利 就你輸錢而已 01/21 22:51
95F：噓 followwar : 買單邊 輸不意外XD 01/21 22:59
96F：推 abcdefg847 : 腦子打結，只想著1點50%，說錯了 01/21 23:01
97F：噓 EIKD : 不符期待啊 01/21 23:35
98F：→ droppey : 大白鯊是留言區 01/22 00:19
99F：推 ProTrader : 原po對選擇權了解太少 先把課本念完再考慮下單 01/22 08:54
100F：→ ProTrader : 無論買權賣權當買方 要預計有大行情才進場 01/22 08:55
101F：→ ProTrader : 若只是想搶個小反彈或小回檔 直接用期貨進場即可 01/22 08:56
102F：→ ProTrader : 選擇權買方的本質等同借高利貸來做短線投機 01/22 08:57
103F：→ ProTrader : 而估計高利貸成本最簡單的方法就是看槓桿 01/22 08:58
104F：→ ProTrader : 假設小台23000點 1000倍槓桿就是23點 100倍230點 01/22 09:00
105F：→ ProTrader : 500倍槓桿46 原po買59點接近400倍 01/22 09:02
106F：→ ProTrader : 槓桿越大高利貸成本越高 150倍之上都要非常慎重 01/22 09:03
107F：→ ProTrader : 以上用槓桿估計成本很粗略 求精準還是要看隱波 01/22 09:04
108F：推 atpx : 400應該是浮游生物不是大白鯊 01/22 12:46